Bank Zero, die nur per App nutzbare südafrikanische Bank, hat fünf Jahre nach ihrer Marktöffnung die Gewinnschwelle erreicht, und ein Partnerschaftsmodell positioniert die filiallose Bank nun, um weit über die eigene Kundenbasis hinauszuwachsen.

Die Bank verzeichnete im August ihren ersten Monat mit ausgeglichener Bilanz, was bedeutet, dass ihre Einnahmen die Betriebskosten des Monats gedeckt haben. Dieser Meilenstein bedeutet keine durchgängige Profitabilität, und Bank Zero erwartet, dass die Erträge kurzfristig ungleichmäßig bleiben werden.

Das Wachstum wird nun durch das Alliance Banking angetrieben, bei dem die Bank ihre Infrastruktur an Fintechs, Einzelhändler und digitale Plattformen bereitstellt. Bank Zero zählt 275.000 Direktkunden, während die Partnerschaften weitere 500.000 Nutzer auf die Plattform bringen, wobei es gewisse Überschneidungen mit der bestehenden Basis gibt. Das markiert einen bedeutenden Wandel für eine Bank, die ursprünglich darauf ausgelegt war, mit rund 100.000 Kunden die Profitabilität zu erreichen; ihre Herausforderung besteht nun darin zu beweisen, dass die Technologie und Kostenstruktur hinter der Gewinnschwelle ein deutlich größeres Geschäft tragen können.

Bank Zero wurde 2018 gegründet und öffnete sich im August 2021 der Öffentlichkeit, basierend auf der Prämisse, dass ein neuer Anbieter nicht Millionen von Kunden benötigt, um die Kosten seiner Technologie und seines Betriebs zu decken. Die Bank arbeitet ausschließlich über ihre App, ohne Filialnetz, und hat, statt eine etablierte Bankplattform zu kaufen und anzupassen, eine eigene entwickelt.

„Die Kostenstruktur unterscheidet sich grundlegend von der einer traditionellen Bank – deshalb konnte die Gewinnschwelle schon bei niedrigen Kundenzahlen erreicht werden“, sagte Yatin Narsai, Chief Executive Officer (CEO) von Bank Zero, am Dienstag gegenüber TechCabal.

Das Unternehmen gab an, knapp unter 300 Millionen Rand (18,5 Millionen US-Dollar) investiert zu haben, um seine Bankplattform und Unterstützungssysteme zu entwickeln und die Bank bis zum Erreichen der Gewinnschwelle zu betreiben. Narsaiätzt, dass der Kauf und die Anpassung einer vergleichbaren Plattform mindestens 3 Milliarden Rand (184,6 Millionen US-Dollar) gekostet hätten – vor laufenden Wartungs- und Modifikationskosten. Nach diesen Zahlen belief sich die gesamten Aufwendungen der Bank für Aufbau und Betrieb auf rund ein Zehntel des Weges über Kauf und Anpassung – eine Kostenlücke, die im Zentrum dessen steht, wie sie ihre Ausgaben bei niedrigen Kundenzahlen decken konnte.

Der Besitz der Technologie gibt der Bank zudem die Kontrolle über Funktionen, die sich in ein Standard-System nur schwer integrieren ließen. Narsai behauptet, ein spezielles Patent mache Kartebetrug und Phishing auf der Plattform unmöglich, während Compliance-Kontrollen direkt ins System eingebaut sind.

Das Modell der Bank hat auch mehr Geschäftskunden angezogen als erwartet. Unternehmen machen nun 18% der Kundenbasis aus, gegenüber den ursprünglich im Geschäftsplan projektierten 10%, und mehr als 80% davon sind eingetragene Firmen.

„Es geht nicht nur um die Nullgebühren. Es gibt einzigartige, geschäftsspezifische Funktionen“, sagte Narsai und verwies auf digitale Vollmachten, mehrstufige Freigabeketten, Massenzahlungen und Benachrichtigungen bei Änderungen von Kontodaten.

Auch die Wirtschaftlichkeit spricht für die Bank. „Geschäftskunden sind aufgrund höherer Kontostände deutlich profitabler als Privatpersonen“, fügte er hinzu.

Beim Alliance Banking nimmt das Modell eine andere Gestalt an. Statt jeden Kunden selbst zu gewinnen, stellt Bank Zero die zugrunde liegende Bankinfrastruktur bereit, die es Fintechs, Einzelhändlern und digitalen Plattformen ermöglicht, Kartenprodukte auszugeben, während deren Kunden, Einlagen und Transaktionsaktivitäten auf die Plattform der Bank gebracht werden. Dieser Wandel verlagert den Wachstumsmotor der Bank von der direkten Kundengewinnung zur Partnerdistribution.

Die Bank verbrachte mehr als 18 Monate mit der Entwicklung des Konzepts, bevor es im Januar 2026 live ging, und Narsai sagt, die Nachfrage sei seit dem Start erheblich.

„Viele Betreiber von Zahlungsschemata (Unternehmen, die große Zahlungssysteme betreiben) wollen auf eine neue End-to-End-Wertschöpfungskette umsteigen, die nicht nur günstiger, sondern auch einzigartig ist“, erklärte er.

Mukuru, ein afrikanisches Remittance-Fintech für Migrantengemeinschaften, zeigt, was das im großen Maßstab bedeuten kann. Narsai sagte, 500.000 Mukuru-Kunden würden derzeit auf die Plattform von Bank Zero migriert, womit sich die Reichweite der Bank auf mehr als 700.000 Endkontoinhaber ausweitet.

Vorstandsvorsitzender Michael Jordaan, ein ehemaliger Chef der First National Bank, hat die Fähigkeit der Bank beschrieben, ohne KreditbuchProfitabilität zu erreichen, als weiteren Vorteil. Bank Zero erreichte die Gewinnschwelle mit einer vergleichsweise kleinen Kundenbasis, ohne Kreditrisiken einzugehen; Kreditvergaben könnten später eine Wachstumsquelle bieten.

Narsai konzentriert sich nun auf größere Partnerschaften. „Wir werden uns auf die großen Fische konzentrieren, und wir sprechen über große Bestände“, sagte er.

Ausblickend erwartet der Anbieter, dass die Erträge kurzfristig ungleichmäßig bleiben, prognostiziert jedoch für 2027 stärkeres Umsatzwachstum und einen soliden Gewinn. Ein Großteil dieses Wachstums wird vom Alliance Banking erwartet, während neue Devisenfunktionalitäten noch auf die Genehmigung der South African Reserve Bank warten. Von nun an sind die entscheidenden Indikatoren konkret: das Tempo der Mukuru-Migration, die Entscheidung der Reserve Bank über die neuen Funktionen und ob die Prognose für 2027 im Hinblick auf die eigene Erwartung der Bank ungleichmäßiger Erträge in der Zwischenzeit Bestand hat.