Sohum Asset Managers 持續看好電信、銀行與汽車板塊，並選擇性增加科技股配置

Sohum Asset Managers 創辦人兼投資長 Sanjay Parekh 表示，儘管短期市場存在波動，公司仍維持對電信、銀行及汽車板塊的建設性看法。此配置反映了對與印度消費和信貸週期緊密相關的國內導向行業的偏好，即使全球宏觀經濟不確定性持續影響投資人情緒。

Parekh 表示，該基金在近期板塊回調後已增加對資訊科技（IT）類股的曝險，具體加碼了 Coforge 和 Infosys 的部位。Coforge 是一家中型 IT 服務公司，而 Infosys 是印度最大的 IT 服務公司之一，同時也是 Nifty 50 指數的成分股。印度 IT 服務業一直面臨來自美國和歐洲等主要市場客戶審慎的可選支出所帶來的逆風，對行業整體的營收成長和估值造成壓力。

儘管加碼了這些個股，Parekh 強調 Sohum Asset Managers 整體仍維持對 IT 板塊的低配置。他指出，即使近期回調後估值已變得更加合理，該行業的長期成長能見度仍然有限。

該基金對電信、銀行和汽車板塊的看多立場與其整體投資組合配置一致。Bharti Airtel 是印度按用戶數計算最大的電信業者，為電信板塊的主要持股之一——該行業受益於整併趨勢，目前在超過十億無線用戶的市場中實際上僅剩三家主要業者競爭。在銀行方面，印度按資產計算最大的民營銀行 HDFC Bank 和 Axis Bank 佔據重要地位；印度銀行業近幾季普遍報告資產品質改善和穩健的信貸成長，進一步強化了金融板塊的投資理據。在汽車板塊，印度最大的乘用車製造商 Maruti Suzuki India 和 Mahindra & Mahindra 是與該基金正面展望相關的主要個股，因為汽車需求跟隨城市和農村消費的更廣泛復甦。

上述言論發表於市場波動時期，投資人正在評估印度股票市場各行業的估值和成長軌跡。基金經理人對行業偏好和個股操作的揭露受到市場參與者密切關注，作為機構投資者對特定市場區塊信心的指標。

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