SEBI因未繳續期費用註銷15名投資顧問註冊
重點速覽
- •SEBI因未繳納強制續期費用，註銷15名投資顧問的註冊。
- •該監管機構表示，註銷註冊並不解除投資顧問對投資人的既有負債與義務。
- •僅依SEBI《2013年投資顧問規章》註冊的顧問，方可合法提供收費投資建議。
- •SEBI於2020年的修訂，使註冊僅在定期繳納續期費用的情況下才為永久有效。
- •SEBI維護一份公開的註冊投資顧問名單，投資人可用以查核註冊狀態。
印度證券交易委員會（SEBI）已註銷15名投資顧問的註冊，原因是他們未能繳納維持註冊有效性所需之強制續期費用。
在註銷註冊之際，該監管機構提醒受影響的投資顧問，此項處分並不終止其責任。其對投資人的既有負債與義務將繼續有效。
印度的投資顧問受2013年《SEBI（投資顧問）規章》（SEBI (Investment Advisers) Regulations, 2013）規範，該規章要求任何提供收費投資建議者均須向監管機構註冊。繳納規定費用是持續以註冊投資顧問身分執業的條件，未繳納該等費用可能導致註冊遭註銷。此一與費用掛鉤的制度，是在SEBI於2020年修訂規章、將投資顧問（IA）註冊改為永久有效（以定期繳納續期費用為條件）後形成現行架構；同一批修訂亦收緊資格與認證要求，並強化投顧業務與產品分銷業務的分離。因費用問題而遭註銷註冊並非首例，SEBI先前即曾以類似理由註銷包括投資顧問在內之中介機構的註冊。
註銷註冊並不能免除投資顧問在註冊有效期間所提供建議或服務所衍生的義務。SEBI為依據1992年《SEBI法》（SEBI Act, 1992）設立的印度證券市場法定監管機構，其曾多次強調，投資人保護義務在投資顧問註冊失效或遭註銷後仍然存續，且權益受損的投資人仍可依證券法規主張可用的救濟途徑。對於使用收費投顧服務的投資人，SEBI在其網站上提供公開的註冊投資顧問名單，可供查核顧問的註冊是否仍然有效；根據2013年規章，僅註冊投資顧問可合法提供收費投資建議。
該報導由CNBC-TV18 Markets於2026年8月21日發布，標題為「SEBI cancels registration of 15 investment advisers for non-payment of renewal fees」（來源）。
