Arista Networks (ANET): Aktie springt 9% nach Rekord-Umsatzwachstum und erster 2027er Prognose
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Aktie von Arista Networks sprang im Nachbörshandel um mehr als 9%, nachdem der Umsatz im dritten Quartal mit 3,66 Milliarden US-Dollar um 58,5% gestiegen war und das bereinigte EPS mit 1,20 US-Dollar die Schätzungen der Wall Street übertraf.
- •Das Unternehmen veröffentlichte erstmals eine Umsatzprognose für 2027 von rund 18,5 Milliarden US-Dollar, was ein Wachstum von 38–40% impliziert und rund 2,1 Milliarden US-Dollar über dem Konsens von 16,4 Milliarden liegt.
- •Der KI-Netzwerkumsatz soll sich bis 2027 auf rund 7 Milliarden US-Dollar verdoppeln, während das Geschäft mit dem „Cognitive Campus“ voraussichtlich um rund 60% auf etwa 2 Milliarden US-Dollar wachsen wird.
- •Das Management erhöhte seine Umsatzprognose für 2026 auf 13,3 Milliarden US-Dollar, was 48% Jahreswachstum entspricht und die vierte Anhebung in Folge darstellt.
- •Nach den Ergebnissen erhöhte JPMorgan sein Kursziel von 250 auf 270 US-Dollar, und Rosenblatt bekräftigte seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 280 US-Dollar.
Die Aktie von Arista Networks (ANET) sprang am Dienstag im Nachbörshandel um mehr als 9%, nachdem das Netzwerkunternehmen Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegte, die die Erwartungen der Wall Street bei Umsatz und Gewinn übertroffen hatten, und erstmals eine Umsatzprognose für 2027 deutlich über den Konsensschätzungen veröffentlichte. Die Hochgeschwindigkeits-Switches von Arista transportieren den Datenverkehr zwischen Servern in großen Rechenzentren – die Infrastrukturschicht, von der KI-Computing-Cluster abhängen.
Die Aktie hatte in der regulären Handelssitzung vor Veröffentlichung der Zahlen bereits 3,52% zulegt. Investing.com meldete im vorbörslichen Handel am Mittwoch einen Gewinn von 9,6%.
Stärkstes Wachstum seit dem Börsengang 2014
Der Umsatz im dritten Quartal erreichte 3,66 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 58,5% gegenüber dem Vorjahr und damit über den von Analysten erwarteten rund 3,33 Milliarden US-Dollar. Arista erklärte, der Anstieg im Jahresvergleich sei der größte seit dem Börsengang 2014. Das bereinigte Ergebnis je Aktie kam mit 1,20 US-Dollar über der Prognose von 1,08 US-Dollar und markierte einen Anstieg von 56% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
Die Ergebnisse zogen breite Aufmerksamkeit auf sich, darunter ein Beitrag des Marktkommentarkontos Wall St Engine auf X:
ARISTA NETWORKS $ANET Q3'26 EARNINGS HIGHLIGHTS
🔹 Revenue: $3.66B (Est. $3.33B) 🟢; +58.5% YoY
🔹 Adj. EPS: $1.20 (Est. $1.08) 🟢; +56% YoYQ4 Guide:
🔹 Revenue: ~$3.9B-$4.0B (Est. $3.6B) 🟢
🔹 Adj. EPS: $1.26-$1.30 (Est. $1.15) 🟢
🔹 Non-GAAP Operating Margin: 48%-49%… pic.twitter.com/GYsu3F9QsJ— Wall St Engine (@wallstengine) November 3, 2026
Die 2027er Prognose steht im Mittelpunkt
Arista gab Investoren zudem einen ersten Blick auf 2027 und projizierte einen Umsatz von rund 18,5 Milliarden US-Dollar. Das impliziert ein Wachstum von 38% bis 40% und liegt rund 2,1 Milliarden US-Dollar über den 16,4 Milliarden, mit denen die Wall Street gerechnet hatte. Die so frühzeitige Veröffentlichung eines Ziels für 2027 gibt den Investoren einen konkreten, mehrjährigen Maßstab, an dem jedes kommende Quartal gemessen werden kann.
Innerhalb dieses Plans soll sich der KI-Netzwerkumsatz auf rund 7 Milliarden US-Dollar verdoppeln – mehr als ein Drittel der projizierten Gesamtsumme für 2027 –, während das Geschäft mit dem „Cognitive Campus“ voraussichtlich um etwa 60% auf rund 2 Milliarden US-Dollar wachsen wird.
Das Management erhöhte gleichzeitig seine Umsatzprognose für 2026 auf 13,3 Milliarden US-Dollar, was 48% Jahreswachstum entspricht und die vierte Anhebung in Folge darstellt.
Für das vierte Quartal steuerte Arista einen Umsatz von 3,9 bis 4 Milliarden US-Dollar an, über der Schätzung von 3,6 Milliarden US-Dollar, mit einem bereinigten Ergebnis von 1,26 bis 1,30 US-Dollar je Aktie gegenüber der Prognose von 1,15 US-Dollar. Die Guidance impliziert eine operative Nettomarge (Non-GAAP) von 48% bis 49%.
Was der CEO und Analysten sagten
Chefexecutive Jayshree Ullal bezeichnete das Quartal als „ein weiteres denkwürdiges Quartal“, sagte, die Ergebnisse hätten sogar ihre hohen Erwartungen übertroffen, und führte die Stärke auf die Nachfrage nach künstlicher Intelligenz zurück.
„Diese starke Dynamik über alle Kundensektoren hinweg unterstreicht unsere zunehmende Relevanz für die Ära der generativen und agentischen KI“, sagte sie.
JPMorgan erhöhte sein Kursziel für die Aktie von 250 auf 270 US-Dollar, und Rosenblatt bekräftigte seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 280 US-Dollar.
Arista arbeitet mit AMD, Arm, Broadcom und Qualcomm an Ausrüstung für KI-Netzwerke, wobei auch Meta und Microsoft Partner bei dieser Arbeit sind.
Marktkontext
Der breitere Markt war im Vergleich ruhig. Im vorbörslichen Handel lag der S&P 500 mit einem Plus von 0,3% und der Nasdaq mit einem Plus von 0,2%.
Arista wurde kürzlich in den S&P 100 aufgenommen. Der vorbörsliche Sprung brachte die Aktie zurück in die obere Hälfte ihres 52-Wochen-Bereichs von 114,52 bis 217,41 US-Dollar.
Der Bericht zum vierten Quartal wird der nächste geplante Checkpoint sein, an dem der Fortschritt in Richtung der erhöhten Prognose von 13,3 Milliarden US-Dollar für 2026 – und in Richtung der für 2027 gesetzten Marke von 18,5 Milliarden US-Dollar – an der am Dienstag veröffentlichten Guidance gemessen werden kann.
