Bitcoin notierte am Dienstag über $66.000, nachdem die Kryptowährung den Widerstandsbereich bei $65.000 deutlich durchbrochen hatte. Damit verlagerte sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Zone zwischen $67.500 und $68.000 als nächste wichtige technische Hürde. Die Bewegung markiert die jüngste Phase der Erholung von Bitcoin nach einer mehrwöchigen Korrektur, die einsetzte, nachdem die Kryptowährung im März Rekordstände von über $73.000 erreicht hatte. Einige Trader sehen $70.000 als plausibles kurzfristiges Ziel, falls Käufer die Ausbruchsdynamik aufrechterhalten können. Analysten warnen jedoch, dass Bitcoin weiterhin einen bestätigten Tagesschluss über dem nahegelegenen Widerstand und eine stärkere Beteiligung von Spotmarkt-Käufern benötigt.

Liquidationen steigen, während Short-Positionen aufgelöst werden

Daten von CoinGlass zeigten Kryptowährungsliquidationen von rund $200 Millionen in den 24 Stunden vor der Veröffentlichung. Die Gesamtsumme umfasst sowohl Short- als auch Long-Liquidationen, wobei die Schließung von Short-Positionen einen erheblichen Anteil ausmachte, da die Aufwärtsbewegung bearish positionierte Trader zum Eindecken zwang.

Der unmittelbare technische Test liegt zwischen $67.500 und $68.000. Trader Ted Pillows merkte an, dass Bitcoin rasch weitere 5% bis 6% zulegen könnte, falls Käufer diesen Bereich zurückerobern. Eine solche Bewegung würde den Preis in die Nähe von $71.000 bis $72.000 bringen und die Argumentation für einen Lauf in Richtung der oberen Begrenzung der vorherigen Handelsspanne stärken. (X/Twitter)

Obere Begrenzung des absteigenden Kanals im Fokus

Bitcoin wird derzeit nahe der oberen Begrenzung eines absteigenden Kanals gehandelt, der die Kursentwicklung seit Anfang Juni geprägt hat. Derselbe Bereich überschneidet sich mit einer Angebotszone zwischen $66.000 und $67.000, die Verkäufer aktiv verteidigen könnten, nachdem der Markt während des früheren Rückgangs zuvor darunter gefallen war.

Ein Tagesschluss über dem Kanal und der Angebotszone würde die aktuelle Marktstruktur verbessern. Bitcoin hat bereits höhere Tiefs etabliert, nachdem sich der Kurs aus der Unterstützungsregion von $57.000 bis $60.000 erholt hatte. Ein Ausbruch könnte den Weg in Richtung $70.000 öffnen, wo derzeit der gleitende 100-Tage-Durchschnitt liegt. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt nahe $73.000 stellt oberhalb dieses Niveaus eine zusätzliche Hürde dar und befindet sich damit in unmittelbarer Nähe zum Allzeithoch von Bitcoin aus dem März.

Im Vier-Stunden-Chart erscheinen die kurzfristigen Bedingungen konstruktiver. Bitcoin hat frühere Widerstandsniveaus nahe $58.000 und $61.000 überwunden, während Käufer weiterhin höhere Unterstützungszonen verteidigen. Der Relative-Stärke-Index hat sich der Marke von 70 angenähert, was auf soliden Kaufdruck hindeutet, zugleich aber auch die Wahrscheinlichkeit einer kurzen Konsolidierung erhöht.

Derivatemarkt positioniert sich für weiteres Aufwärtspotenzial

QCP Capital meldete Nachfrage nach Bitcoin-Call-Optionen mit Laufzeit bis Monatsende und wies darauf hin, dass Dealer vor der Sitzung der Federal Reserve am 28.–29. Juli eine Short-Positionierung im Upside-Gamma aufwiesen. Eine Short-Gamma-Positionierung kann Kursbewegungen verstärken, da Dealer bei steigenden Preisen möglicherweise Bitcoin kaufen müssen. Das Ausmaß dieses Effekts hängt jedoch von der Größe, den Ausübungspreisen und der Beständigkeit des Optionsengagements ab.

Die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve dürfte die kurzfristige Risikobereitschaft prägen. Die aktuellen Marktpreise deuten auf keine Zinsänderung bei der Juli-Sitzung hin, während Trader den Ausblick für September weiter aufmerksam verfolgen. Bitcoin zeigte im Verlauf von 2024 eine Sensitivität gegenüber geldpolitischen Erwartungen und bewegte sich in Phasen wechselnder Zinsprognosen häufig im Gleichlauf mit breiteren Risikoanlagen. Veränderungen bei Zinserwartungen, Ölpreisen oder geopolitischen Spannungen rund um die Straße von Hormus könnten Bitcoin und andere Risikoanlagen in den letzten Julitagen beeinflussen.

Einige Marktteilnehmer bleiben hinsichtlich der Belastbarkeit der Spotnachfrage vorsichtig. Der Marktkommentator Exitpump stellte fest, dass Short-Eindeckungen zur Rally beigetragen hätten, und stellte das Ausmaß echter neuer Käufe infrage. Bitcoin könnte daher ein stärkeres Spotvolumen benötigen, um sich über dem Widerstand zu halten, sobald gehebelte Positionen aus dem Markt herausgelaufen sind. Die Zuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs, die seit der Einführung der Produkte im Januar als genau beobachtetes Barometer für institutionelle Nachfrage gelten, bleiben eine zentrale Variable dafür, ob die Spotmarkt-Beteiligung die aktuelle Bewegung stützen kann.

On-Chain-Kennzahlen deuten auf Spielraum vor einer Überhitzung hin

Die Kennzahl Net Unrealized Profit and Loss (NUPL) von Bitcoin liegt laut CoinGlass-Daten nahe 0.18. Dieser Wert zeigt, dass Investoren moderate unrealisierte Gewinne halten, deutlich unter Niveaus, die typischerweise mit überhitzten Marktbedingungen verbunden sind. Die Kennzahl hat sich von niedrigeren Werten erholt, seit Bitcoin sich von seinem Juni-Tief entfernt hat, hat aber noch keinen Bereich erreicht, der historisch häufig starke Gewinnmitnahmen auslöst.

Wichtige Niveaus im Blick

Der Ausbruch von Bitcoin über $65.000 hat die kurzfristige technische Struktur verbessert, doch die Region zwischen $67.500 und $68.000 bleibt die wichtigste Bestätigungszone. Ein nachhaltiger Schlusskurs über dieser Spanne könnte $70.000 bis $72.000 in den Fokus rücken, während ein Rückfall unter $65.000 die Ausbruchsthese schwächen würde. Liquidationen und Optionspositionierung können die kurzfristige Volatilität verstärken, doch Analysten sind sich weitgehend einig, dass eine stärkere Spotnachfrage für einen nachhaltigen Anstieg weiterhin entscheidend ist.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.