成功的交易不需要預測每一次市場走勢。它需要一套清晰的計畫：若買方取得主導該怎麼做、若賣方取得主導該怎麼做，以及入場後如何管理交易。

這就是 tradeCompass 的目的——一項 investingLive.com 的專有分析方法論，由 investingLive 策略主管 Itai Levitan 建立。

每份 tradeCompass 背後的研究可能涉及成交量加權價格、成交量分佈、先前交易時段、已接受價值區域、重要支撐與阻力區、流動性行為、多重時間框架及其他市場結構因素。然而，對外公布的地圖刻意保持簡潔。

交易者通常會收到：

• 一個看漉上方門檻
• 一個看跌下方門檻
• 數個看漉部分獲利目標
• 數個看跌部分獲利目標
• 市場結構與重要風險的說明

目的是為交易者提供一份實用的決策地圖，而非另一個必須盲目追隨的預測。

快速參考： 依地圖交易，在目標達成時考慮部分獲利了結，並限制每份已發布的 tradeCompass 每個方向僅進行一筆已完成的交易。

為何更新 tradeCompass 原則

Jack 近期針對 7 月 23 日黃金 tradeCompass 的留言，促使我們重新檢視方法論的說明是否足夠清晰。

方法論本身並未改變。更新的目標是讓原則更簡單、更容易讓交易者應用。這個黃金範例很好地展示了這些原則。

在發布時，黃金期貨交易價格接近 4,124，處於決策區內，介於：

• 看漉上方 4,145
• 看跌下方 4,116

當價格維持在這些水準之間時，tradeCompass 並未指示進行方向性交易。交易者可以簡單地等待。

隨後黃金跌破 4,116，啟動了看跌情境。價格隨後達到了所有五個已公布的看跌目標：

• 4,110（稱為「TP1」或「take-profit 1」）
• 4,104（稱為「TP2」或「take-profit 2」）
• 4,093
• 4,086
• 4,067

預測分數僅為 -1，顯示略微偏空。更重要的資訊是地圖本身。賣方仍需透過將價格壓至 4,116 以下來證明其主導地位，而他們做到了。

簡單來說，tradeCompass 就是：當價格在決策區內時等待，讓市場啟動地圖的其中一側，考慮在已公布的目標處部分獲利了結，並隨著交易進展保護部位。一旦該筆做空交易完成，建議的紀律是不要從同一份 tradeCompass 再進行另一次做空。

這個範例運作得特別順暢，但並非每個啟動的情境都會達到每個目標。tradeCompass 的目的不是保證結果。而是為交易者提供有意義的門檻、計畫好的目標序列，以及一套紀律化的框架來應對價格。

7 月 23 日黃金 tradeCompass 的水準是在看跌門檻啟動之前公布的。黃金隨後達到了所有五個看跌目標。

交易者可考慮的三大 tradeCompass 原則

這些原則是供考慮的建議，非適用於每位交易者的僵化指令。

有些交易者偏好部分獲利了結，有些則在單一目標退出整個部位。有些人要求 K 線收盤後才入場，有些人則使用重新測試或自己的較短時間框架訊號。經驗豐富的交易者可能將 tradeCompass 作為第二意見，而非主要方法論。

不同的方法都是可行的，但以下三大原則構成了 tradeCompass 的實務基礎。

1. 依地圖交易，而非預測

使用看漉上方和看跌下方門檻來識別買方或賣方可能正在取得主導的位置。

看漉門檻不代表市場必須上漲。它標示了一個價格，在其之上看漉情境變得更具吸引力。同樣地，看跌門檻標示了賣方可能獲得更強優勢的位置。

當價格維持在兩個門檻之間時，它處於 tradeCompass 決策區內。該處的條件可能不明朗、震盪或容易出現假突破。交易者可考慮等待而非強行建立部位。

短暫觸及門檻之外可能不足夠。根據市場和交易者的風格，確認方式可能包括：

• 價格維持在門檻之外
• K 線收盤超越門檻
• 突破後成功重新測試
• 交易者自己的入場訊號在啟動後出現

確切的確認方法可以不同，但原則不變：讓價格啟動情境，而非試圖預測哪一方會先觸發。

2. 部分獲利了結並保護交易

tradeCompass 通常提供數個獲利目標，因為市場很少以完美的直線移動。

交易者可考慮在每個目標達成時減少部分部位。這可以鎖定進度、減輕心理壓力，並允許較小的部位部分追求更大的行情。

在第一個目標達成後，特別是第二個目標之後，交易者應考慮積極降低風險。根據設定，這可能包括將停損移至入場點附近、將其收緊至有意義的價格水準之後，或進一步減少部位。

較小的尾倉可以留著追求更遠大的目標，但交易者應考慮一個已獲利的部位是否仍需承擔原始風險。

部分獲利了結並非適合每種交易風格。偏好一次性全部進出（all-in, all-out）的交易者仍可使用目標來選擇出場點。更廣泛的原則是在情緒控制局面之前，就決定好如何管理獲利。

將停損移至入場點可以降低風險，但不能消除所有形式的執行風險。滑價、跳空和快速市場條件仍可能影響最終結果。

3. 每份 tradeCompass 每個方向僅進行一筆交易

建議的 tradeCompass 紀律是每份已公布的地圖最多完成一筆做多交易和一筆做空交易。

如果交易者啟動了做多情境且交易已結束，該做多機會即已使用。無論交易結果如何，此規則均適用：

• 達到每個目標
• 僅達到一或兩個部分獲利目標
• 在部分獲利後於損益兩平出場
• 在任何目標達成前觸及停損

交易者不應使用同一份 tradeCompass 重複再進行另一次做多。如果看跌門檻隨後正確啟動，仍可考慮做空，但在新的 tradeCompass 發布之前不會有第二次做多。

反之亦然。一旦做空交易完成，就不應從該地圖再嘗試額外的做空，不過單一的做多機會可能仍然可用。

此規則旨在減少：

• 過度交易
• 停損後的報復性交易
• 在震盪條件下重複進場
• 立即試圖挽回損失的情緒化行為
• 因單一市場或單一交易想法造成的過度損失

交易者有時可能看到價格回到原始門檻，並產生看似絕佳的第二次機會。在 tradeCompass 紀律下，該交易者應放棄。錯過一筆後續交易通常比養成重複攻擊同一設定的習慣傷害更小。

如果入場單從未成交，則未進行任何交易，該方向的機會也未被使用。

風險提醒

在進入任何部位之前，請定義最大可接受虧損並選擇適當的部位規模。

一張技術上有吸引力的地圖仍可能失敗。請勿使用會讓一次正常停損在財務或心理上難以承受的部位規模。避免僅因市場走勢不利於部位而擴大停損。

沒有任何技術方法論能保證獲利結果。交易風險自負。

為何 tradeCompass 不是兩個隨機的價格水準

假設比特幣期貨交易價格接近 $72,000。任何人都可以說：

• 看漉上方 $72,500
• 看跌下方 $71,500

這並不使其成為 tradeCompass。

並非每個價格都承載相同的分析權重。有些價格位於先前已接受價值的重要區域附近。其他則與廣受關注的機構基準、先前高成交量區域、先前交易時段邊界、重要高低點或多個市場參考點的聚集區對齊。

專業和機構市場參與者通常比個人散戶交易者影響更多的成交量和流動性。與該活動相關的價格因此可能比僅因在圖表上看起來方便而選擇的水準更重要。

可能構成 tradeCompass 地圖的參考包括：

• VWAP，即成交量加權平均價
• 控制點，即成交量最大的價格
• 價值區高低點
• 先前交易時段的高低點和收盤結構
• 大量交易成交量累積的區域
• 早期交易時段未測試的水準
• 心理價格和附近的流動性
• 接受、拒絕和失敗突破行為
• 短期和較高時間框架結構之間的關係

這些只是部分要素。專有方法論還涉及判斷哪些參考在當前市場中重要、多個水準如何相互作用，以及實用的啟動門檻或獲利目標應設於何處。

這最後一步需要判斷力。圖表可能顯示一個精確的技術參考，但已公布的門檻可能包含緩衝，以降低對小幅流動性掃蕩做出反應的風險。獲利目標可能設置在明顯的阻力或支撐水準稍微之前，以提高成交機率。

完成的 tradeCompass 因此不是一份機械式的圖表數值清單。它是一份結構化且經人為判讀的市場地圖。

為何 tradeCompass 同時呈現看漉和看跌情境

同時發布兩個方向並非拒絕表達看法。而是確認市場本身應決定哪個情境變為活躍。

交易者可能在交易時段開始時持有多頭個人觀點。新資訊仍可能導致價格突破看跌門檻。tradeCompass 有助於將該原始觀點與市場中實際發生的行為區分開來。

地圖實際上在說：

• 如果買方在此區域之上證明自己，看漉路徑變得更具吸引力。
• 如果賣方在另一區域之下證明自己，看跌路徑變得更具吸引力。
• 如果雙方都未證明自己，耐心可能是更好的立場。

這種條件式結構在經濟公告、公司財報、地緣政治發展或其他可能產生突然重新定價的事件前後特別有價值。

如何逐步使用 tradeCompass

步驟 1：確認商品與合約。 檢查文章是否涉及黃金期貨、比特幣期貨、那斯達克期貨、原油期貨或其他市場。同時檢查所述合約或圖表類型。大多數 tradeCompass 發布使用當前期貨合約或連續近月合約圖表。這很重要，因為期貨價格可能與等值的現貨、現金或差價合約（CFD）價格不同。期貨市場也作為許多資產的主要價格發現機制，這是其被用作分析參考的原因之一。

步驟 2：記錄完整地圖。 在交易前，識別看漉門檻、看跌門檻、看漉目標、看跌目標、任何特定的確認或失效指引，以及發布的時間框架和日期。在市場結構已實質改變或更新的 tradeCompass 已發布後，避免依賴舊地圖。

步驟 3：在啟動前定義風險。 在入場前決定你願意承受多少虧損。你的部位規模應根據計畫入場點與交易想法不再有效點之間的距離來決定。停損應與設定和市場結構相關，而非僅與你希望賺取的金額相關。對面的 tradeCompass 門檻不自動是正確的停損。在某些市場中，這會造成不必要的寬風險範圍。

步驟 4：等待相關門檻。 如果價格在決策區內，沒有交易的義務。等待看漉或看跌情境根據適合你交易風格的確認方法啟動。不要僅因價格接近門檻而你害怕錯過行情就入場。

步驟 5：僅在設定符合你的計畫時執行。 tradeCompass 是決策支援方法論。它不能取代對點差、波動性、可用流動性、部位規模和交易者自身執行規則的考量。門檻啟動可作為：直接設定、現有交易訊號的確認、時機工具、避免站在對立面的理由，或對現有部位的第二意見。

步驟 6：管理已公布的目標。 如果交易開始發揮作用，考慮在所述目標處減少部位。在 TP1 之後，特別是 TP2 之後，考慮保護剩餘部位。尾倉可以在交易已經為你的正確判斷付出報酬後，追求更大的行情。

步驟 7：結束該方向的機會。 當交易結束時，將該方向標記為已完成。不要從同一份 tradeCompass 在同一方向再進行另一筆交易，無論第一次嘗試是盈利、虧損還是在損益兩平出場。如果對面的門檻隨後啟動，該方向仍可考慮進行一筆交易。

黃金期貨範例

以下價格為假設性，僅用於解釋方法論。想像一份黃金期貨 tradeCompass 具有以下地圖：

• 看漉上方 4,150
• 看漉目標在 4,164、4,178 和 4,195
• 看跌下方 4,124
• 看跌目標在 4,112、4,097 和 4,081

黃金最初交易在 4,138，介於兩個啟動門檻之間。

依地圖交易的交易者不需要預測黃金將上漲還是下跌。價格仍在決策區內，因此交易者等待。

稍後，黃金期貨升至 4,150 以上。交易者不是在門檻上方第一個 tick 就入場，而是等待價格在其上方站穩或成功重新測試。然後使用交易者偏好的執行方法進行做多。

如果黃金達到 4,164，交易者可以進行第一次部分獲利了結。在 4,178，可以再平倉一部分並減少剩餘風險。較小的尾倉可以為 4,195 保持開放。

假設黃金達到第一個目標但隨後反轉，並在入場點附近平倉剩餘部位。做多交易已結束。交易者不會從該 tradeCompass 再進行另一次做多。

看跌機會仍然可用，但僅限於黃金隨後跌破並確認在 4,124 以下。交易者不應僅因做多失敗就情緒化地反轉方向。

在交易 XAU/USD 時使用黃金期貨地圖

黃金文章中的 tradeCompass 價格通常指特定的黃金期貨合約或連續近月合約圖表。

使用 XAU/USD 或黃金 CFD 的交易者仍可受益於該地圖，但數值價格可能無法完全對應。期貨和現貨價格可能因融資、合約時間、經紀商定價和其他市場因素而在不同水準交易。

現貨或 CFD 交易者可考慮監控期貨圖表以確認 tradeCompass 啟動。例如：

• 黃金期貨啟動並在門檻上方站穩。
• 交易者檢查 XAU/USD 是否也顯示建設性的價格行為。
• 交易者在現貨或 CFD 平台上使用適合該圖表的入場、停損和部位規模執行交易。
• 交易者繼續將期貨目標作為參考區域進行監控，同時透過所交易的金融工具管理實際部位。

重點在於現貨交易者將期貨地圖作為方向性和結構性參考。交易者不應在兩個市場報價不同時，盲目將期貨價格複製到現貨訂單中。

比特幣期貨範例

想像比特幣期貨交易價格接近 $72,000，而已公布的地圖識別出：

• 看漉上方 $72,480
• 看跌下方 $71,620

這些價格不應被解讀為在市場上方和下方任意距離。

看漉門檻可能代表先前高點之外的緩衝突破、成交量加權參考和阻力聚集區。看跌門檻可能位於重要的已接受價值和支撐區域之下。

當比特幣維持在這些水準之間時，交易者可以等待。如果期貨合約在 $72,480 以上站穩，看漉情境就變為活躍。交易者隨後可以使用已公布的目標和交易管理指引。比特幣現貨或 CFD 交易者可以使用該期貨啟動作為確認，同時透過相應的現貨或 CFD 圖表執行。

比特幣期貨可能以溢價或折價相對於比特幣現貨交易。與黃金一樣，交易者應區分正在分析的市場和用於執行的市場。

經驗豐富的交易者如何將 tradeCompass 作為第二意見

進階交易者不需要放棄已建立的方法論就能受益於 tradeCompass。該地圖可以提供額外的分析層。例如：

• 交易者的做多訊號正好在價格確認高於 tradeCompass 看漉門檻時出現。這種一致性可能增強設定。
• 交易者在價格仍處於 tradeCompass 決策區內時收到做多訊號。交易者可能等待更多確認或減少部位規模。
• 交易者持有做空部位時，市場啟動了看漉 tradeCompass 情境並達到其第一個看漉目標。這可能是重新評估做空部位的理由，而非繼續堅持。
• 交易者計畫獲利了結，但注意到下一個 tradeCompass 目標很近。該目標可能有助於優化出場。
• 交易者的策略允許多次進場，但每個方向一筆交易的原則有助於減少在困難條件下不必要的嘗試。

專業交易者也可能以不同方式判讀這些水準。高度經驗豐富的交易者可能將門檻用作失效點、流動性參考或從其他方法論尋找確認的位置。即使該地圖不被視為直接交易訊號，它仍然有用。

為何部分獲利目標很重要

市場經常從一個流動性或已接受價值區域移動到另一個。它們也可能在明顯的目標之前反轉，因為許多交易者正試圖在同一價格退出。

因此，tradeCompass 目標旨在實用且具備成交意識。目標可能設在明顯的支撐、阻力或整數關卡稍微之前。

部分獲利了結可以提供多項好處：

• 在可能的反轉之前確保部分收益。
• 剩餘部位在心理上更容易管理。
• 隨著交易證明自己，部位風險可以降低。
• 尾倉可以為較少出現但更大的行情保持開放。
• 交易者較不依賴達到一個遙遠的全有或全無目標。

然而，部分獲利了結也有取捨。如果市場直接移動到最終目標，早期減少部位會產生比持有全部部位更少的利潤。這就是為什麼這些原則是供交易者考慮的。目標不是聲稱一種出場方法對所有人都完美。而是鼓勵計畫性和紀律化的回應。

為何每個方向一筆交易如此有價值

許多交易虧損並非來自原始想法。它們來自之後發生的事。

交易者進行了一筆合理的做多並被停損。價格回到該水準，因此交易者以更大的部位再次進場。第二筆交易也失敗。挫敗感累積，第三次嘗試在沒有適當確認的情況下跟進。一個可控的初始虧損已變成一個破壞性的交易時段。

tradeCompass 的限制中斷了這個循環。一旦做多結束，交易者就不能繼續嘗試證明原始想法是正確的。注意力可以轉移到對面的情境、另一個市場或下一份已公布的地圖。

這對初學者特別有用，但經驗豐富的交易者也能受益。過度交易和報復性交易是交易心理學中有充分記錄的行為模式，並非僅限於新市場參與者的問題。

tradeCompass 不是什麼

tradeCompass 不是：

• 保證每個啟動的情境都會達到每個目標
• 必須在價格移動前正確的預測
• 放在市場上方和下方的兩個隨機價格
• 交易每份發布的命令
• 在確認前入場的許可
• 忽略部位規模或停損的理由
• 在失敗的設定後重複入場的邀請
• 取代了解槓桿產品風險的必要性
• 期貨、現貨和 CFD 價格將相同的承諾

它是一套結構化的分析和決策支援方法論。

高勝率仍不能消除風險

tradeCompass 在 investingLive 的許多已發布應用中展示了高觀察勝率。這很有價值，但不應被解讀為對下一筆交易的承諾或對未來表現的保證。

勝率本身也不能決定盈利能力。如果偶發的虧損太大，交易者可以經常盈利卻仍然虧錢。如果平均獲利交易明顯大於平均虧損，另一位交易者可以在較適度的勝率下仍然獲利。

執行成本、點差、滑價、合約選擇、入場時機、部位規模和紀律都會影響個別交易者體驗的結果。

因此，tradeCompass 更深層的價值不在於單一的準確性統計數據。而在於以下要素的結合：

• 統計和結構上有意義的價格水準
• 清晰的看漉和看跌情境
• 計畫好的部分獲利目標
• 明確的失效條件
• 受控的交易頻率
• 可重複的決策過程

常見問題

「看漉上方」是否意味著我應該立即買入？

不一定。它標示了看漉情境變為活躍的位置。交易者可能仍會等待價格站穩、K 線收盤、成功重新測試或其他形式的確認。

我應該在價格介於門檻之間時交易嗎？

可以，但 tradeCompass 本身尚未啟動方向性情境。許多交易者可能偏好等待，因為決策區內的條件可能較不清晰。

如果我的做多交易虧損，價格之後再次啟動了做多門檻怎麼辦？

在建議的 tradeCompass 紀律下，做多方向已經被使用。不要從該發布再進行另一次做多。等待新的 tradeCompass。

在虧損做多後我仍可以做空嗎？

可以，前提是看跌門檻隨後正確啟動且交易符合你的風險計畫。這是同一份地圖下可用的單一做空機會。

如果我只達到 TP1 交易就反轉了怎麼辦？

做多或做空交易仍被視為已完成。僅達到部分目標序列不會產生在同一方向再次入場的許可。

我必須進行部分獲利了結嗎？

不。它是方法論中的核心交易管理考量，但交易者有不同的風格。不進行分批出場的人仍可使用目標來計畫完整出場。

如果我交易 CFD 或現貨市場，我可以使用 tradeCompass 嗎？

可以，潛在而言。大多數地圖參考期貨價格，因此在透過 CFD 或現貨圖表執行時，請監控所分析的期貨合約並考慮任何價格差異。

經驗豐富的交易者可以將它與其他策略一起使用嗎？

可以。tradeCompass 可用作確認、失效參考、時機層、目標地圖或第二意見。

tradeCompass 心態

tradeCompass 的核心理念很簡單：不要執著於預測。讓價格啟動地圖，有條理地管理交易，在機會結束後不要繼續攻擊同一方向。

對初學者而言，這在交易技能仍在發展時提供了專業的結構。對經驗豐富的交易者而言，它提供了一張獨立、數據驅動的地圖，可以確認、挑戰或優化現有的方法論。

市場永遠包含不確定性。交易者無法控制哪個門檻啟動、突破是否站穩或由此產生的行情走多遠。交易者可以控制耐心、部位規模、獲利管理和嘗試次數。這正是 tradeCompass 旨在提供最大價值之處。

交易風險自負。