Asfandyar Uppal, Gründer von ADS.finance, hat ein Rahmenwerk namens „The Commoditisation of Money“ vorgestellt. Er argumentiert, dass die flächendeckende Einführung von Künstlicher Intelligenz in Finanzdienstleistungen technologiebasierte Wettbewerbsvorteile zunichtemachen und das Vertrauen als entscheidendes Differenzierungsmerkmal unter Kreditgebern und Finanzinstituten aufwerten wird.

Die These kommt inmitten eines Anstiegs von KI-Investitionen im globalen Banken- und Kreditsektor, in dem Institutionen von Großbanken bis hin zu aufstrebenden Fintechs darum wetteifern, Backoffice-Abläufe, Kreditentscheidungen und kundenorientierte Dienste zu automatisieren. Aufsichtsbehörden in mehreren Gerichtsbarkeiten prüfen ebenfalls, wie KI-Modelle bei Bonitätsprüfungen eingesetzt werden, was Fragen hinsichtlich Transparenz, Fairness und Verantwortlichkeit aufwirft, je tiefer die Automatisierung greift.

Früher in diesem Jahr argumentierte Uppal, dass nachhaltiges Investieren in private Kredite mit dem Kapitalschutz beginnt und nicht mit der Jagd nach höheren Renditen, wobei er die Ansicht vertrat, dass der Erhalt des Kapitals langfristig bessere Ergebnisse erzielt als das Streben nach kurzfristigen Renditen. Nun sieht er einen weiteren strukturellen Wandel in der Finanzdienstleistungsbranche aufkommen.

„The Commoditisation of Money“ postuliert, dass Geld selbst mit sinkenden Kosten für die Erbringung von Finanzdienstleistungen durch KI immer schwerer zu differenzieren ist. Da Kreditvergabe, Underwriting und Kundenservice schneller, billiger und automatisierter werden, verlagert sich der Wettbewerbsvorteil von der betrieblichen Effizienz hin zu Vertrauen, Ausführung und Kundenbeziehungen.

„Alle konzentrieren sich darauf, wie viel KI einsparen kann“, sagt Asfandyar Uppal. „Die größere Frage ist, was passiert, wenn jeder Kreditgeber Zugang zur gleichen Technologie hat. Niedrigere Kosten führen nicht unbedingt zu größeren Gewinnen – sie schaffen oft mehr Wettbewerb.“

„Geld ist ein homogenes Produkt“, erklärt Uppal. „Egal, ob Sie sich bei der einen oder der anderen Institution Geld leihen, Sie leihen sich immer noch Geld. Wenn jeder dieses Produkt schneller und billiger liefern kann, wird der Wettbewerb von Natur aus intensiver.“ Diese Beobachtung bildet das Fundament der These.

Die von Uppal beschriebene Transformation ist bereits im Gange. Banken, Kreditgeber und Fintech-Unternehmen auf der ganzen Welt setzen Künstliche Intelligenz bei Betrugserkennung, Dokumentenprüfung, Compliance, Kreditvergabe, Bonitätsprüfung und im Kundenservice ein. Branchenforschungen deuten darauf hin, dass diese Technologien die Betriebskosten erheblich senken und gleichzeitig die Effizienz im gesamten Finanzdienstleistungssektor dramatisch steigern könnten.

Für Uppal stellen diese Entwicklungen jedoch nur einen Teil der Geschichte dar. Anders als in den meisten Branchen dreht sich im Finanzwesen alles um ein Produkt, das weitgehend identisch ist, unabhängig davon, wer es bereitstellt. Da Künstliche Intelligenz allgemein verfügbar wird, beginnen viele der operativen Vorteile, die einst Finanzinstitute voneinander unterschieden, zu verschwinden. Aufgaben, für die früher große Backoffice-Teams erforderlich waren – einschließlich Kreditvergabe, Dokumentenprüfung und Elemente des Kredit-Underwritings – können zunehmend von KI-gesteuerten Systemen übernommen werden.

„Die größten Veränderungen passieren hinter den Kulissen“, sagt Asfandyar Uppal. „Funktionen, für die früher große operative Teams erforderlich waren, können jetzt viel effizienter erledigt werden. Bonitätsprüfung, Underwriting und Kreditvergabe werden zunehmend automatisiert.“

Gemäß der These bedeutet diese weit verbreitete Einführung von KI, dass die technologische Leistungsfähigkeit allein keinen dauerhaften Wettbewerbsvorteil mehr bieten wird. Stattdessen werden sich Unternehmen zunehmend durch Eigenschaften differenzieren, die viel schwerer zu automatisieren sind.

„Die Gewinner werden nicht zwingend die Unternehmen mit der besten KI sein“, sagt Uppal. „Es werden die Unternehmen sein, die KI mit Tempo, Zuverlässigkeit, exzellentem Kundenservice und Vertrauen kombinieren.“

Bei ADS.finance prägt diese Philosophie bereits den Ansatz des Unternehmens in Bezug auf Künstliche Intelligenz. Anstatt KI lediglich zur Kostensenkung im operativen Bereich zu nutzen, prüft ADS.finance, wie intelligente Systeme Kreditnehmern helfen können, ihre finanzielle Situation besser zu verstehen, Rückzahlungsstrategien zu verbessern und geeignetere Kreditlösungen zu finden, bevor sie mit Kreditgebern sprechen. Das Ziel ist es, Kreditnehmer durch bessere Informationen zu stärken und gleichzeitig das menschliche Urteilsvermögen dort zu bewahren, wo es am wichtigsten ist.

Uppal glaubt, dass dieses menschliche Element zunehmend an Wert gewinnen wird, da Kreditnehmer Zugang zu immer anspruchsvolleren KI-Tools erhalten. Kunden sind bereits besser informiert, bevor sie sich an Kreditgeber wenden, vergleichen Produkte leichter und erwarten schnellere Entscheidungen. Obwohl der Preis wichtig bleiben wird, ist er der Ansicht, dass langfristige Kundenbeziehungen weiterhin von Qualitäten abhängen werden, die Technologie allein nicht bieten kann.

„Kunden schätzen nach wie vor Zuverlässigkeit und guten Service“, sagt Uppal. „Geschwindigkeit ist wichtig, aber die Menschen wollen auch das Vertrauen haben, dass jemand hilft, wenn Probleme auftreten. Menschliche Beziehungen bleiben unglaublich wichtig.“

Mit Blick auf die Zukunft erwartet Asfandyar Uppal, dass Künstliche Intelligenz in praktisch jeder Phase von Finanzdienstleistungen Einzug halten wird. Kreditnehmer wissen vielleicht schon vor dem Gespräch mit einem Kreditgeber, wie viel sie leihen können, Verwaltungsprozesse werden zunehmend unsichtbar und die betriebliche Effizienz wird sich weiter verbessern. Dennoch glaubt er, dass „The Commoditisation of Money“ einen Wettbewerbsvorteil noch wertvoller machen wird, als er heute ist: Vertrauen.

„Die Technologie verändert sich bemerkenswert schnell“, sagt Asfandyar Uppal. „Vertrauen nicht. Deshalb glaube ich, dass ‚The Commoditisation of Money‘ zu einer der prägenden Kräfte werden wird, die die Finanzdienstleistungen im nächsten Jahrzehnt formen.“

Er schließt mit dem Prinzip, das der These zugrunde liegt: „KI wird die Kosten für die Erbringung von Finanzdienstleistungen senken, aber sie wird die Tatsache nicht ändern, dass Vertrauen der wertvollste Vermögenswert in der Finanzwelt bleibt.“