特斯拉(TSLA)股價在近期交易中震盪,投資人將焦點轉向該公司10月21日即將公布的財報。分析師預期,儘管車輛交付量優於預期,財報仍將顯示營收年減;而選擇權市場則指向財報後股價跳漲的可能性。

根據StockAnalysis, TSLA於10月13日週二收報375.23美元,下跌0.74%。在連續數個交易日的震盪走勢後,股價仍低於386至389美元附近的近期阻力區。同時,選擇權交易人已針對財報公布前後的波動進行布局,但現有的衍生性商品數據尚未確立明確的多頭方向。

第三季財報考驗

特斯拉將於下週三公布財務業績,TSLA屆時將成市場焦點。這些數據將進一步揭示其業務狀況,而其成長軌跡已成為市場的核心問題。

分析師預期,財報將顯示營收較去年同期小幅下滑。預期中的衰退反映了前一年的市場動態:當時川普政府終止了7,500美元的電動車稅收抵免,消費者搶在抵免到期前購買特斯拉車輛以享優惠。

即便如此,特斯拉最新的交付數據仍屬穩健。該公司第三季交付486,532輛車,前一季為464,391輛,增加逾22,000輛。

交付量同樣受惠於持續的美國與伊朗、沙烏地阿拉伯與青年運動(Houthi)衝突,這些局勢推高了油價。布蘭特原油與西德州中級原油(WTI)分別漲至107美元與95美元。因此,平均汽油與柴油價格分別躍升至4.34美元與6.27美元。此趨勢加上特斯拉車輛的能效,預計將促使更多消費者轉向電動車——這一轉變已在美國與歐洲展開。

分析師平均預估,特斯拉第三季營收下滑0.03%至280億美元。最樂觀的預測則為305億美元,該數字受到較高車價以及該公司能源業務的支撐。

AI投資與自由現金流成焦點

該股的主要催化劑將是特斯拉的支出計畫。在上一季財報中,該公司表示,由於持續加大AI投資,當季自由現金流轉為負值。其中大部分支出投向其位於德州的巨型專案Terafab。AI支出步調——以及自由現金流是否持續承壓——將是即將發布的財報中的關鍵數據點。

選擇權布局顯示,交易人預期財報後股價將跳漲。根據Barchart數據,下週五到期的選擇權按成交量計算的賣權/買權比為0.44。由於財報將於該到期日前的週三公布,這些合約橫跨財報事件本身。以未平倉量計算,該比率為0.36。兩項讀數均顯示買權多於賣權。

深入檢視選擇權鏈可見,買權主要集中在380美元履約價,其次為390美元,隱含約4.4%的上檔潛在空間。另一方面,賣權主要集中在375美元,即股價目前所在位置。許多分析師看多特斯拉,46位分析師的平均目標價為412美元,較週二收盤價高出約10%。

技術分析

日線圖顯示,TSLA近幾日呈橫盤整理,在375美元附近交易,略低於386美元的重要阻力位,該水位為9月3日與24日的高點。

該股一直守住Murrey Math Lines工具的Major S/R樞紐點之上,並已升破50日指數移動平均線(EMA),這是一個多頭訊號。

因此,一旦持續中的壓縮階段結束,該股有望出現強勢多頭突破。若果真如此,TSLA可能跳升至406美元,即Murrey Math Lines工具的Strong, Pivot, Reverse水位。

本文僅供資訊參考,不構成財務或投資建議。

本文原刊載於The Market Periodical。