韓國已啟動一項96億韓元（690萬美元）的計畫，將其基於央行數位貨幣（CBDC）的存款代幣支付系統擴展至日常商業用途，建構於韓國銀行先前名為「漢江計畫」的試點計畫之上。此舉使韓國成為少數積極將CBDC實驗從沙盒測試推向面向消費者的支付軌道的司法管轄區之一，這一轉型對全球各國央行而言均具挑戰性。

韓國網路振興院（KISA）與科學技術情報通信部於7月22日宣布，已展開一項全國性計畫，建構基於存款代幣的支付基礎設施，將韓國銀行的批發型CBDC試驗延伸至企業和消費者使用的零售支付服務。

兩個機構在KISA首爾總部舉行了聯合啟動儀式，正式啟動該計畫。該計畫是在政府「2026年區塊鏈創新領先計畫」下獲選的。該計畫支援以公共服務和新商業用例為目標的大規模區塊鏈示範項目，今年的獲選提案聚焦於透過存款代幣支付來降低小型企業的支付處理成本。

該計畫將由韓國金融電信與清算院（KFTC）主導。九家商業銀行、八家支付閘道服務商和兩家大型商户已加入該聯盟，將共同開發和測試基於韓國銀行批發型CBDC基礎設施發行的存款代幣支付服務。

漢江計畫邁向商業支付

在新計畫下，KFTC將連接韓國現有的支付網路與韓國銀行的漢江計畫基礎設施，使參與機構能夠透過現有銀行軌道處理存款代幣交易，而非建立全新的支付系統。此整合方式反映了各國央行在探索CBDC時的一個更廣泛的設計偏好：利用現有的銀行間結算和支付網路，而非建立可能導致金融體系碎片化的平行基礎設施。

該計畫不會取代現有支付終端，而是讓消費者使用參與銀行發行的存款代幣錢包應用程式進行支付。官員們也在評估推出與存款代幣錢包關聯的實體支付卡的可能性。商户將繼續使用現有的銷售點終端，無需更換硬體設備。

據KISA表示，該計畫的主要目標之一是將漢江計畫機構性CBDC試點中累積的經驗轉化為面向公眾的支付服務。當局期望該方法能降低結算成本，同時減輕小型商户的支付費用負擔。

政府機構還計畫將該技術擴展至私部門支付之外。官員們表示，存款代幣將先用於政府業務支出計畫的測試，最終將與韓國的數位公共財政平台dBrain連接，以支援國庫管理和其他公共支出功能。透過應用可程式化的區塊鏈功能，當局表示可以預先定義支出條件，同時提升整個支付過程的透明度。

科學技術情報通信部表示，該計畫也將支援韓國國內區塊鏈產業。在總計畫預算中，約30億韓元已分配給涉及中小企業、新創公司和資訊科技公司的開發、營運和推廣工作。參與銀行另外預計將投資約45億韓元於與支付基礎設施相關的項目。

KISA數位基礎設施部部長申大圭表示，該計畫代表了建立存款代幣支付環境的第一階段，可能為新創公司和IT企業在此基礎設施上構建新服務創造機會。他補充說，KISA將利用其區塊鏈和網路安全專業知識來支援安全實施。

擴展計畫延續持續性存款代幣營運

此次基礎設施推廣是在韓國銀行聯合會審閱的文件顯示韓國銀行和參與銀行已討論持續營運存款代幣、同時為最終商業化準備條件的數天之後推出的。

如先前報導，漢江計畫的下一階段預計將超越支付驗證，透過增加使用者和商户數量、引入點對點轉帳，以及允許個別銀行開發自己的存款代幣服務來進行擴展。計畫還包括企業對企業的國庫支付，其中與電動車充電基礎設施相關的政府補貼是提議的使用案例之一。

商業銀行先前告知央行，第二階段將需要比單純延續第一次試點多得多的投資，因為額外服務將需要反洗錢系統、詐欺偵測能力、可疑交易報告功能以及新的營運基礎設施。在與參與機構討論後，韓國銀行調整了計畫時程並提供商業化顧問支援。

韓國已多次將存款代幣與穩定幣區分開來，儘管兩者都依賴區塊鏈技術。存款代幣代表透過韓國銀行營運的批發型CBDC框架發行的商業銀行存款，而穩定幣則被設計為由儲備資產支撐的獨立數位資產，受其自身的監管架構規範。此區別對貨幣政策具有實際意義：由於存款代幣仍是受監管銀行體系內對商業銀行的請求權，因此能維持央行監督信用創造和金融穩定的能力，而私人發行的穩定幣則在很大程度上運作於傳統貨幣傳導機制之外。

與更廣泛的數位金融策略保持一致

最新的支付計畫也與政府更廣泛的數位金融策略保持一致。本月稍早，韓國公布了一項路線圖，旨在使韓元成為可自由兌換的貨幣，同時在擬議的《數位資產基本法》下引入韓元穩定幣的法律規範。該路線圖還包括繼續開發批發型CBDC基礎設施、代幣化政府債券試點，以及參與國際清算銀行的Agora計畫以建構跨境支付系統。

與此同時，金融機構持續在CBDC框架之外測試獨立的區塊鏈支付模式。HashKey Group、Kbank和BPMG最近簽署了一項協議，研究用於跨境支付和貿易結算的韓元穩定幣，而Toss Bank則與Solana Foundation合作，研究基於穩定幣的國際匯款。

與這些計畫不同，韓國銀行的存款代幣計畫繼續透過CBDC支撐的銀行模式運作，使用代幣化的商業銀行存款而非私人發行的穩定幣。2026年度計畫的成果預計將為任何更廣泛的推廣提供資訊，該計畫能否為商户帶來實質的成本節約並實現無縫的消費者採用，很可能將決定韓國是邁向全面商業化還是回到進一步的試點階段。