美國參議院的民主黨調查人員將Tether的穩定幣USDT置於伊朗影子銀行體系的中心。在受檢視的846個伊朗相關錢包中，84%幾乎完全以USDT進行交易。Tether則指出，2026年其凍結的伊朗相關資金接近5.5億美元。

具政治分量的少數派報告

這份28頁的報告來自參議院常設調查小組委員會（PSI）的民主黨調查人員，PSI是美國參議院的常設調查機構。其調查人員在該委員會首席民主黨成員、參議員Richard Blumenthal的領導下工作。因此，這是一份少數派報告，而非全體委員會的決議。少數派報告本身不具法律效力，只是記錄少數黨幕僚的發現與建議。報告發布的同一天，Tether也發表了關於其伊朗凍結行動的聲明。與此同時，Blumenthal在致司法部長Todd Blanche和財政部長Scott Bessent的信函中呼籲展開調查。這些指控正值美國對伊朗制裁收緊的階段，財政部在此階段也將數位資產列為目標。

Tether發行與美元掛鉤的代幣USDT，該代幣在TRON等區塊鏈上作為支付手段和價值儲存工具流通。作為中心化發行方，該公司可以封鎖個別地址並凍結其中的餘額。被凍結的餘額無法再由持有人轉移。USDT是全球最大的美元支持穩定幣。

報告檢視846個伊朗相關錢包

調查人員分析了846個加密貨幣錢包的區塊鏈交易數據，這些錢包全部因伊朗而受到制裁或以其他方式被封鎖。在84%的這些地址上，資金流動完全或幾乎完全以USDT進行。Blumenthal據此得出結論：Tether及其旗艦代幣已成為伊朗影子銀行體系的中心。然而，這一數字僅衡量USDT在已受制裁或封鎖地址中的普遍程度。

調查人員將對USDT的偏好歸因於市場結構。伊朗加密貨幣交易所廣泛使用該代幣，且其流動性高於其他替代穩定幣。相比之下，Circle的USDC在小組委員會的分析中僅以極有限的程度出現。因此，這項發現聚焦於一家在技術上能夠封鎖地址的單一發行方。

報告稱，USDT是伊朗政府重要的金融生命線。儘管受到美國制裁，德黑蘭仍利用它跨境轉移資金並支撐本國貨幣，其中包括透過伊朗央行的交易。報告進一步指出，政府透過該代幣資助真主黨等代理人組織。據Blumenthal的說法，伊朗還利用這些資金推進具敵意的無人機和飛彈計畫。

Blumenthal指控Tether未能凍結錢包

這項指控不僅限於數字，還針對發行方的行為。報告指出，Tether多次未能凍結錢包。此外，報告稱，在沒有收到制裁或扣押通知的情況下，即使與伊朗實體或恐怖組織的關聯已廣為人知，該公司也未對具有強烈非法金融跡象的錢包採取行動。因此，Blumenthal在致Blanche和Bessent的信函中，請求對可能違反制裁和銀行法的行為展開調查。

與美國政府的人事關聯為報告增添了政治分量。報告指出，商務部長Howard Lutnick在就任前曾執掌擔任Tether託管方的Cantor Fitzgerald；該公司目前由他的兒子們領導。報告還提到現任Tether U.S.執行長Bo Hines，他曾任白宮加密貨幣委員會執行主任。因此，Blumenthal質疑這種密切關係是否為Tether換來了寬鬆的反洗錢監管。儘管如此，這份文件仍屬少數派立場，其矛頭指向Tether與川普政府的親近關係。在其聲明中，Tether並未直接回應未能凍結錢包的指控，而是強調了該公司今年自身的凍結行動。

Tether指出伊朗相關凍結金額接近5.5億美元

在一份聲明中，Tether表示2026年其支持執行的伊朗相關USDT凍結金額接近5.5億美元。最大一筆出現在4月，涉及兩個地址上的3.44億美元，凍結行動與美國制裁機構OFAC及美國執法部門協調執行。OFAC隨後將這兩個地址列為伊朗央行的識別標識。7月，四個TRON錢包上逾1.3億美元的資金被凍結，此前財政部已將四個地址納入央行制裁指定範圍。

Tether稱，其全球凍結總額已超過49億美元，其中逾24億美元與美國當局相關。該發行方表示，其已支持逾2,800項調查，其中逾1,500項與美國執法部門合作，並與67個國家的340多個機構合作。以色列國家反恐融資局也提供了線索；據此，Tether迄今已在640多個地址上凍結超過2,200萬美元。202年9月，該公司在39個地址上凍結約150萬美元，以色列機構將其歸於革命衛隊。話雖如此，Tether無論如何都有義務與美國政府合作。

「Tether始終證明，USD₮並非受制裁行為者、恐怖組織或犯罪網絡的避風港。」——Tether執行長Paolo Ardoino

Ardoino補充說，公共區塊鏈讓當局能夠洞察現金所缺乏的資金流向，使Tether能在執法部門提供可靠資訊後立即採取行動。參議院報告正是針對這一點，批評其在官方線索之外缺乏回應。

兩個衡量不同事物的數字

參議院報告與Tether的統計基於不同的參照點。報告衡量的是USDT在已受制裁或封鎖錢包中的普遍程度，而Tether的總額則涵蓋發行方與當局協調凍結或在當局採取行動後凍結的資金。這兩個數字都無法顯示凍結前有多少USDT流經這些錢包——而這一數字對評估該指控至關重要。值得注意的是，2026年兩次主要的伊朗相關凍結都直接與OFAC和財政部的行動相關。

與此同時，華盛頓正加大對伊朗加密貨幣基礎設施的施壓。自今年美國對伊朗的軍事行動開始以來，財政部已擴大制裁範圍。8月下旬，財政部啟動了Operation Economic Outcast，將數位資產、科技、黃金、航空和航運列為目標領域。在此之前，OFAC已於6月制裁該國最大的交易所Nobitex；據財政部稱，該平台幫助央行取得穩定幣以支撐里亞爾。Shelbit和Aban Tether於8月相繼被制裁，最後是9月的BitBank，財政部將其與Babak Zanjani關聯。交易場所本身也因此進入了當局的視線。

然而，參議院報告期望發行方即使沒有官方命令，也應對強烈的跡象作出回應。所請求的調查現在由司法部長Blanche和財政部長Bessent決定。