期貨自營交易公司 Take Profit Trader 已將通過考核所需的最低交易天數由五天調降至三天。

對已熟悉資金交易領域的交易者而言，這項變更意味著取得出金資格的時間縮短了兩天。對其他讀者來說，這次計畫更新正好是一個實用的機會，可以藉此說明什麼是自營交易公司、考核衡量什麼，以及為何三天最低門檻具有重要意義。

自營交易公司是什麼，考核為何存在

任何有興趣學習期貨交易的人很快就會發現，這需要一個擁有大量可用資金的個人銀行帳戶——足以支應保證金需求，以及學習交易過程中可能產生的虧損。

自營交易公司（俗稱 prop firm）正是為了降低這道進入門檻而生。自營交易公司的交易者使用公司資金而非自有資金交易期貨，每天最多可交易 23 小時，並保留所賺利潤的大部分，通常為 80% 至 90%，其餘歸公司所有。這意味著交易者的個人風險僅限於參與計畫考核階段所支付的費用。考核通過後，公司會支付交易獲利並承擔所有交易虧損。作為交換，公司制定旨在保護自身資金的規則，且只將資金帳戶核准給那些在考核中展現出負責任交易技能與紀律的交易者。

正因如此，考核是自營交易公司計畫的第一步。交易者付費開設測試帳戶，費用通常為每月 150 至 360 美元，取決於所需的帳戶規模。測試帳戶運作於配備真實市場數據的模擬環境中，因此雙方都不會動用到真實資金。在此階段，交易者的任務是在遵守公司考核規則的前提下達成指定的獲利目標。一旦通過，即可晉升至資金帳戶。這種付費考核、模擬帳戶的模式如今已是零售期貨自營產業的標準做法，該領域競爭激烈——包括 Topstep、Apex Trader Funding 等對手——各家公司在價格、出金條件以及考核完成速度上相互競爭。

在 Take Profit Trader，交易者一旦獲得資金，月費即告取消；而在新的三天考核制度下，交易者有機會快速通過測試，不必支付第二個月的費用。

在 Take Profit Trader，資金帳戶稱為 PRO。PRO 仍是模擬交易環境，但交易者可以申請真實出金。即使交易者並未在實盤市場為公司創造收益，也未向公司支付任何費用，仍可從自營公司提取利潤。在 PRO 中，交易者自第一天起即可出金，且可每日出金。PRO 階段的目標是讓交易者持續進步，並獲得 TPT 邀請進入 PRO+ 帳戶；在 PRO+ 中，交易於實盤市場進行，數據、交易與資金都是真實的。

如果這聽起來令人困惑，TPT 計畫的重點如下：

• 支付費用以在模擬器中接受交易測試。
• 通過測試即可獲得資金。
• 資金帳戶仍為模擬環境，但利潤是真實的，可以提取。
• 表現優異即可能獲邀進入實盤市場帳戶。
• 在實盤市場中，你交易的是 TPT 的資金而非自有資金，且任何虧損由 TPT 承擔。

簡而言之，只需 150 至 360 美元的測試帳戶費用，獲得資金的交易者即可使用每個帳戶 2.5 萬至 15 萬美元的槓桿資金，並提取所賺取的利潤。

規則白話解讀

Take Profit Trader 的考核圍繞著一套測試規則而設計。

首先是獲利目標，即依帳戶規模而定的固定金額。例如，5 萬美元的考核帳戶對應 3,000 美元的獲利目標，帳戶規模越大，目標金額也隨之提高。這項規則旨在回答一個簡單的問題：你能否穩定獲利？

其餘規則則是為了回答另一個問題：你能否守住獲利？

部位規模依帳戶大小設有上限，每個帳戶介於 3 至 15 口，因此交易者無法為達成目標而承擔過大風險。追蹤回撤機制設定了最大虧損緩衝，於每個交易日結束時計算，也就是每天收盤調整一次，而非隨盤中每一次獲利而緊縮。例如，在獲利目標為 4,500 美元的 7.5 萬美元帳戶上，交易者單日允許的最大虧損為 2,500 美元。交易僅限於主要交易所核可的期貨商品，須在規定的每日時段內進行，且所有部位必須在每日結束前平倉。

接著是一致性規則，包含兩個部分。交易者必須完成最低交易天數才能通過測試。在 Take Profit Trader，這項最低門檻原為 10 天，後降至五天，如今則為三天。這些交易日不必連續，也沒有完成期限。

一致性規則的第二部分並未改變：任何單一交易日的獲利都不得超過總獲利目標的一半。其立意在於，如果交易者靠一次大型交易就達成目標，那可能反映的是運氣而非實力。較小而穩定的獲利，則顯示交易者可能遵循著更有紀律的交易計畫，並具備真正的風險管理習慣。

TPT 考核的最後一項規則是禁止反向部位。基於合規考量，禁止在多個帳戶中就相關商品持有方向相反的部位。實務上，交易者不能在一個帳戶對某項商品做多，同時在另一個帳戶對類似商品做空。

交易者通常如何應對考核

以下內容均非財務建議，且沒有任何方法能保證通過考核。但成功通過考核的交易者往往具備幾個共同習慣。

最常見的做法是將獲利目標拆分為每日的小目標，而非企圖一次達成。以獲利目標 3,000 美元的 5 萬美元帳戶為例，交易者可能會設定第一天約 1,200 美元、第二天 1,000 美元、第三天 800 美元。這些數字僅為示意，但勾勒出一次乾淨的三天通過樣貌。

• 達到每日最低門檻。
• 表現最好的一天約占總目標的 40%。

第二個習慣是控制部位規模。合約口數上限是天花板，而非目標。許多經驗豐富的交易者實際操作遠低於上限，且常從微型合約開始——這是標準期貨的縮小版本。CME Group 於 2019 年推出首批微型股指期貨，規模為經典 E-mini 合約的十分之一，如今多項主要商品都有微型版本，讓交易者能更精細地控制部位大小。較小的交易可限制單筆虧損對回撤緩衝的侵蝕，也讓新手交易者有空間在沒有劇烈波動或搞砸考核的情況下學習交易機制。

第三個習慣是事先界定風險。由於回撤是在每日收盤時計算，交易者通常會在進場前決定單筆交易可接受的最大虧損，並讓該金額相對於緩衝保持在低檔。如此處理，一筆壞交易就只是一筆壞交易，而不會演變成帳戶失效。

最後一個習慣是尊重時間。部位不得留倉過夜，任何未平倉部位都會在美東時間下午 4 時 55 分被自動強制平倉，即美東時間下午 5 時期貨市場收盤與每日維護時段開始前的五分鐘。自行按自己的條件平倉、並熟悉所交易商品具體交易時段的交易者，可降低在快速行情中以非自選價格被自動平倉的風險。

時間縮短，門檻不變

人們很容易把考核視為一道只需冒更大風險快速跨越的關卡。這種做法偶爾可能奏效，但往往更常終結帳戶而非換來資金。更有建設性的做法，是把考核當作學習工具，培養能延續到資金交易階段的好習慣。

透過遵守規則、小額交易並保持一致性而通過考核的交易者，在抵達資金帳戶時，早已在實踐那些有助於帳戶存活的習慣。

在 Take Profit Trader，規則並未變得更容易——只是時程縮短了。有些交易者可能三天通過，有些可能需要三週，而計畫對兩種路徑一視同仁。

為了慶祝三天考核上線，Take Profit Trader 推出限時閃購優惠，使用代碼 50AND3 可享所有考核五折並免收啟用費。活動期間為 2026 年 8 月 17 日至 8 月 24 日。折扣後，首月考核費用為 75 至 180 美元，原價為 150 至 360 美元。完整詳情請見 takeprofittrader.com。另值得一提的是，Take Profit Trader 已兩度調降最低交易天數，先從 10 天降至五天，再降至三天——自營交易公司的條款經常變動，因此購買前先確認現行規則與價格是合理的做法。

本文僅供資訊參考，不構成財務、投資或交易建議。期貨交易涉及巨額虧損風險，並不適合所有投資人。任何交易者或策略的過往績效皆不代表未來結果。