Samsara 公布 2027 財年第二季營收為 5.084 億美元，年增 30%。這家連網營運科技供應商持續在大客戶群中擴張，並在運輸業務與墨西哥市場呈現加速成長。

總部位於舊金山的 Samsara（NYSE: IOT）週四表示，截至 8 月 1 日的季度，年經常性收入（ARR）達到 21.25 億美元，同樣較一年前成長 30%。淨新增 ARR 總計 1.341 億美元，成長 28%。

共同創辦人兼執行長 Sanjit Biswas 在盤後與分析師的財報電話會議上表示：「Samsara 繳出另一季穩健且有效率的成長，ARR 突破 21 億美元，連續第三季實現 30% 的年成長。」

Biswas 表示，大型客戶持續推動公司動能，而 Samsara 部分最新人工智慧功能的採用在過去兩個月成長超過四倍。

Samsara 的 Connected Operations 平台整合車載資通訊、視訊安全、設備監控、維護及其他應用，鎖定卡車運輸、物流、營建、現場服務及其他具有大規模實體營運的產業。該公司與 Geotab、Motive、Verizon Connect 及 Lytx 等廠商在車隊資通訊市場競爭，其業績被視為貨運及其他實體密集產業數位化採用程度的風向球。

運輸業務動能增強

該公司的運輸業務在本季展現增強的動能。運輸業占 Samsara 淨新增年度合約價值（ACV）的第二高比重，僅次於現場服務，而運輸業務的年成長已連續第三季較前季加速。

公共部門業務也有所增強，寫下有紀錄以來第二高的淨新增 ACV 占比。

管理層表示，卡車運輸市場的機會仍然龐大。在財報電話會議上，Samsara 高層估計，北美約 50% 的商用車輛仍未連網，85% 未配備 AI 行車攝影機。這些數字顯示，儘管車載資通訊已在大型車隊廣泛部署多年，可開發市場距離飽和仍相當遙遠。

墨西哥業務加速成長

墨西哥是另一個加速成長的地區。該公司表示，墨西哥的淨新增年度合約價值年成長連續第二季加速，使該國創下五個季度以來最高的淨新增 ACV 占比。

安全功能似乎是推動墨西哥車隊採用 Samsara 技術的因素之一。貨物竊盜一直是託運人與承運業者在墨西哥經營時的長期挑戰，這也提高了市場對車隊可視性與駕駛安全工具的關注。

Biswas 說：「墨西哥的情況也一樣。我們在安全方面投入了大量資源，這對他們來說是非常關鍵的使用情境。」他並指出 panic 按鈕與車輛 immobilizer 等功能。

Biswas 並以 Grupo Trayecto 為例——Samsara 在墨西哥的大型運輸客戶之一——表示隨著公司與大型、複雜的營運商合作，其品牌知名度正在擴大。

總部位於墨西哥蒙特雷的 Trayecto 是該國最大的貨運運輸公司，擁有超過 4,000 輛卡車、10,000 輛拖車與 4,000 名駕駛。

大型客戶推動 Samsara 成長

Samsara 的成長有相當大一部分來自大型企業擴大使用該公司的平台。

Samsara 本季結束時擁有 3,605 個 ARR 超過 10 萬美元的客戶，本季新增 242 個，創下單季新高。這些客戶貢獻 13 億美元的 ARR，年增 38%，目前占全公司 ARR 的 63%，高於一年前的 59%。

該公司本季結束時也擁有 210 個 ARR 超過 100 萬美元的客戶，本期新增 20 個，創下紀錄。這些客戶的 ARR 超過 5 億美元，連續第三季年成長超過 50%。

Samsara 表示，客戶也在同時採用更多該公司的技術。在 ARR 超過 10 萬美元的客戶中，96% 使用至少兩項 Samsara 產品，72% 使用三項以上。

新興產品連續第三季占淨新增 ACV 超過 20%。該公司前十大淨新增 ACV 交易中有八筆包含新興產品。這種多產品擴張是軟體廠商在不必完全依賴新銷售的情況下，提高既有客戶營收的常見方式。

連續第四季獲利

Samsara 公布 GAAP 營業利益為 490 萬美元，相較之下一年前為營業損失 2,660 萬美元。GAAP 營業利益率由 -7% 改善至 1%。

非 GAAP 營業利益由 5,970 萬美元升至 1.06 億美元，非 GAAP 營業利益率擴大六個百分點至 21%。

自由現金流達到 6,470 萬美元，相較之下一年前為 4,420 萬美元，GAAP 每股盈餘為 3 美分。這是 Samsara 連續第四季實現 GAAP 獲利。

Samsara 目前預期 2027 財年自由現金流利益率將比 2026 財年低約 100 個基點，原因是公司需要更多 IoT 裝置以支應需求、計畫增加庫存，且預期下半年供應鏈成本將升高。

財務指引

Samsara 預估財年第三季營收介於 5.14 億至 5.16 億美元，年增約 24%。

該公司預期 2027 財年全年營收介於 20.43 億至 20.47 億美元，年增約 26%，非 GAAP 營業利益率為 21%，稀釋後非 GAAP 每股盈餘為 76 至 78 美分。Samsara 預期第三季與整個財年都將維持 GAAP 獲利。

Samsara 運輸與墨西哥業務的加速成長顯示，連網車隊科技的需求依然強勁，而 AI、維護、安全與資產追蹤產品的採用持續增加，讓該公司有更多方式從每輛車與每個客戶創造營收。

來源：FreightWaves