根據官方公告，SBI 集團於9月15日擴充其資產管理產品線，旗下子公司 SBI Okasan 資產管理申請一檔結合日圓計價債券與集團 ROBOPRO 資產配置策略的公開發行投資基金。該產品正式名稱為「Goldman Sachs Corporate Bonds / ROBOPRO Strategic Fund 2026-10」，暱稱 Robot Plus 4，預定於10月1日開始受理申購。

此申請時間點距離日本銀行9月17日至18日政策會議結束僅數日，經濟學家普遍預期央行將再度調升基準利率。

Robot Plus 系列第四檔產品

SBI Global Asset Management 表示，其子公司 SBI Okasan 資產管理於9月15日提交申請。該基金分類為單位型公開發行投資信託，持有國內外資產，將成為 Robot Plus 系列的第四檔產品。SBI 於2025年12月推出首檔版本，隨後於2026年3月推出 Robot Plus 2，並於2026年6月推出 Robot Plus 3，此一節奏使產品線大約每季新增一檔基金。

該基金圍繞穩定投資部分與積極投資部分構建。支撐日圓計價證券的公司債由高盛集團發行或擔保。SBI 計劃持有這些證券約六年，基金目標是在債券到期時保存本金。

高盛債券支撐整體結構

積極部分採用 ROBOPRO Strategy VT5 指數，透過調整資產配置追求報酬。SBI 集團旗下的 FOLIO 將就形塑相關指數的配置比例向 Goldman Sachs International 提供建議。Goldman Sachs International 將在與基金積極部分掛鉤的指數框架內運用該建議。

該基金的年度信託費用為0.693%（含稅）。自11月7日起，SBIasan 資產管理可在0.693%的上限內設定費率。根據目前時間表，申購期為10月1日至10月28日，SBI 計劃於10月29日成立該基金。

此設計將以本金為重點的債券配置，與追求報酬的 ROBOPRO 元件分開。

日本銀行決議構成利率背景

市場同時關注日本銀行9月17日至18日的政策會議。央行行事曆確認為期兩天的會議將於9月18日（星期五）結束。本月發布的路透調查顯示，經濟學家普遍預期日本銀行將把政策利率從1%調升至1.25%。若調升至1.25%，日本的政策利率將達到1995年以來未見的水準。

日本銀行於6月將利率調升至1%，並在7月維持不變。近期批發通膨數據、燃料成本上升與日圓走弱，使市場對再度升息的預期保持高漲。8月生產者物價較去年同期上漲7.6%。

日本的利率路徑也是日圓計價固定收益產品的市場背景之一。SBI 在日本銀行決議之前申請了 Robot Plus 4，但申購要到10月才開放，使募集期間落在投資人接收央行9月政策更新之後。

Ripple 關係與新基金無關

SBI 集團與 Ripple 在金融與區塊鏈業務上有長期合作關係。然而，新產品屬於 SBI 傳統資產管理業務範疇。此申請內容涵蓋債券、多資產 ROBOPRO 策略、基金費用與申購日期。

該基金反而依賴兩個不同的組成部分：以與高盛公司債連結的日圓計價證券為核心的穩定部分，以及透過資產配置追求報酬、運用 ROBOPRO 策略的積極部分。SBI 計劃在日本銀行9月利率決議之後於10月推出該基金，這是自2025年12月以來的第四檔 Robot Plus 系列基金。對追蹤產品推出的觀察者而言，後續時程為：9月18日日本銀行會議結束、10月1日開放申購、預定10月29日成立基金，以及11月7日可在上限內設定信託費用。

本文僅供資訊考，不構成財務或投資建議。投資基金涉及市場、信用與利率風險，目標報酬並不保證達成。