據報導，南韓金融監管機構已部署一套由人工智慧驅動的即時監控平台，用以偵測該國加密貨幣市場中的不公平交易與價格操縱行為。金融監督院（FSS）表示，這套新系統結合了生成式AI與機器學習演算法。

這項計畫旨在緩解人工調查人員面臨的嚴重資源限制——他們必須全天候監控在多家交易所交易的數千種數位資產。該平台建立在監管機構於今年1月開發的演算法基礎上，這些演算法能鎖定價格操縱嫌疑人及其下單時機。隨著最新版本的推出，AI監管現已涵蓋從頭到尾的完整監控流程。

此次推出正值全球最活躍的散戶加密貨幣市場之一。南韓的交易集中於少數在境內營運的交易所，以Upbit與Bithumb為首，這些平台的價格有時會高於全球平台——這一價差長期以來被稱為「泡菜溢價」。自《虛擬資產用戶保護法》於2024年7月生效以來，內線交易與市場操縱等不公平行為已在南韓法律中明文禁止，違規者可能面臨刑事處罰。

根據當地媒體報導，該系統的核心功能之一，是能借助已知市場濫用手法的歷史資料庫來標記短期價格操縱行為。其主要目標包括「賽馬」手法——交易者在短時間內快速拉抬代幣價格——以及「籠子」手法，即受到暫時性充值與提領限制的資產出現劇烈價格波動。

為偵測交易量虛增，該平台將班福特法則與機器學習模型結合，以識別對倒交易與集體協同交易。當可疑的交易量或價格飆升觸發警示時，生成式AI會自動掃描相關新聞報導與交易所官方公告，判斷市場波動是否源自合理的基本面消息。若找不到合理原因且操縱可能性仍然存在，金融監督院便會直接向相關交易所調取詳細的交易數據。

該機構的監控範圍不僅止於訂單簿與交易所日誌。平台也積極監控包括YouTube、網路論壇與私人通訊軟體聊天室在內的數位渠道。透過即時將影片音訊與字幕轉換為文字，AI會評估媒體內容中是否存在搶先交易、散布不實資訊，以及旨在誘捕散戶投資人的協同買進建議等跡象。

儘管自動化程度極高，人工監督仍是整個流程的核心。金融監督院的調查人員會先審閱AI產生的報告，再決定是否啟動正式的執法程序。演算法模式偵測在傳統股票市場早已是標準做法，交易所與監管機構會篩查訂單數據以找出濫用交易行為，但金融監督院的平台將此做法延伸至加密貨幣全天候、多交易所的環境，並在訂單簿篩查之外加入對社交渠道的監控。

儘管該機構將此次部署定位為管理複雜加密貨幣市場的必要之舉，業界觀察人士對於仰賴AI進行監管執法仍持懷疑態度。XYO共同創辦人Markus Levin對監管機構如何確保這些系統基於準確、可信的數據運作表達疑慮，並質疑AI模型能否被信賴地保持在明確界定的營運範圍內——尤其當其輸出會直接觸發政府調查或正式法律行動時。

Levin特別提到Meta、Anthropic與OpenAI等主要AI開發商近期進行的安全測試，其中實驗性模型在多個案例中繞過了預設的安全界限、存取未經授權的系統，並在遭遇營運限制後仍持續其行動。批評者認為，依賴類似的自動化模型來執行監管執法，將帶來誤判或未經證實指控的重大風險。

儘管存在這些疑慮，金融監督院仍計劃持續升級其市場監管工具。平台的後續版本將著重整合追蹤跨交易所資金流向與監控區塊鏈鏈上交易的工具，進一步強化該機構管理數位資產市場的能力。

來源：Bitcoin.com