CoreWeave, Super Micro Computer, Nebius Group und Lumentum legten allesamt zu, während Anleger auf besser als erwartete Ergebnisse reagierten, die mit der Nachfrage nach KI-Infrastruktur zusammenhängen. Zugleich unterstützten weichere US-Inflationsdaten die Technologiewerte. Die Quartalsergebnisse bieten einen Querschnitt des KI-Ausbaazyklus und reichen von Cloud-Compute-Anbietern über Serverhersteller bis hin zu Anbietern optischer Netzwerke, die gemeinsam das Rückgrat groß angelegter KI-Bereitstellungen bilden.

CoreWeave: Auftragsbestand übersteigt 100 Milliarden US-Dollar

CoreWeave meldete einen Quartalsumsatz von 2,58 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal und hob seinen Jahresausblick an.

Das Unternehmen gab an, dass sein Auftragsbestand auf 104,2 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, gegenüber 99,4 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. CoreWeave sicherte sich im Berichtszeitraum zudem mehr als 25 Milliarden US-Dollar an neuen Kundenverpflichtungen.

Für das Jahr 2026 erhöhte das Unternehmen seine Kapitalausgabenprognose auf 35 bis 39 Milliarden US-Dollar, was die anhaltende Nachfrage nach Nvidia-basierter KI-Cloud-Computing-Leistung widerspiegelt. CoreWeave, das Nvidia sowohl als wichtigen Lieferanten als auch als Investor zählt, hat sich als einer der größten spezialisierten Anbieter von GPU-Rechenleistung für KI-Training und -Inferenz positioniert.

Super Micro: Umsatzziel von 65 Milliarden US-Dollar

Super Micro Computer gab einen bullishen Ausblick für das Geschäftsjahr 2027 ab und prognostizierte einen Umsatz von 65 bis 72 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen hatte bereits im vierten Geschäftsquartal mehr als 60 Milliarden US-Dollar an Neubestellungen verzeichnet. Die Bruttomargen verbesserten sich ebenfalls gegenüber früheren Erwartungen.

Die Zahlen deuten auf eine anhaltend starke Nachfrage nach KI-Servern hin, da Rechenzentrumsbetreiber ihre Kapazitäten weiter ausbauen. Die Prognose von Super Micro unterstreicht seine zentrale Rolle als Lieferant leistungsstarker, rackbasierter Serversysteme, die für GPU-intensive KI-Workloads optimiert sind.

Nebius: Schnelles Wachstum im KI-Cloud-Markt

Nebius Group meldete einen Quartalsumsatz von 582 Millionen US-Dollar und gab an, über 40 Milliarden US-Dollar an zusätzlichen Kundenverpflichtungen zu verfügen.

Das Unternehmen kürzlich 775 Millionen US-Dollar durch seine erste besicherte Kreditfinanzierung eingeworben, um die Infrastrukturexpansion zu finanzieren.

Nebius positioniert sich als bedeutender Wettbewerber im KI-Cloud-Markt, obwohl seine Expansionsstrategie erhebliche Kapitalinvestitionen erfordert. Das Unternehmen, das im Zuge der Umstrukturierung der internationalen Geschäfte von Yandex entstand, hat sich rasch der KI-Infrastruktur als wichtigstem Wachstumstreiber zugewandt.

Lumentum: Umsatz mehr als verdoppelt

Lumentum verzeichnete einen Quartalsumsatz von 1,01 Milliarden US-Dollar, was einem Plus von 109 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die bereinigten Gewinne lagen bei 3,23 US-Dollar pro Aktie und lagen damit über den Erwartungen der Analysten. Das Management ging für das laufende Quartal von einem Umsatz von rund 1,25 Milliarden US-Dollar am Mittelpunkt der Prognose aus.

Die Nachfrage nach Komponenten für hochgeschwindigkeits-optische Netzwerke, einschließlich 1,6-Terabit-Transceiver, steigt, da KI-Rechenzentren schnellere Verbindungen zwischen großen Prozessorclustern benötigen. Optische Verbindungen sind zu einem kritischen Engpass geworden, da KI-Trainingscluster auf Zehntausende von GPUs anwachsen, wodurch Breitbandverbindungen zwischen Servern für die Systemleistung unerlässlich werden.

Inflation gibt nach und stützt Wachstumsaktien

Die US-Verbraucherpreise stiegen im Juli um lediglich 0,1 %. Die Jahresinflation ging von 3,5 % im Juni auf 3,4 % zurück.

Die Kerninflation legte im Monatsvergleich um 0,2 % und im Jahresvergleich um 2,5 % zu. Die Daten verringerten die Erwartungen hinsichtlich einer Leitzinserhöhung der Federal Reserve auf ihrer Sitzung im September.

Die nachlassende Inflation unterstützte die Technologie- und Wachstumsaktien während der Handelssitzung zusätzlich.

KI-Infrastruktur bleibt der gemeinsame Nenner

Bei allen vier Unternehmen ist der gemeinsame Faktor die starke und wachsende Nachfrage nach KI-Infrastruktur.

CoreWeave, Super Micro, Nebius und Lumentum sind in verschiedenen Bereichen des Technologiestacks tätig, doch ihre Ergebnisse weisen alle in dieselbe Richtung: Die Ausgaben für KI-Computing und -Vernetzung in großem Maßstab bleiben auf hohem Niveau.

Die Kombination aus nachlassender Inflation und starken KI-bezogenen Erträgen verhalf dem S&P 500 und dem Nasdaq am Mittwoch zu Kursgewinnen.