重點摘要

• 豐田金融已透過區塊鏈發行10億日圓的數位債券(證券型代幣),年利率為1.72%。
• 這款期限一年的代幣化證券可透過 Toyota Wallet 應用程式自10萬日圓起申購,無需傳統證券帳戶。
• BOOSTRY 為該債券提供區塊鏈平台,合格投資人可獲得 Toyota Wallet 點數以及豐田汽車體驗機會。

豐田金融已推出一款以區塊鏈數位證券型代幣形式發行的10億日圓債券,年利率固定為1.72%。這款代幣化證券期限一年,最低投資門檻為10萬日圓,申請係透過 Toyota Wallet 平台提出,而非經由傳統券商。此一架構免除了對傳統證券帳戶的需求,並將債券配銷直接整合進豐田自有的金融網絡。這檔商品是該公司第二款證券型代幣債券,也是首次透過豐田自有通路直接銷售給投資人。本次發行運作於較為成熟的代幣化證券監管架構之一:日本於2020年生效的《金融商品交易法》修正案為證券型代幣發行建立了法律基礎,此後已有多家日本發行人運用此一形式進行債務募集。

透過 Toyota Wallet 直接申購

豐田金融與 Toyota Financial Services、SMBC 集團及日本區塊鏈公司 BOOSTRY 合作推出此一計畫。申請窗口已於週二透過該公司官網的指定入口開放。申請期間結束後,豐田金融將以抽籤機制在合格候選人之間分配債券。

這款數位證券期限為十二個月,最低投資金額為10萬日圓——遠低於日本傳統公司債常見的申購面額,後者通常自約100萬日圓起,且須透過券商通路辦理。豐田金融將總發行額訂為10億日圓,年利率鎖定在1.72%。BOOSTRY 提供管理該代幣化商品的分散式帳本技術架構;該公司的 ibet 區塊鏈平台也曾用於日本其他的證券型代幣發行。

有意參與的投資人下載 Toyota Wallet(該公司結合支付與交通服務的應用程式)後即可參加。整個申請流程無需開立傳統券商帳戶即可完成,豐田金融也已取消申請人須持有 TS CUBIC CARD 的前提條件。

與豐田移動生態系的整合

Toyota Wallet 是這款區塊鏈金融商品的主要入口。在這個統一的數位環境中,豐田金融可管理申請、投資人聯繫及相關功能——此一架構讓該公司在債券整個生命週期中,對客戶互動擁有更完善的掌控。

合格投資人可依據本次發行相關條款獲得 Toyota Wallet QUICPay 點數。這些點數可用於 Toyota Wallet 生態系內商家的日常交易。本次發行還包含與豐田車輛業務相關的禮遇,包括富士賽道活動的觀賽通行證,以及涵蓋精選 Lexus、GR 與經典 Toyota 車款的試駕活動。豐田金融設計這些誘因,旨在連結金融商品與該公司全面的交通移動服務。

建立在首檔代幣債券的基礎上

這檔新發行延續豐田金融於2025年3月推出的首檔證券型代幣債券。該檔首發商品的配銷由傳統證券公司負責,而非由豐田自行管理銷售。強勁的投資人反應促使該公司將第二次發行調整為直接銷售模式。

豐田金融表示,直接配銷能讓申請處理、投資人關係與權益管理之間的協調更加緊密。此一方式也消除了透過傳統券商通路取得證券時通常所需的多重中介環節。Toyota Wallet 如今成為統一平台,連結債券與豐田的支付功能及移動服務。

豐田近年來也在公司債發行之外探索其他區塊鏈應用。Toyota Blockchain Lab 先前曾研究運用 Avalanche 基礎設施的區塊鏈車輛識別系統與數位交通架構。儘管如此,這檔新債券係獨立運作,並倚賴 BOOSTRY 的證券型代幣架構。

此次發行與日本金融業更廣泛的代幣化活動並行,當地主要銀行與證券公司一直在測試代幣化存款、債券及其他金融商品。在十二個月的期限下,直接配銷模式的首個完整週期——申請、抽籤分配、付息管理與到期贖回——將於短期內完成,而此一架構也提供了一個錢包原生發行的實例,供日本證券型代幣市場的其他企業發行人參考。

來源:Blockonomi