Palantir Technologies Inc.(PLTR)是一家成立於 2003 年的數據分析軟體公司,其平台服務政府機構與商業客戶。週四,在高盛將該軟體公司的評級從中性上調至買入後,其股價上漲 2% 至 197.53 美元。此舉發生在標普 500 指數與那斯達克綜合指數當日皆走低之際,這種背離顯示個股特定的消息在單一交易日內可以蓋過整體市場方向。

高盛分析師 Gabriela Borges 設定 230 美元的新目標價,較週三收盤價 194.12 美元隱含約 18% 的上行空間。此類目標價反映的是個別分析師的估計,而非必然結果,但它們往往會影響市場對交易熱絡個股的情緒。

Borges 認為,Palantir 的潛在市場總規模可望擴大,驅動力來自主權 AI 的興起——在這一趨勢下,政府與大型企業希望將敏感資料保留在本地控制之下,而非經由公共雲端服務商傳輸。

為何分析師看好此布局

其他分析師也持建設性觀點。D.A. Davidson 的 Gil Luria 同樣給予該股買入評級,目標價 250 美元。他認為,對大型 AI 實驗室的信任疑慮正促使客戶轉向 Palantir,將其作為資料的控制層。

Borges 也指出向客製化 AI 應用的轉變。企業越來越希望軟體是為供應鏈管理或內部決策等特定任務而建置,而非通用的聊天機器人工具。她舉例 CrowdStrike 新推出的 SafeMind 網路安全系統以及 Datadog 的機器學習預測工具,作為這一趨勢在軟體領域發酵的例證。

根據 Borges 的說法,Palantir 的優勢來自其前線部署工程模式,即工程師直接與客戶合作調整軟體。據報導,該公司已具備足夠效率,能以 AI 自動化此流程的部分環節。她補充,內部技術人才較有限的產業對 Palantir 而言可能是未來真正的機會,因為這些企業難以自行開發此類軟體。

估值仍是爭議焦點

Palantir 的估值一直是投資人反覆關注的問題。該股去年 10 月曾以逾 200 倍預期本益比交易,隨後回落。截至週三收盤,以 91.1 倍預期本益比交易,仍遠高於標普 500 的 19.4 倍與那斯達克綜合指數的 22.5 倍。預期本益比是將股價與分析師對未來獲利的估計相比,因此成長如此迅速的公司通常會享有高於大盤的溢價倍數——爭議在於成長能否縮小這一差距。

盈餘成長預計將抵銷部分溢價。分析師預估 Palantir 的每股盈餘將於 2026 年達到 1.60 美元,並在 2030 年攀升至 14.38 美元,平均年成長率超過 70%。這些長期預估支撐著華爾街大部分的樂觀目標價,這也使 Palantir 即將發布的季報成為檢視其成長軌跡是否完好自然的觀察點。

在 FactSet 追蹤的 35 位分析師中,有 25 位(即 71%)給予 Palantir 買入或增持評級。相較之下,標普 500 公司整體的買入評級比例通常為 55% 至 60%。分析師平均目標價接近 204 美元——此數字與下文詳述的技術阻力區相吻合。

Palantir 股價年初至今上漲 16%,落後於那斯達克 100 指數同期 24% 的漲幅。不過在過去六個月,該股大漲 38%。

高盛指出,Palantir 目前以 80 億美元的年化營收速度運行,成長率接近 100%。過去十二個月的營收成長率為 79%,毛利率為 85%。

其他機構近期也上調目標價。UBS 以 AI 需求動能為由將目標價上調至 250 美元,而 Yorkville Ives 則以「跑贏大盤」評級啟動覆蓋,目標價同為 250 美元。在 Palantir 為美國聯邦航空管理局(FAA)部署其 AI 驅動的 SMART 系統——這是該公司在美國的首次此類部署——之後,Rosenblatt 重申買入評級與 225 美元目標價。這一里程碑凸顯了政府業務在 Palantir 業務中的核心地位。

圖表分析

Palantir 現報 198.78 美元,上漲 2%,在上升楔形形態內逼近 200 至 204 美元附近的阻力區。技術分析師通常以這種形態觀察上升動能是否減弱。在該股 8 月強勢突破之後,160 美元區域目前充當支撐。相對強弱指標(RSI)報 69.97,接近超買區域——高於 70 的讀數通常被視為超買——而 MACD 指標仍偏多,但顯示動能正在降溫。

技術面標示出兩個值得關注的價位:突破 204 美元可望為創下新高打開大門,而跌破 180 美元則可能預示回撤至 160 美元。

來源:CoinCentral