ASX-Aktionär beantragt Gerichtsgenehmigung zur Klage gegen ehemalige Direktoren wegen gescheitertem Blockchain-Projekt
Wichtige Erkenntnisse
- •Ein Aktionär, der zugleich ASX-Direktor und ehemaliger leitender Angestellter ist, beabsichtigt, eine gesetzliche derivative Klage gegen ehemalige ASX-Führungskräfte wegen des gescheiterten blockchainbasierten CHESS-Ersatzprojekts einzuleiten.
- •Die vorgeschlagene Klage wirft bestimmten ehemaligen Direktoren und Führungskräften Pflichtverletzungen im Zusammenhang mit der CHESS-Modernisierungsinitiative vor, die die ASX 2016 begann und bis 2023 offiziell aufgab.
- •Rosherville muss vor dem Bundesgerichtshof eine Genehmigung nach den Abschnitten 236 und 237 des Corporations Act 2001 einholen, bevor die derivative Klage im Namen der ASX eingereicht werden kann.
- •Die ASX hatte zuvor einen ASIC-Befund zu irreführendem Verhalten im Zusammenhang mit dem Projekt akzeptiert und wurde vom Bundesgerichtshof zu 14,4 Millionen AUD verurteilt – unabhängig von der gegen ehemalige Mitarbeiter gerichteten derivative Klage.
- •Die Börse hat die ehemaligen Funktionsträger nicht öffentlich benannt noch die genauen Vorwürfe in dem vorgeschlagenen Verfahren konkretisiert.
Ein Direktor und ehemaliger leitender Angestellter der Australian Securities Exchange (ASX), der zugleich Aktionär ist, bemüht sich, ehemalige Führungskräfte für die problematische Blockchain-Initiative der Börse zur Verantwortung zu ziehen. Über Rosherville Pty Ltd informierte der Aktionär die ASX über die Pläne, im Namen der ASX eine gesetzliche derivative Klage vor dem Bundesgerichtshof von Australien (Federal Court of Australia) einzureichen. Die Börse legte die Absichten des Aktionärs in einer offiziellen Ankündigung der beabsichtigten gesetzlichen derivative Klage dar.
Die von Rosherville vorgeschlagene Klage würde auf Basis der Abschnitte 236 und 237 des australischen Corporations Act 2001 eingereicht. Der Aktionär behauptet, dass bestimmte ehemalige ASX-Direktoren und Führungskräfte ihre Pflichten im Zusammenhang mit dem früheren Projekt zum Ersatz des Clearing House Electronic Subregister System (CHESS) verletzt haben. CHESS bildet die Grundlage für Clearing, Abwicklung und Registrierung der an der ASX notierten Aktien und ist damit eines der wichtigsten Elemente der Finanzmarktintrastruktur Australiens.
Die ASX betonte in einer Erklärung, dass sich die Vorwürfe ausschließlich gegen ehemalige Einzelpersonen und nicht gegen die Börse selbst richten. Das Unternehmen hat weder die Namen der betroffenen ehemaligen Funktionsträger offengelegt noch Details zum konkreten von Rosherville beanstandeten Verhalten mitgeteilt. Sollte das Gericht die Genehmigung erteilen, könnte der Fall die Grenzen der Direktorenschuld bei groß angelegten Technologiefehlern im australischen Unternehmensrecht auf die Probe stellen.
Verfahren der gesetzlichen derivative Klage
Da es sich bei einer gesetzlichen derivative Klage um eine im Namen eines Unternehmens erhobene Forderung wegen eines angeblich gegen das Unternehmen begangenen Unrechts handelt, kann das Verfahren nicht automatisch eingeleitet werden. Rosherville muss zunächst den Bundesgerichtshof davon überzeugen, die Erlaubnis zur Erhebung der Klage im Namen der ASX zu erteilen.
Gemäß Abschnitt 237 prüft das Gericht mehrere Faktoren, darunter, ob der Antragsteller in gutem Glauben handelt, ob die Klage dem besten Interesse des Unternehmens dient und ob eine ernsthafte zu verhandelnde Rechtsfrage besteht. Zudem müssen Antragsteller dem Unternehmen in der Regel mindestens 14 Tage vor dem Antrag auf gerichtliche Genehmigung eine schriftliche Benachrichtigung zukommen lassen.
Hintergründe zum Blockchain-CHESS-Projekt
Gegenstand des Streits ist der frühere Versuch der ASX, CHESS durch ein blockchainbasiertes System zu ersetzen. Die ASX begann 2016 mit dem Ersetzungsprozess und bewarb das Vorhaben als umfassende Modernisierung der australischen Finanzmarktintrastruktur. Dabei entschied sich die Börse für Distributed-Ledger-Technologie, die in Zusammenarbeit mit Digital Asset entwickelt wurde. Das Projekt gehörte zu den ambitioniertesten Versuchen einer großen globalen Börse, Blockchain für Kernprozesse im Post-Trade-Bereich einzusetzen.
Nachdem eine externe Überprüfung im November 2022 erhebliche konzeptionelle Mängel und nicht erfüllte Anforderungen der Börse aufgedeckt hatte, setzte die ASX das Projekt aus. Im Jahr 2023 gab die Börse die blockchainbasierte Strategie endgültig auf und begann, alternative Technologien zu prüfen.
Vorherige Geldstrafe der ASIC in Höhe von 14,4 Millionen AUD
Das abgebrochene Projekt hat bereits zu behördlichen Maßnahmen der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) geführt. Die ASIC stellte fest, dass die ASX im Februar 2022 keine Grundlage hatte, den Markt darüber zu informieren, dass das Projekt in gutem Zustand sei und im Zeitplan liege.
Es wurde festgestellt, dass die ASX im Zusammenhang mit dem Projekt irreführend gehandelt hat, und die Börse akzeptierte diesen Befund im Jahr 2026. Infolgedessen verhängte der Bundesgerichtshof eine Geldstrafe von 14,4 Millionen AUD gegen die ASX und wies die Börse an, 2,1 Millionen AUD zu den Rechtskosten der ASIC beizutragen.
Dieser behördliche Fall ist von der von Rosherville vorgeschlagenen derivative Klage zu unterscheiden, die die Genehmigung zur Verfolgung von Ansprüchen gegen ehemalige Mitarbeiter und nicht gegen die Börse selbst anstrebt. Die ASX erklärte, dass sie den Markt kontinuierlich über die weitere Entwicklung informieren werde, um ihren fortlaufenden Offenlegungspflichten nachzukommen. Der nächste wichtige Meilenstein wird sein, ob der Bundesgerichtshof Rosherville die Erlaubnis zur Fortsetzung des Verfahrens erteilt.
