Bernadette Smith步伐輕盈地坐在Starling總部，準備談論她的新職位。這家金融科技公司的新任銀行業務主管表示，她希望將這份活力傳遞給客戶和投資者。

「我希望所有人都在談論我們，」她說，並以此描繪她將如何衡量在新職位上的成功。

Smith在這家金融科技公司工作已超過四年，六月起被委以領導集團核心業務的重任。她現在掌管Starling的銀行業務，而此時圍繞該集團的關注度已然很高，儘管原因不盡如人意。

公司去年報告稅前利潤下降3%至2.17億英鎊，落後於競爭對手的強勁盈利。收入下降5.6%，原因是利率持續下跌，這對該行的多元化戰略構成打擊。與許多在高利率環境下通過賺取客戶存款利息而迅速壯大的挑戰者銀行一樣，Starling發現利率下行正在壓縮其核心放貸業務的利潤空間。

「我不希望利潤下滑，我希望利潤健康增長，」Smith在入職第六週時告訴City AM。

「如果我能為明年的Starling寫一個標題……那就是我們做出了一些改變，我們充滿活力地積極出擊，而這就是結果。」

Smith表示，節奏已經加快。上任僅一個多月，她說每週至少推出一款產品或功能，從旅行eSIM到企業費用卡。

「動力非常重要——動力和速度向市場傳遞了Starling正在發生有趣事情的信號，」她補充道。

收入考驗

Smith最受矚目的考驗，莫過於她能否讓收入重回增長軌道，並通過手續費收入來實現這一目標。

「我希望看到收入上升，由手續費收入驅動，」她說。

隨著英倫銀行持續穩步下調利率，英國的挑戰者銀行越來越多地將手續費收入作為關鍵增長引擎。這一收入來源提供更高的穩定性，因為它來自特定服務，而非放貸所賺取的利息。

整個行業中，金融科技公司已迅速行動以拓寬收入基礎。Monzo在其訂閱服務中提供每週免費的Greggs香腸卷，去年手續費收入增長39%至4.59億英鎊。Revolut則讓客戶可以通過「Metal」套餐使用Tinder Gold，其訂閱服務收入增長67%，增速超過了整體利潤。

然而，Starling在拓展核心銀行業務之外的競爭中停滯不前。手纓費收入全年持平於1.282億英鎊，僅佔集團收入的14%略多——這一比例明顯低於其幾個最接近的競爭對手所達到的水平。

Smith不認同Starling存在多元化「問題」的說法，但表示這是該行希望解決的課題。

「我絕對希望看到〔手續費收入〕佔比超過15%……我知道對我們來說提高這一比例至關重要……這將是我的首要任務之一，」她說。

儘管開局充滿活力，Smith表示任何進軍手續費產品領域的舉措都必須「經過深思熟慮」。她反對「為了收取訂閱費或手續費而推出沒有道理的產品」。

接下來的幾週和幾個月將是她新團隊的關鍵考驗，她正致力於將更多產品推向市場。

其中一項是面向小型企業和個體經營者的營運資金解決方案，Starling已確認，這將通過將日常行政管理流程貨幣化來開闢新的收入來源。

學生帳戶也計劃於下週推出，此舉將使Starling成為首家提供此類服務的數字銀行。

「改變格局」的資本運用

從長遠來看，根據Starling截至2025年底的數據，Smith可動用的存款達127億英鎊。

該行的貸存比率為41.2%，意味著約75億英鎊可用於放貸活動——這一相對較低的比率反映了Starling在擴大放貸規模方面的謹慎態度，同時也表明存在尚未開發的潛力。

Starling還受益於英倫銀行提高MREL監管門檻，該規定要求銀行根據資產規模持有額外資本。

截至2026年5月，該行的資本盈餘超過5.25億英鎊，Smith表示這為多種選擇留下了空間。

「我們擁有許多其他公司不具備的能力，因為我們有如此多的超額資本……這給了我們選擇權，」她說。

Starling的管理層從未掩飾其收購意願。在考慮其三年計劃時，Smith表示她對從「小型且互補」的交易到對Starling來說「絕對改變格局」的任何機會都持開放態度。

她將潛在的「改變格局者」描述為「規模足夠大，能夠產生重大影響」——一種或許能扭轉外界對該集團看法的影響。