Revolut 已向瑞士金融市場監理總署（FINMA）申請瑞士銀行執照。這家英國金融科技公司計劃將其現有的蘇黎世代表辦事處升級為完整銀行，向客戶提供具瑞士 IBAN 的帳戶。該申請目前正在審核中，尚未公布裁決時間表。

從支付應用程式到準完整銀行

Revolut 最初以廉價旅行支付和貨幣兌換應用程式的形式推出。如今，它將帳戶、刷卡支付、證券交易和加密貨幣服務整合於單一介面。在瑞士，該服務提供商迄今透過立陶宛的 Revolut Bank UAB 以及 Revolut Securities Europe UAB 營運。

監管機構於 2024 年 1 月首次批准其在蘇黎世設立代表辦事處，並於 2024 年 7 月開始營運。然而，該許可並不涵蓋獨立的瑞士銀行業務。在瑞士本地，該公司擁有 130 萬名客戶，其中約 24 萬名於 2025 財政年度加入。Revolut 亦計劃在未來五年內向瑞士市場投資超過 1.5 億瑞士法郎。

瑞士銀行執照將為客戶帶來哪些改變

FINMA 監管瑞士的銀行、保險公司及金融服務提供商，並核發所有銀行執照。若持有自有執照，Revolut 將可提供具瑞士 IBAN 的薪資帳戶，瑞士存款保險亦將適用，為每位客戶在每家銀行的存款提供最高 10 萬瑞士法郎的保障。目前，瑞士用戶的帳戶透過立陶宛實體運作，因此適用外國銀行許可。因此，這項決定涉及薪資支付、長期扣款指示以及存款背後的監管機構。

更多服務已列入審核清單，包括商家支付處理、第三支柱（Pillar 3a）產品以及 Twint 服務。第三支柱是指瑞士具稅務優惠的私人退休儲蓄。這些產品能否落地，取決於監管機構的決定。該機構目前正在審核此申請，結果尚未出爐，至今無人給出時間表。

1.5 億瑞士法郎投資計劃與本地招聘

公布的 1.5 億法郎將用於新產品和本地就業機會。該計劃亦包括擴充董事會和管理階層，因為瑞士銀行需要在當地擁有自己的治理和監控機構。目前約有 30 名員工在蘇黎世為 Revolut 工作，由總經理 Julian Biegmann 負責瑞士業務。他已表明，明年年底前員工人數將增至三倍。

"Revolut 已經是瑞士領先的金融科技公司。若能取得自有銀行執照，我們將成為一家真正的瑞士銀行，為超過 130 萬名客戶提供具有瑞士特色的 Revolut 銀行產品。" - Julian Biegmann，總經理

Revolut 已是瑞士最大的純網銀

Revolut 以 130 萬名客戶領導瑞士純網銀市場。純網銀是指沒有實體分行網絡、透過智慧型手機提供帳戶和卡片的服務提供商。相比之下，Yuh 擁有約 40 萬名客戶，Neon 約 25 萬名，也就是說這兩家本地提供商合計的客戶數約為 Revolut 的一半。

僅在 2025 財政年度，就有約 24 萬名客戶加入，因此單一年度的成長幾乎相當於 Neon 的全部客戶群。Revolut 透過支付應用程式進入市場，為其贏得了沒有任何本地競爭對手能及的市場足跡。

同樣的模式在國際上不斷重複。該集團已在英國、立陶宛和法國持有銀行執照，英國許可於 2026 年 3 月獲批，法國則於同年 8 月稍晚取得。在美國，銀行監管機構 OCC（貨幣監理署）另外已就有條件的國家銀行特許給予核准。全球而言，Revolut 擁有超過 8,000 萬名客戶，據其自述，該公司在 40 個市場中的 30 多個以持牌銀行身分營運。因此，這次瑞士申請延續了一條已持續多年的路線。

Sygnum 與 AMINA 已塑造瑞士加密銀行市場

既有業者早已佔據瑞士的加密銀行市場。Sygnum 和 SEBA（即今日的 AMINA Bank）率先取得 FINMA 針對數位資產的銀行執照，兩項核准均始於 2019 年 8 月。2024 年，Sygnum 管理約 45 億的客戶資產，並報告 810 萬瑞士法郎的正 EBITDA；AMINA 則達到約 35 億瑞士法郎，並以最遲於 2026 年實現獲利為目標。

與此同時，立法者正在重建監管規則。2025 年 10 月，聯邦委員會就《金融機構法》（FINIG）修訂展開諮詢，截止日期為 2026 年 2 月 6 日。該提案參照歐洲 CASP（加密資產服務提供商）制度，為加密產業預設兩個新的執照類別。其中一個類別取代先前的金融科技執照，並額外允許發行穩定幣。新類別最早將於 2027 年生效，對於將加密服務整合進產品的應用程式型提供商——包括 Revolut 在內——這些類別將界定此類服務在瑞士營運時所適用的執照框架。此外，FINMA 於 1 月發布的 2026 年第 01 號監管通知亦已生效，允許將加密資產託管委託給外國第三方，前提是監管水準相當且破產保障具可比性。

既有機構也陸續跟進。蘇黎世州銀行（Zürcher Kantonalbank）自 2024 年起提供 Bitcoin 和 Ethereum 的交易與託管服務，瑞士郵政銀行（PostFinance）同樣向零售客戶開放了加密貨幣服務。ZKB 為此與 Crypto Finance AG 合作，而 PostFinance 則透過 Sygnum 進行結算。2026 年 4 月，一個銀行聯盟亦宣布建立瑞士法郎穩定幣的測試環境，參與者包括 UBS、PostFinance、Sygnum、Raiffeisen、蘇黎世州銀行、沃州州銀行（Banque Cantonale Vaudoise）和 Swiss Stablecoin AG。

因此，一家持有銀行執照的新進業者，將進入一個早已涵蓋數位資產的市場。