據報導，Visa 已向至少一位業界參與者表示，專用於數位媒體的商戶類別代碼不應用於 memecoin 購買；這一轉變可能終止透過 Robinhood Wallet 和 Fomo 提供的結帳通路所產生的信用卡回饋。該報導並未確立影響每一筆以卡支付的 memecoin 購買的變更。

一筆 memecoin 購買如何獲得普通刷卡回饋

The Block 於 9 月 1 日發布的一項調查測試了透過 Robinhood Wallet 和 Fomo 購買 WIF memecoin 的交易。結帳由 Crossmint 提供支援，買方則透過 Apple Pay 或 Google Pay 以 Visa 和 Mastercard 信用卡付款。

這些交易被歸入商戶類別代碼 5815，該代碼通常用於電子傳送的內容，例如書籍、電影、音樂和數位藝術品。受測的卡片將這些付款視為普通消費，並照常給予點數或現金回饋。

Chase 審核了其中一筆交易，表示其認為數位媒體類別並不適當。該銀行也表示該筆購買不應獲得回饋，並已向 Visa 開案。

9 月 19 日，Crypto in America 報導稱，Visa 已告知至少一位業界參與者，MCC 5815 不應用於 memecoin 購買。據報導，包括 Checkout.com 在內的支付處理商已獲得時間終止此一做法。

據報導，寬限期預計於 9 月 21 日開始的一週內屆滿，但確切日期並未披露。Visa 尚未公開宣布此一指示，該報導也無法確定其適用於全球還是僅限特定市場。The Block 先前的測試購買是在紐約進行的。

同一筆購買的兩種編碼方式

受測購買的實際處理方式：

• 代碼：MCC 5815
• 類別：數位商品與媒體
• 觀察結果：受測卡片獲得正常的消費饋

依 Visa 手冊的加密貨幣購買：

• 代碼：MCC 6012 或 6051，視賣方而定
• 類別：加密貨幣或其他類現金資產
• 結果：視發卡機構而定；回饋、費用與核准政策可能改變

為何 SEC 與 Visa 可能對同一代幣作出不同分類

Crossmint 在其結帳文件中將核准的 memecoin 與傳統加密貨幣區分開來。它將符合資格的 memecoin 描述為與網路迷因、角色、時事或趨勢相關的收藏品。該公司表示，每個代幣均經個別審核，且結帳僅支援 memecoin 的二次市場銷售，並排除穩定幣、ETH 和 SOL 等資產、投資型代幣以及旨在作為貨幣使用的資產。

這一區分類似於 SEC 對部分 memecoin 的處理方式。SEC 2026 年的一項解釋將某些 memecoin 描述為數位收藏品，其價值主要由供需驅動，而非取決於買方對他人關鍵管理努力依賴的投資性質。該文件將 dogwifhat（WIF）列為其中一例。

這兩套框架回答的是不同的問題。SEC 回應的是證券法問題：該代幣是否具有證券的經濟特徵。Visa 回應的是支付問題：持卡人購買了什麼，以及該付款在其網路內應如何被識別。

Visa 官方的商戶資料標準手冊規定，加密貨幣購買必須使用 MCC 6012 或 6051，並包含將交易識別為加密貨幣的附加指標。MCC 6012 適用於特定金融機構，而 MCC 6051 涵蓋非金融機構的加密貨幣銷售。該手冊確實允許部分以法幣直接完成的 NFT 購買避免加密貨幣交易指標，但此一例外並不自動延伸至其他監管機構描述為收藏品的每一項資產。

因此，Visa 被報導的立場將直接購買可替代性 memecoin 視為加密貨幣購買，即使 Crossmint 允許透過收藏品結帳完成。這一區分是美國更廣泛框架的一部分：SEC 處理證券屬性，CFTC 在 CLARITY 法案未能推進後正推動其自身的市場規則，而 Visa 則適用私營支付網路標準。其中一項決定並不會自動決定其他項目。

加密貨幣編碼可能為持卡人帶來的改變

商戶類別代碼在結帳時通常不可見，但它們會告知卡組織與發卡銀行正在進行何種類型的交易。商戶及其支付合作夥伴透過 Visa 的網路提交資料，而發卡機構則套用其自身的回饋、費用與核准政策。

回饋可能消失

Chase 的 Freedom Unlimited 回饋協議指出，加密貨幣及類似的類現金交易不賺取點數。這一規則解釋了為何該筆測試購買在數位媒體代碼下得回饋，但一旦被識別為加密貨幣付款後可能不再獲得。其他發卡機構可能使用不同的用語。在 Visa 的加密貨幣要求下處理該購買，並不會使每一張卡的反應完全相同，但會讓銀行獲得執行其既有規則所需的資訊。

核准與費用將取決於發卡機構

部分銀行允許以卡支付購買加密貨幣，其他銀行則予以限制，或僅在特定條件下允許。發卡機構可能在不給予回饋的情況下核准交易、套用其類現金交易政策，或拒絕該筆購買。現有報導並未確立每一筆受影響的購買都會附加額外費用。持卡人需要查閱自己的協議，以了解發卡機構如何處理 MCC 6012、MCC 6051，或被描述為加密貨幣、類現金或準現金的交易。

Apple Pay 並不決定交易類別

Apple Pay 和 Google Pay 提供代幣化的卡支付介面，但並不決定底層購買的分類。手機上的結帳畫面可能看起來沒有變化，而傳送至銀行的交易卻帶有不同的商戶與加密貨幣指標。因此，使用行動錢包並不能保證獲得普通消費回饋，也無法避開發卡機構對加密貨幣交易的限制。

Crossmint 堅稱其程序並未改變

Crossmint 為其對核准 memecoin 的分類進行辯護，表示受支援的資產均經個別審核，且相關合作夥伴與支付提供者皆有參與決定交易的歸類方式。

在 9 月 19 日的報導之後，Crossmint 發言人向 The Block 表示，該公司與 Visa、Mastercard 及其他卡組織合作夥伴保持良好關係。發言人表示其程序並未改變，若適用指引發生變化將會更新。當 The Block 於 9 月 19 日查核時，Crossmint 的結帳功能在 Robinhood Wallet 和 Fomo 上仍然可用。Mastercard 尚未披露是否已發出類似 Visa 被報導提供的指示。

這一支付通路吸引了新用戶，但現有的採用數據來自相關公司本身。Crossmint 表示，截至 4 月，已有超過 68,000 名首次購買加密貨幣的買家透過 Fomo 使用其 Apple Pay 結帳，並將 Fomo 每週活躍交易者增長七倍歸因於此整合。Fomo 另外向 The Block 表示，Crossmint 約佔其用戶流入的 7%。這限制了所報導的 Visa 舉措的即時影響範圍：進入 memecoin 交易的一條途徑可能變得不那麼具吸引力，但買方仍有其他資金方式。

持卡人購買前可檢查的事項

• 在回饋協議中搜尋「加密貨幣」、「類現金」或「準現金」等字眼。
• 查明發卡機構是否允許以信用卡購買加密貨幣。
• 詢問 MCC 6012 或 MCC 6051 的處理方式。
• 在確認付款前，檢視任何顯示的費用。
• 不要假設 Apple Pay 會改變交易類別。

編碼變更將考驗便捷結帳的重要性

Crossmint 的整合省去了購買加密貨幣通常涉及的多個步驟。客戶無需先購買穩定幣、轉入錢包，再完成另一交易所交易。獲得普通信用卡回饋更增添了另一項好處，即使這些點數並未降低結帳時支付的價格。

在 Visa 的加密貨幣要求下處理這些購買並不會禁止它們，但可能會取消回饋優勢，並使更多交易受到發卡機構個別限制的影響。編碼變更後的交易活動或可顯示需求對支付摩擦的敏感程度，但它無法將回饋損失的影響與可能的費用、被拒絕的付款或結帳流程本身的改變區分開來。

若編碼修正後活動量下滑，這不一定顯示對 memecoin 的興趣下降。它反而可能揭示需求在多大程度上依賴於一個表現得如同普通零售購買的結帳流程。一個代幣可能不受證券法約束，但仍會以加密貨幣方式處理，送往發卡機構的類別與交易指標將影響回饋是否適用、是否可能產生費用，或付款是否獲得核准。

接下來的具體訊號將包括：Visa 是否公布或澄清所報導的指示、處理商如何實施任何編碼變更、Mastercard 是否採取類似立場，以及個別發卡機構如何處理由此產生的交易。這些發展將有助於釐清變更的範圍，但不會確立每一筆以卡支付的 memecoin 購買都受到相同方式的影響。

本文僅供資訊參考。信用卡回饋、費用、交易核准與加密貨幣購買規則因發卡機構而異，且可能隨時變更。