根據一系列由路透社核實的調查結果，一家在杜拜無照營運的加密貨幣交易所 Shelbit，自 2024 年 5 月以來已為伊朗博彩業者及受制裁的國家實體轉移至少 40 億美元資金。

調查結果顯示，Shelbit 是最新被揭露為德黑蘭規避國際制裁管道的數位資產平台。它與今年 6 月被美國列入黑名單的伊朗交易所 Nobitex，以及由受制裁大亨 Babak Zanjani 操控的石油資金網絡齊名。這些管道都是調查人員通過區塊鏈追蹤後才被揭發的。這些案件共同說明了加密貨幣的無國界轉帳機制如何成為試圖在傳統銀行體系之外轉移價值的實體的反覆使用工具——在傳統體系中，制裁審查和代理銀行管控已相當成熟。

Shelbit 在杜拜設有辦公室並公開營運，由伊朗裔經營者 Siavash Kayvanpour 管理。杜拜自 2022 年成立虛擬資產監管局（VARA）以來，已將自身定位為全球加密貨幣中心，吸引了眾多數位資產公司進駐。然而，Shelbit 案凸顯了監管機構在無照業者與尚在發展中的監管框架並存時所面臨的挑戰。

Shelbit 的最大客戶及其與伊朗的關聯

據調查人員表示，Shelbit 的最大客戶是一個涵蓋超過 2,000 個網站的波斯語線上博彩業務。雖然在伊朗境內博彩屬於非法行為並會面臨刑事處罰，但該網絡仍能使用該國由央行監管的支付系統。區塊鏈記錄顯示，數千萬美元的加密貨幣從這些博彩網站流入 Shelbit 的錢包。

曾為聯合國毒品和犯罪問題辦公室調查非法博彩長達七年的 TRM Labs 高級分析師 John Wojcik 稱其為「迄今為止發現的最大規模伊朗非法博彩網絡」。

兩名與政府有關聯的伊朗網紅公開為該業務站台。這兩人連同 Kayvanpour 於 2023 年在伊朗一起非法博彩案中被定罪。

追蹤 40 億美元資金流向

從 Shelbit 的樞紐出發，數億美元流向主流加密貨幣平台。其中至少 6.76 億美元流入了全球最大交易所 Binance。在這筆資金中，約有 5.4 億美元是在杜拜虛擬資產監管局（VARA）於 2025 年因 Shelbit 無照營運而對其處以罰款之後才轉移的。

調查人員還追蹤了反方向的資金流動。約 1.25 億美元來自伊朗央行，其中大部分為直接匯出；另有 2,000 萬美元被兩家調查公司追溯至一個生產新鑄造幣的伊朗比特幣挖礦業務。伊朗於 2019 年將加密貨幣挖礦合法化，並曾短暫為礦工提供電價補貼，後因電力短缺和停電而收回政策，使國內開採的幣成為向境外轉移價值的持續管道。伊朗央行自 2019 年以來因其對伊斯蘭革命衛隊（IRGC）的支持而受到美國反恐制裁。

Binance 的合規回應

Binance 表示，Shelbit 從未在其平台上開設帳戶，其本身也非受制裁實體。該交易所並未否認為與 Shelbit 有關的用戶處理了數億美元資金，但指出一家獨立分析公司並未將這些交易標記為高風險。Binance 補充表示，已對相關用戶展開調查、凍結了相關帳戶，並將其轉介給執法機關。

Shelbit 的錢包還與已在華府監控名單上的實體有過互動。該交易所與今年稍早被美國財政部制裁的 Nobitex 有聯繫，也與以色列政府認定與 IRGC 有關的錢包存在關聯。

調查人員的評估

專注於伊朗問題的獨立區塊鏈研究員 Rich Sanders 表示：「這是一項 IRGC 的行動，這一點顯而易見。」路透社基於對超過 30 人的採訪（包括前 IRGC 成員和伊朗高層內部人士）進行了調查，但表示無法獨立確認革命衛隊直接控制了 Shelbit 或該博彩網絡。

2016 年，美國搗毀了一個在土耳其運作、價值約 200 億美元的 IRGC 黃金換石油計劃，並於今年 5 月查扣了約 10 億美元的伊朗加密貨幣。最近在 7 月，美國和 Tether 凍結了約 1.31 億美元的 USDT，這些資金與伊朗央行有關。

VARA 已於 7 月下令 Shelbit 停止無照營運，觀察人士正密切關注外國資產控制辦公室（OFAC）是否會將該交易所或其經營者列入制裁名單。OFAC 越來越頻繁地運用其權力，將與受制裁地區有關的加密貨幣實體列為指定對象——此舉將使幾乎所有與 Shelbit 相關的美元交易成為犯罪行為，並迫使全球平台切斷現有聯繫。