在民主黨籍調查人員發現數百個與伊朗及地區組織相關的受制裁錢包大量使用與伊朗有關的USDT後，Tether正面臨美國參議院調查人員的新一輪審查。這些於9月28日公布的調查結果，使與伊朗有關的USDT活動在美國制裁執法擴大之際受到重新檢視。USDT是全球市值最大的穩定幣，使這些調查結果對整體加密貨幣市場具有重要意義。

參議院報告審查846個受制裁錢包

由民主黨人組成的參議院常設調查小組委員會少數黨幕僚於9月28日發布了初步報告。這項透過小組委員會網站發布的審查，檢視了846個錢包，這些錢包曾被美國及以色列當局制裁，或因與伊朗及其他組織的關聯而被標記為沒收對象。

參議院調查發現伊朗高度依賴Tether的USDT以規避美國制裁。據《華爾街日報》報導，一項參議院調查發現，在800多個與伊朗有關的受制裁加密錢包中，84%使用了Tether的穩定幣。pic.twitter.com/vDzygiRJ5f — Resist the Mainstream (@ResisttheMS) September 28, 2026

根據報告，在審查的錢包中，84%被發現僅以USDT或主要以USDT進行交易。調查人員指出，該穩定幣在伊朗的地下銀行體系中扮演重要角色。

參議院調查人員對與伊朗有關的USDT有何發現？

這項分析依據涵蓋五年多的區塊鏈數據紀錄。這些錢包由美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）以及以色列國家反恐融資局識別。

在以色列機構發現的757個錢包中，87%有超過80%的價值以USDT交易。調查人員表示，這種集中程度顯示與伊朗有關的USDT在該部分資料庫中佔主導地位。

這項研究還涵蓋101個與伊朗或伊朗組織相關、被OFAC指定的錢包。調查人員發現，其中57%主要使用USDT，比特幣則是使用量第二高的加密貨幣。

報告中有兩名受制裁的伊朗人士格外引人注目：被認為屬於Alireza Derakhshan和Arash Estaki Alivand的地址，在2021年至2025年間收到了超過6.03億美元的USDT。

Tether對參議院的調查結果提出異議

Tether不同意報告對其合規歷史的描述。據Tether執長Paolo Ardoino表示，USDT並非受制裁實體、恐怖分子或犯罪分子的避風港。

該公司列舉了2026年涉及與伊朗相關USDT的執法行動，表示這些措施共計凍結了約5.5億美元與伊朗網絡相關的資產。Tether在收到來自美國的數據後，凍結了兩個錢包中超過3.44億美元；這些地址隨後被OFAC指定為與伊朗中央銀行相關的數位貨幣識別碼，此類指定禁止美國人士與這些地址進行交易。在7月的另一項行動中，Tether又凍結了四個Tron錢包中近1.31億美元，美國當局將這些錢包與伊朗中央銀行聯繫起來。

Chainalysis獨立審查了7月的這些地址，發現這些錢包持有約1.65億美元的穩定幣，其中約1.31億美元在凍結時仍然留存。

為何調查人員質疑Tether的錢包凍結？

報告還審視了Tether將特定錢包列入黑名單的速度。該公司可將特定地址上的USDT列入黑名單，從而阻止這些代幣的轉移，即使底層區塊鏈仍在運作。這種結構使發行方的回應時間成為制裁合規的核心指標，因為凍結只有在公司採取行動後才會生效。

調查人員特別指出2023年6月在以色列發現、與真主黨關聯金融家Tawfiq Muhammad Sa'id Al-Law有關的39個錢包。最初有五個被列入黑名單，其餘34個則於2024年3月被凍結。根據報告，在以色列發出扣押通知後，超過3,460萬美元的USDT從這些錢包轉出。

Tether對其表現提出了不同的說法。該公司表示，已協助全球超過2,900項調查，其中包括1,600項與美國執法工作相關的調查，並協助在多項調查中凍結超過49億美元。該公司還強調其與OFAC、司法部、FBI、特勤局及國土安全調查局的合作。

美國對與伊朗有關的加密貨幣的審查何時加劇？

聯邦機構對伊朗加密貨幣網絡的調查在2026年全年持續增加。5月，金融犯罪執法網絡（FinCEN）警示金融公司注意穩定幣可能被使用，理由是其流動性、效率及穩定的美元價值——這些特性也是USDT所具備的，而USDT正是在小組委員會錢包數據中佔主導地位的代幣。財政部在2026年對伊朗的數位資產企業實施了額外制裁，使透過交易所、點對點平台及其他中介機構進行的與伊朗有關的USDT交易受到更多關注。

鏈上分析公司也記錄了這些活動。TRM Labs追蹤到2024年5月至2026年3月間透過Shelbit進行的超過63億美元交易，其中大部分透過Tron及與美元掛鉤的穩定幣進行。Elliptic指出，被以色列指定為與IRGC相關的地址有大量USDT交易，同時提醒這些地址可能屬於管理客戶交易的服務提供商。

參議院的調查下一步走向如何？

參議員Richard Blumenthal於9月28日將參議院報告提交給財政部長Scott Bessent及司法部長Todd Blanche，要求他們審查Tether的反洗錢與制裁合規情況。此一要求延續了6月提出的一項先前的請求，內容涉及錢包凍結、受制裁交易所以及Tether對其在美國義務的立場。根據參議院報告，Tether已確認收到該請求，但在9月28日報告發布前尚未作出回應。近期值得關注的事項包括Tether對6月請求的回應，以及財政部或司法部針對該報告可能採取的行動。

這些調查結果使與伊朗有關的USDT成為一場執法爭議的核心。參議院調查人員正就錢包凍結的時機提出質疑，儘管該公司在2026年期間已封鎖了價值數十億美元的資產。