全球資產管理公司 Schroders 已在 Solana 區塊鏈上推出其首個代幣化投資策略，此舉凸顯傳統金融與數位資產基礎設施之間日益加深的融合。該計畫為一個以價值約 22 億美元的政府債券投資組合為核心的投資策略，提供基於區塊鏈的投資管道。

此次發布的消息在 Solana 與區塊鏈基礎設施提供商 Centrifuge 對外分享後廣泛流傳。這反映出成熟的金融機構對利用區塊鏈技術發行與管理傳統投資產品的興趣日益濃厚，並有望透過代幣化——即以基於區塊鏈的數位代幣代表金融資產的所有權或投資權益——擴大投資人取得政府債券曝險的管道。

對 Schroders 而言，在 Solana 上推出其首個代幣化策略，是將傳統機構投資產品帶入區塊鏈基礎設施的重要一步。

代幣化連結傳統金融與數位資產

Schroders 是一家提供跨多個金融市場投資產品的成熟資產管理公司。其進軍代幣化投資策略，反映了更廣泛的產業趨勢：傳統金融機構正在探索以區塊鏈為基礎的替代方案來管理與發行投資產品。

該策略聚焦政府債券，可能吸引希望透過數位金融基礎設施取得傳統固定收益資產曝險的投資人。政府證券——由國家政府發行的債務工具——廣泛用於機構投資組合，因為它們提供主權債券市場的曝險，並可作為多元化投資策略的組成部分。

此次整合也強化了 Solana 作為尋求吸引機構金融應用的區塊鏈網路的地位。隨著資產管理公司研究基於區塊鏈的結算、記帳與發行的潛在效益，代幣化政府證券及其他傳統金融產品已成為重要的發展領域。

不過，該公告並未確認 22 億美元的投資組合是否已全數代幣化，也未說明最低投資要求或該策略的可用地區。

KAST 透過 Solana 推出代幣化股票交易

另外，金融科技公司 KAST 推出了 Asset Account Convert 功能，讓符合資格的用戶可以使用消費餘額購買受支援的數位資產、將資產賣回餘額，或在不離開應用程式的情況下將一種資產兌換為另一種資產。

該功能將用戶的消費帳戶與其自主託管的資產帳戶——即由用戶自行控制的錢包——連結起來。交易透過用戶自己的錢包授權，而獨立的第三方提供商則提供流動性與交易路由。

該系統讓用戶能在單一應用程式內於日常消費與投資相關活動之間靈活轉換。例如，客戶可以用可用的消費餘額購買代幣化股票，之後賣出該資產，並將所得用於日常支付。KAST 也支援在符合資格的代幣化股票之間直接兌換，減少用戶透過其他金融服務調動資金的需求。

實際上，Asset Account Convert 將代幣化投資曝險與日常支付功能結合，讓用戶可透過連動的消費與自主託管錢包系統購買、賣出及兌換受支援的資產。

上線即支援超過 30 種資產

上線時，該功能支援超過 30 種資產，包括在 Solana 上以代幣化股票形式呈現的 24 檔美國股票與 ETF。這些受支援的產品提供 Nvidia、Tesla 與 Apple 等大型公司的曝險，以及追蹤 S&P 500 與 Nasdaq-100 指數的 ETF。

在確認交易前，用戶會收到包含適用費用的淨兌換率總覽。由於市場價格與流動性狀況可能變動，交易報價與費用會在用戶授權兌換前顯示。KAST 也承擔與這些交易相關的 gas 費用，免除用戶原本需支付的鏈上額外成本。

創辦人兼執行長 Raagulan Pathy 表示，該功能旨在讓客戶能透過單一應用程式，更靈活地管理資金並取得金融服務。

該功能目前僅限支援地區內符合資格的用戶使用，個別代幣化產品可能還有額外的地區與發行方相關限制。KAST 也澄清，其代幣化產品並不代表公司股票或 ETF 單位的直接所有權。

KAST 擴展其消費與企業金融服務

此次最新發布是 KAST 近期多項產品發展的延續。今年 8 月，該公司推出了 KAST Reserve，為符合資格的美元餘額提供 8% 至 12% 的獎勵，同時讓客戶可進行國際消費。該公司也推出了 KAST Business，瞄準管理國際收入、招募與跨境支付的新興企業。

這些舉措顯示，KAST 正從支付服務擴展至更廣泛的金融平台，結合美元餘額、獎勵、企業支付與代幣化投資曝險。

機構代幣化動能增強

Schroders 基於 Solana 的投資策略與 KAST 的代幣化資產兌換功能，展示了將傳統金融產品與區塊鏈基礎設施整合的兩種不同方式。Schroders 是將機構投資策略帶上區塊鏈軌道，而 KAST 則是將代幣化市場曝險與消費者支付服務連結。兩項舉措同樣建構在相同的底層網路上，使 Solana 同時在機構基金代幣化與面向消費者的代幣化資產服務中扮演角色。

這些發展凸顯區塊鏈網路在連結傳統投資產品、數位資產所有權與金融服務方面日益擴大的作用，可望為機構與零售市場參與者創造更多機會。長期影響將取決於監管接受度、投資人需求、資產可及性，以及區塊鏈平台滿足成熟金融市場要求的能力。

本文最初發表於 CoinTrust。