SWIFT 發布的最新分析顯示,雖然其核心網路已顯著提速,但跨境支付的最終階段——即所謂的「最後一哩」(last mile)——仍是國際轉帳的主要瓶頸。根據該組織的資料,目前透過其網路發送的付款中,有 75% 可在 10 分鐘內送達受益銀行。然而,在目的地帳戶進行的處理、驗證與入帳作業,仍佔總付款時間約 80%。

這項區別之所以重要,在於 SWIFT 是訊息傳遞網路而非結算系統:這家總部位於比利時、由會員共同持有的合作組織,連結超過 200 個國家和地區的 11,000 多家金融機構,但實際的價值移動是透過 SWIFT 本身並不營運的通匯銀行關係與各國境內基礎設施進行。

這些發現構成 SWIFT 新發布的《支付優化指數與指南》(Payment Optimisation Index and Playbook)的基礎,這套工具旨在協助銀行、市場基礎設施與政策制定者找出結構性摩擦,並排定改善工作的優先順序。

網路持續進步,最後一哩摩擦依然存在

SWIFT 的數據顯示,付款的國際「在途」路段——即資金跨境於金融機構之間的移動——如今平均佔整體旅程不到 20%。其餘延遲大部分發生在付款抵達收款機構之後。

這項進展建立在多年來對核心支付軌道的投入之上:SWIFT 於 2017 年推出的全球支付創新(gpi)服務,為跨境支付引進端對端追蹤功能;而產業於 2023 年 11 月完成遷移至資訊更豐富的 ISO 20022 訊息標準,則為轉帳在目的地的驗證與入帳提供了更結構化的資料。

Building on what already works. Extending it to support a tokenised future. We're extending Swift's infrastructure, standards, and expertise to enable a tokenised future, supporting real-time, 24/7 digital payments. This builds on the scale, reliability, and resilience that… pic.twitter.com/HI4hB6BoxS

— Swift (@swiftcommunity), August 21, 2026

SWIFT 找出的最後一哩摩擦主要來源包括:複雜的法規申報要求、各國特有的外匯與風險管控、有限的 24/7 即時基礎設施,以及人工或碎片化的內部流程。這些問題在不同市場與機構之間差異極大,即使網路本身運作良好,仍會造成不一致的終端使用者體驗。

產業反應與 XRP 角度

這項消息迅速引起加密市場的關注。部分觀察人士指出,對最後一哩低效率問題的強調,呼應了區塊鏈結算方案支持者長期以來的主張,包括建立在 XRP Ledger 與 Ripple 按需流動性(On-Demand Liquidity,ODL)之上的解決方案。

Tell me you're talking about XRP without telling me you're talking about XRP…

— {x} (@unknowDLT), August 20, 2026

XRP 的支持者長期主張,傳統通匯銀行體系在端對端速度與成本上仍有困境,尤其是當資金離開訊息網路之後。SWIFT 本身則持續將其改善措施定位於現有銀行基礎設施之內,同時探索互補技術,包括用於特定用途的區塊鏈帳本。

該組織的最新數據與 G20 強化跨境支付的整體路線圖一致,該路線圖的目標是在 2027 年前實現更快、更便宜且更透明的國際轉帳。這項路線圖自 2020 年起即是 G20 的正式優先議題,由金融穩定委員會(Financial Stability Board)與國際清算銀行支付暨市場基礎設施委員會(BIS Committee on Payments and Market Infrastructures)協調推動,並設有涵蓋速度、成本、可及性與透明度的量化目標。

跨境支付的下一步

對銀行與支付服務提供商而言,訊息相當明確:未來的進一步改善,重點將不在於加快核心網路,而在於解決付款抵達後面臨的本地處理、合規與基礎設施限制。新的指數與指南旨在為產業提供一套共同框架來解決剩餘瓶頸,而 G20 的 2027 年目標如今已成為衡量產業進展的共同標準。

SWIFT 方面也已另行表示,正在擴展其基礎設施、標準與專業能力,以支援即時、全年無休(24/7)的數位支付與代幣化資產。

無論解決方案來自升級後的傳統支付軌道、穩定幣結算,或是涉及 XRP 的數位資產橋接,焦點顯然已轉向解決最後一哩,而非旅程的中段。

來源:DailyCoin