Aktien von Bitcoin-Minern und Unternehmen mit Beständen an digitalen Vermögenswerten legten gegen Ende der Woche deutlich zu und folgten damit einer breiteren Erholung der Kryptomärkte, nachdem das US-Finanzministerium angekündigt hatte, bestimmte Rückkäufe langlaufender Staatsanleihen zu verdoppeln — ein Schritt zur Stützung der Liquidität am Markt für US-Staatsanleihen, der zugleich die Risikoneigung stärkte. Das Ministerium hatte sein reguläres Rückkaufprogramm im Jahr 2024 wieder aufgelegt, um den Handel mit älteren Wertpapieren reibungslos zu halten; die Ausweitung der Käufe langlaufender Anleihen ließ bei Marktbeobachtern Vergleiche mit einer quantitativen Lockerung aufkommen.

Canaan, ein Bitcoin-Miner (BTC), führte die Krypto-Aktien am Freitag mit einem Plus von mehr als 25 % an. MARA Holdings zog leicht höher, nachdem das Papier in der Sitzung am Donnerstag knapp 16 % gewonnen hatte. Kryptobezogene Aktien haben häufig als Proxys mit hoher Beta auf Bitcoin gehandelt: Mining-Erlöse und Bitcoin-Bestände sind unmittelbar an den Preis des Tokens gekoppelt, weshalb diese Aktien oft stärker ausschlagen als die Kryptowährung selbst.

Strive, ein Vermögensverwalter, der mehr als 20.000 Bitcoin (BTC) in seiner Bilanz hält, legte am Freitag um mehr als 16 % zu. Die in Japan notierte Metaplanet — häufig als Japans Antwort auf MicroStrategy beschrieben — hat ihre Bitcoin-Treasury-Strategie kürzlich durch die Übernahme des an der Nasdaq notierten Super League Enterprise erweitert; auch ihre Aktien gewannen mehr als 16 %.

Die Aktien der Kryptobörse Coinbase und der Brokerplattform Robinhood verzeichneten zweistellige Prozentzuwächse — ein Zeichen dafür, wie sich die Erholung von BTC auf börsennotierte Unternehmen mit direkter Exposition gegenüber digitalen Vermögenswerten übertrug.

Die Krypto-Aktien befanden sich weiterhin im Aufwärtstrend, während Bitcoin am Freitag seinen Wochenkursgewinn auf mehr als 23 % ausbaute, laut Daten von CoinMarketCap kurzzeitig über 79.000 US-Dollar stieg und wieder über seine 200-Tage-Durchschnittslinie zurückkehrte — ein langfristiges Trendniveau, das viele Trader beobachten. Ether (ETH) legte im selben Zeitraum um fast 30 % zu und kletterte über 2.400 US-Dollar. Die Erholung spiegelte sich auch in den Fondsströmen wider: In die in den USA gelisteten Bitcoin-ETFs flossen an einem einzigen Tag 517 Millionen US-Dollar — der größte Tageszufluss seit Anfang Mai.

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Trump verleiht der Krypto-Rally regulatorischen Rückenwind

Die Märkte für digitale Vermögenswerte erhielten zudem Rückenwind von Äußerungen des US-Präsidenten Donald Trump am Donnerstag, als er den Kongress erneut aufforderte, den CLARITY Act voranzubringen. Der Gesetzentwurf hatte früher in diesem Sommer die Ausschüsse des Repräsentantenhauses passiert, ist seither jedoch ins Stocken geraten, nachdem die Abgeordneten es vor der Augustpause nicht geschafft hatten, ihn weiterzubringen; sein nächster Meilenstein liegt nun im Kongresskalender nach der Pause.

Der Gesetzentwurf gilt als möglicherweise wichtiger Schritt in Richtung eines klareren Regulierungsrahmens für digitale Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten, einschließlich der Definition der jeweiligen Aufsichtsrollen der Commodity Futures Trading Commission und der Securities and Exchange Commission.

Trump griff zudem nach Treffen mit führenden Vertretern der Kryptobranche in dieser Woche die Möglichkeit wieder auf, dass die US-Regierung Bitcoin in „erheblichem“ Umfang erwerben könnte — ein Schritt, der auf der strategischen Bitcoin-Reserve aufbauen würde, die er im März per Präsidentenerlass eingerichtet hatte und die mit Bitcoin bestückt wurde, die sich bereits im Besitz der Regierung befanden, statt mit am freien Markt erworbenen Beständen.

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