施羅德公布其上半年獲利近乎翻倍，資產管理規模攀升至8680億英鎊的歷史新高。

這家富時100指數資產管理公司目前正在被美國基金集團Nuveen收購，其資產管理規模（AUM）成長12%至867.8億英鎊，相較於去年同期的776.6億英鎊。該集團將增長歸因於客戶情緒改善，以及「正向的外匯變動和投資表現」。

稅前獲利從1.969億英鎊攀升至3.968億英鎊，主要受更強的財務表現和較低的投資組合簡化成本帶動。

總流入資金從682億英鎊微升至693億英鎊。董事會宣布每股7便士的中期股息，高於去年的6.5便士。

股價在早盤交易中下跌約1%至每股588便士。自今年初至今，該股已上漲44%，此前其計劃出售給Nuveen的消息在2月份推動股價大幅上揚。

成本節約與策略展望

集團執行長Richard Oldfield表示，公司已實現超過98%的1.5億英鎊年度化成本節約計劃，並將經調整成本收入比降至70%以下。

「儘管市場仍將難以預測，我們的焦點將繼續放在執行我們的策略優先事項，實現改善且可持續的增長，我們對合併後業務的未來潛力感到振奮，」Oldfield表示。

該集團還表示，作為持續成本削減努力的一部分，已「加速」其轉型計劃。

公開市場面臨壓力

資產管理規模的進一步增長被淨處置和資金流出部分抵消，主要來自施羅德的公開市場部門。集團淨處置達到68億英鎊，因該公司繼續退出部分地區市場，包括巴西和印尼，以及某些客戶服務。

淨流出總額達到42億英鎊。公開市場業務錄得117億英鎊的流出，較去年的僅5億英鎊大幅增加。該部門面臨來自提供低成本被動型替代產品競爭對手的巨大壓力，同時對公開市場通道的需求因第一季末加劇的波動性而受到抑制。這些資金流出凸顯了更廣泛的行業趨勢——全行業的投資者持續將數十億資金從主動管理基金轉移至成本更低的指數追蹤器和交易所交易基金，壓縮了歐洲和美國傳統資產管理公司的費用收入。

財富管理展現韌性

施羅德的財富管理部門錄得25億英鎊的資金流入，與上年基本持平。Cazenove Capital貢獻了20億英鎊，高於去年的14億英鎊，反映其核心財富管理業務日益受到關注。更強勁的財富管理資金流入凸顯了這一部門的重要性，對於尋求更穩定的費用收入來源、較不受公開市場被動基金壓力影響的多元化資產管理公司而言，該部門已變得越來越重要。

Nuveen收購案

施羅德以99億英鎊被Nuveen收購的交易預計將於2026年第四季完成，尚需獲得監管機構批准。該交易是全球資產管理行業更廣泛整合浪潮的一部分，中型公司面臨越來越大的壓力，需要實現更大規模、降低成本，並與貝萊德和領航等指數基金巨頭競爭。