USDCAD——即美元與加拿大元(俗稱「加元」)之間的匯率——自9月初於1.3750附近觸底後一直呈上升趨勢,買方在整個漲勢中始終牢牢掌控盤面。上升的100小時移動平均線在攀升過程中充當可靠支撐,使上升趨勢保持完好。

在所述區間內,僅有兩根小時K線跌破該移動平均線:一根出現在週三,即PCE報告略微偏弱之後;另一根出現在週五,即美國就業報告不及預期之後。兩次跌破均被迅速收復。賣方曾獲得機會,但未能乘勢擴大戰果。

隨後匯價於週四再度創下年內新高,週五亦然。上升傾向延續至週一交易時段,將匯價推升至1.4293。然而這一次,買方撞上了關鍵阻力目標——而賣方正嚴陣以待。

兩個技術位為賣方提供據守支點

所有趨勢終有盡頭,但試圖捕捉強勢趨勢的頂部往往代價高昂。賣方通常需要入場理由,以及一個有助於界定並控制風險的明確點位。

在週一交易中,兩項獨立的技術指標指向了幾乎相同的上方阻力:

• 1.42928——自2025年1月下旬高點至2026年1月下旬低點跌幅的61.8%回撤位。
• 1.4295——2025年4月7日的擺動高點。

諸如61.8%這類回撤位——源自斐波那契數列的比率,也是技術分析中最受關注的位階之一——通常被用來標示較大走勢中的回調可能在何處止步。

這兩個點位僅相距約兩個基點多。這種匯合為賣方提供了一個明確的據守域,而突破1.4300則可作為合理的風險參考點。

匯價觸及1.4293後滯漲並回落。賣方終於取得一場勝利,但守住阻力僅是第一步。若想獲得更大回報,他們仍需跌破下方支撐。

第一道下行考驗目前仍然守住

回落走勢已將匯價帶回1.4234至1.4247之間的擺動區域,該區域由6月底和7月初的高點界定。週一低點目前為止在該區域內的1.4239止跌。

賣方若要取得更大控制權,需要將匯價壓至1.4234下方,並且關鍵是使其持續處於該水平之下。緊鄰其下的是位於1.42275的上升100小時移動平均線,構成另一道重要關卡。

該移動平均線之所以重要,是因為買方曾多次藉助它維持趨勢運行。若匯價持續跌破該均線,將表明本次回調造成的傷害大於上週的短暫下破。在此之前,買方仍有支撐區域可以依靠。

關鍵技術點位

賣方的下行路徑依次為:

• 1.4234–1.4247——包含週一低點1.4239的擺動區域。
• 1.42275——上升的100小時移動平均線。
• 1.41845——200小時移動平均線。
• 1.41297–1.41488——再往下的一個擺動區域。

200小時均線的反應速度慢於100小時均線,通常被視為衡量短期趨勢健康狀況的更廣泛指標。

每一次跌破都會為賣方提供控制權正在轉移的另一項證據。然而,若跌破後迅速收復,則會增加下行嘗試再度失敗的可能性。

上方而言,1.42928–1.4295區域仍是必須突破的阻力區。若匯價突破該區域並站上1.4300關口,買方將重新掌握主動。

頂部需要確認

對於較新的交易者而言,重點在於:在阻力位遇阻回落可以開啟一段修正,但其本身並不足以確認趨勢反轉。確認必須由市場逐個點位給出。

在1.4293附近據守的賣方有著入場的技術依據,以及附近的點位來界定風險。他們現在需要的是後續跟進:跌破擺動區域並使匯價持續處於100小時移動平均線下方,將強化其立場;而跌破200小時移動平均線則會增加另一層確認。

與此同時,買方將關注擺動區域和上升的100小時移動平均線能否守住。若能守住,上升趨勢的支撐結構依然完整。

賣方已守住一個關鍵上方目標;下一個考驗在於他們能否跌破其下支撐層。若無法實現這些突破,根據該分析,此輪走勢仍屬於上升趨勢中的修正,而非持續跌勢的開端。

來源:Investinglive