退伍軍人日假期後，債券交易員重返市場，美國公債殖利率全線走揚。美國固定收益市場在退伍軍人日假期傳統上休市，而股市仍照常交易，使利率市場在本交易日消化假期間累積的發展。10年期殖利率重新升破5%，漲幅最大者集中在曲線短端。交易員評估下一批經濟數據之際，利率仍是市場關注的核心焦點。

輝達是早盤另一個主要焦點。該股下跌約7.5%至160.64美元，加上殖利率走高及一家人工智慧龍頭股的疲弱，為科技股帶來更艱困的環境。由於輝達是美國主要股指中權重最大的成分股之一，其股價波動可能影響整體指數層面，而不僅限於科技類股。

一份晨間技術分析影片探討EURUSD、USDJPY與GBPUSD，包括方向偏好、界定風險的關鍵水準，以及可能使買方或賣方取得更大掌控權的目標價位。

輝達測試關鍵支撐區間

路透報導，輝達董事會召開會議，討論執行長黃仁勳的去留，此時正值與其私人關係相關的調查與報導之際。報導引發市場對這家人工智慧核心企業領導權與經營連續性的不確定性。報導涉及可能的領導層變動，但並未證實黃仁勳已被撤換。

輝達股價報160.64美元，低於164.07至168.80美元之間的關鍵擺盪區域。若以該價位開盤，將使股價處於整個支撐區間之下，並使賣方取得較強的技術位置。

下一個問題是，開盤波動平息後，價格能否維持在跌破的支撐之下。若回升至164.07美元之上，將是修復跌勢的第一步。買方之後還需突破168.80美元才能收復整個區域。在此之前，先前的支撐將轉為上檔壓力，持續處於其下方將使技術面更偏空。

短天期美債殖利率領漲

晨間快照顯示的公債殖利率如下：

• 2年期殖利率：4.7652%，上漲3.82個基點。
• 5年期殖利率：4.8426%，上漲3.76個基點。
• 10年期殖利率：5.0080%，上漲1.90個基點。
• 30年期殖利率：5.3557%，上漲0.67個基點。

10年期殖利率重返5%上方是最醒目的標題，但更廣泛的訊息是借貸成本依然高企。殖利率走高可能使投資人對未來獲利所願支付的價格更加挑剔，為已在應對輝達跌勢的科技股增添另一項考量。10年期殖利率也是房貸及各類企業借款的參考利率，因此其水準受到交易桌以外廣泛關注。當日領漲的短天期殖利率通常對央行政策預期的變化最為敏感，使曲線前端成為衡量這些預期演變的有用指標。

美元走勢分歧

美元對澳幣、英鎊、紐元及歐元走高，但對瑞士法郎、日圓及加幣走低。在所提供的快照中，AUDUSD是對美元最弱的貨幣對，下跌0.31%。USDCHF下跌0.11%，顯示瑞士法郎是其中最強的貨幣。

各貨幣對的走勢如下：

• EURUSD：1.1086，下跌0.03%。
• GBPUSD：1.3267，下跌0.10%。
• AUDUSD：0.6825，下跌0.31%。
• NZDUSD：0.5560，下跌0.04%。
• USDJPY：159.64，下跌0.08%。
• USDCHF：0.8322，下跌0.11%。
• USDCAD：1.4244，下跌0.05%。

美債殖利率走高並未轉化為美元全面走升，使個別貨幣圖表更為重要。交易員正觀察買方能在何處守住支撐，以及賣方能在何處壓制反彈。由於美國初請失業金人數與成屋銷售數據將在本交易日稍後公布，分歧的美元走勢使數據日曆成為下一個可能的方向測試。

英國活動數據改善，但英鎊走弱

英國月度活動指標普遍優於預期。GDP成長0.2%，優於預期的零成長。工業生產增加0.3%，預期為下滑0.4%；製造業生產成長0.7%，預期為下滑0.5%。

營建產出也超出預期，成長0.8%，預期為持平。季度GDP成長符合0.7%的估計，前值為0.5%。

貿易數據則較不理想。商品貿易逆差擴大至223億英鎊，預期為192億英鎊，前值為196億英鎊。

儘管月度活動數據較強，GBPUSD仍小幅走低。在晨間快照中，數據不足以讓買方取得持續掌控權。在外匯市場，數據的影響主要透過其塑造的政策預期發揮，而非僅憑數據強勁本身，這也是為何較強的數據不一定自動轉為更強的匯率的原因之一。

多數貨幣對仍低於平均區間

以另一個22天平均波幅基準（約一個月的交易）計算，各貨幣對已走完其典型區間的比例如下：

• EURUSD：36點，平均為69點，完成52%。
• GBPUSD：32點，平均為78點，完成41%。
• USDJPY：47點，平均為90點，完成52%。
• USDCHF：25點，平均為60點，完成42%。
• USDCAD：29點，平均為67點，完成43%。
• AUDUSD：40點，平均為54點，完成74%。
• NZDUSD：26點，平均為51點，完成51%。

GBPUSD、USDCHF與USDCAD在其正常的一個月平均區間中完成比例最小。AUDUSD相對其平均走得最遠。

若新數據或技術突破促使進一步活動，多數貨幣對仍有擴展空間。不過平均僅是參考點，並不要求市場走完特定距離。

歐洲股市多數上漲

在北美晨間快照中，歐洲股市整體呈較堅挺的基調：

• 德國DAX：上漲0.63%。
• 法國CAC 40：上漲0.61%。
• 英國FTSE 100：上漲0.24%。
• 西班牙IBEX 35：上漲0.05%。
• 歐元區Stoxx 50：上漲0.04%。
• 義大利FTSE MIB：下跌0.19%。

商品與比特幣下跌

原油報85.87美元，下跌0.66美元，跌幅0.76%，區間介於85.20與87.54美元之間。黃金報約3,935.83美元，下跌51.87美元，跌幅1.30%。白銀下跌1.46%至約50.88美元，銅下跌1.40%至6.2020美元。

比特幣報約72,894美元，下跌1,021美元，跌幅1.38%。

黃金的下跌與美債殖利率走高同步發生。隨著北美市場參與度提升，弱勢亦延伸至工業金屬、原油與比特幣，為交易員提供多個需留意的市場。

北美經濟日曆

預定公布的數據如下：

• 美東時間上午8:30 — 初請失業金人數。預測：19.5萬；前值：18.9萬。
• 美東時間上午8:30 — 續請失業金人數。預測：171.0萬；前值：171.8萬。
• 美東時間上午10:00 — 成屋銷售。預測：年率385萬戶；前值：399萬戶。

初請失業金人數是勞動市場狀況的下一項檢驗。讀數下降表示裁員仍屬有限，讀數上升則指向一定的疲軟。在借貸成本高企的背景下，成屋銷售將提供另一項房市活動指標。

技術分析影片探討EURUSD、USDJPY與GBPUSD，包括用於界定方向偏好、風險與目標的移動平均線與擺盪區域。

輝達提供了一個說明擺盪區域為何重要的實例。支撐底部標記買方先前曾進場的區域。若價格開盤低於該水準，買方必須證明他們能夠收復。新聞標題可引發初始波動，而圍繞技術水準的價格走勢則有助於界定交易並限制風險。

來源：ForexLive