Trump政府表示,美國幾乎每一名兒童現在都擁有一個Trump Account。但這些帳戶裡的錢最終能否累積成可觀的數字,則是另一個問題。

美國財政部於10月1日宣布,已完成將符合資格的兒童自動納入這類稅務優惠投資帳戶,為超過6000萬名原本沒有帳戶的兒童開設帳戶。加上自行申請的家庭,據白宮表示,帳戶總數現已接近7000萬個。

「今天,我很高興宣布,美國每一位符合資格的未成年兒童現已自動納入Trump Account,」總統Donald Trump於10月7日在橢圓形辦公室的活動上表示。白宮也在X上的一則貼文分享了這項消息。

擁有帳戶並不代表可以立即使用。家長或監護人必須先透過官方Trump Accounts應用程式認領帳戶,才能管理帳戶、接受親友的捐款,或為符合資格的子女領取政府的1,000美元種子存款。在納入不再是障礙之後,家長多快完成認領,將是這項計畫下一個採用率的考驗。

這次轉向自動納入,是因為先前的申請情況低迷。在政策改變之前,財政部僅處理了約560萬份申請表,不到約7340萬名符合資格兒童的十分之一,InvestmentNews報導。Fortune先前報導,部分提早申請的家庭仍在等待承諾的1,000美元。

資金從哪裡來

Trump Account由Trump於2025年7月4日簽署的稅收與支出法案《One Big Beautiful Bill Act》設立。據白宮表示,自計畫於7月4日啟動以來,已有超過45億美元存入Trump Account,其中包括13億美元的政府種子捐款、超過6億美元來自親友,以及26億美元的慈善捐款。攤提至近7000萬個帳戶,平均每名兒童約64美元。

大部分慈善資金來自Michael與Susan Dell的62.5億美元承諾,該計畫為多達2500萬名10歲以下、居住在家庭收入中位數低於15萬美元郵遞區號的兒童各提供250美元。白宮表示,在JPMorgan Chase與Bank of America等公司較早承諾之後,已有超過70家公司簽署參與,為員工子女的帳戶提供捐款。

Trump政府將這些帳戶宣傳為累積可觀財富的途徑。TrumpAccounts.gov上的計算器估計,單筆1,000美元的種子資金到55歲時可能成長至24.3萬美元,而每年獲得最高5,000美元捐款的帳戶則可能達到1300萬美元。這些數字假設S&P 500在55年間每年不中斷地獲得超過10%的報酬。接受Fortune採訪的財務規劃師則提出較保守的估計:在7%報酬率的假設下,一個繳滿上限的帳戶到55歲約為150萬至200萬美元。

股票捐贈,但附帶條件

Trump Account中的大部分資金都投入低成本的指數基金,即追蹤S&P 500等廣泛市場基準的集合投資組合。但財政部於7月表示,也將接受大型上市公司股票的慈善捐贈,美國國稅局(IRS)於9月30日發布規則,確立相關程序。符合資格的股票將轉移至財政部,並依捐贈者指示及財政部指引分配給符合資格的兒童。

「透過接受上市公司股票捐贈,財政部正在為大規模私人捐贈開闢一條切實可行的途徑,以支持下一代,」財政部長Scott Bessent在7月的聲明中表示。

相關規定相當嚴格。據Yahoo Finance報導,股票捐贈必須來自公司或由股東設立的慈善機構——而非親屬——且必須分配到符合資格地理區域內至少5000個帳戶。股票必須持有至少五年才能出售。SpaceX總裁Gwynne Shotwell是最早使用這項選項的人之一,承諾向超過200萬個兒童帳戶各捐贈一股。

單一股票捐贈可以讓兒童分享企業成長的成果,但也會使風險集中。

「假設一名兒童獲得價值1萬美元的X公司股票,該未成年人的投資組合可能突然有至少67%集中於X公司,」U.S. Bank財富管理顧問Jonathan Lee告訴Yahoo Finance。

誰獲益最多

批評者認為,這項計畫最大的受益者將是有能力捐款的家庭。「這項計畫也許對每一名兒童開放,但其效益將壓倒性地流向有能力每年捐出數千美元的家庭,」史丹佛大學經濟學家Neale Mahoney與Adam Shaw於去年12月在Time上撰文指出。New School的研究人員在為Fortune進行的一項分析中得出類似結論,該分析基於15年的529大學儲蓄計畫數據——這是許多美國家庭長期用來為教育儲蓄的稅務優惠教育計畫。

白宮則反駁稱,約80%的Trump Account與年收入低於20萬美元的家庭相關。

誰符合資格,以及如何認領帳戶

每一名持有有效社會安全號碼的18歲以下兒童現在都有一個帳戶。但政府一次性1,000美元的種子捐款,僅限於2025年1月1日至2028年12月31日之間出生的美國公民兒童,且必須認領帳戶後子女才能獲得這筆錢。2025年之前出生的兒童不符合種子資金資格,這意味著近7000萬個帳戶中的大多數在開始時並沒有任何政府資金。

家長與監護人可透過iOS與Android的Trump Accounts應用程式認領帳戶;更多資訊請見TrumpAccounts.gov。帳戶認領後,親友每年合計可捐款最多5,000美元,雇主每年則最多可存入2,500美元。兩個管道合計,每年最多可為一個已認領的帳戶注入7,500美元。政府的1,000美元種子資金以及來自州與地方政府和非營利組織的特定捐款,不計入5,000美元上限。

當兒童年滿18歲時,帳戶基本上就成為傳統IRA。提領金額將按一般所得課稅,提前提領可能面臨罰款,除非用於教育或購買首套房等符合資格的支出,因此家庭在決定如何使用這筆錢之前,應先詳閱相關稅務規定。

本報導最初刊載於Fortune.com。