OpenReserve Bank 是一家獲 Andreessen Horowitz 及其他大型創投機構支持的區塊鏈原生金融科技新創公司，已獲美國貨幣監理署（OCC）有條件初步核准，將於猶他州鹽湖城設立全能國家銀行。若通過最終核准，這將使一家區塊鏈原生公司躋身少數依聯邦銀行法獲准吸收存款並從事放款的企業之列——超越目前多數加密導向持照機構所達到的里程碑。

該項核准於 9 月 2 日發出，在 OpenReserve 於 4 月 13 日提出申請後，結束了為期近五個月的審查，詳見 OCC 的決定函。約五個月的審查速度值得注意，因為過去金融科技公司（例如申請國家信託或銀行執照的支付公司）向 OCC 提出的執照申請，往年往往耗時更長，或在監管立場變動下遭到撤回。

資本與槓桿要求

此次核准附帶具體條件。OpenReserve 必須籌募至少 2.1 億美元的初始實收資本（扣除籌設成本後），並在營運首三年維持至少 12% 的第一類槓桿比率。該公司有 12 個月時間籌募資本、18 個月時間開業；錯過任一期限，核准即告失效。

所要求的 12% 槓桿比率，遠高於聯邦監管機構用以認定銀行「資本充足」的 5% 最低標準。新設銀行常被要求維持此類緩衝，因為新機構風險狀況未經考驗且缺乏營運歷史。

實際上，OpenReserve 現在必須在 2027 年 9 月前籌募 2.1 億美元，並在 2028 年 3 月前開業營運。

刻意選擇的不同執照路徑

OpenReserve 透過 a16z crypto 領投的 2,500 萬美元種子輪孕育而成，其他投資人包括 Coinbase Ventures、Jump Capital 與 Wintermute Ventures。該公司將自己定位為「全年無休」的銀行——提供持續運作的區塊鏈結算，取代傳統銀行依賴的批次處理軌道（如 ACH 與電匯）。ACH 與電匯依固定時程結算——通常設有截止時間，電匯更僅限營業時間處理——而區塊鏈結算可全天候進行。

Diwakar Choubey 曾執掌 MoneyLion，後與 Richard Correia 共同創辦 OpenReserve。他表示，選擇較艱難的全能執照路徑——而非多數「加密銀行」採行的國家信託執照——是刻意之舉。

「我們是刻意選擇國家銀行這條路，」他在宣布核准的聲明中表示。

這項決定使 OpenReserve 有別於多數加密執照同業。Coinbase、Circle、Ripple、Paxos 與 BitGo 皆取得國家信託執照，該類執照允許託管與受託業務，但不得吸收存款與放款。全能國家銀行執照則讓 OpenReserve 在通過最終核准後得以兩者兼營。全能執照還帶來透過 FDIC 取得存款保險的資格，以及在符合相關申請與會員資格條件下，接入 Fedwire Funds Service 等聯邦支付系統的管道。

業務計畫與穩定幣野心

OpenReserve 的業務計畫以代幣化存款、財務管理、國外通匯銀行業務，以及為機構客戶提供銀行即服務平台為核心。該公司還計劃成立一家獨立的全資子公司，負責發行與贖回以美元計價、有儲備支持的穩定幣。

該子公司尚未向 OCC 提出自己的申請，且任何穩定幣業務都必須符合《GENIUS 法案》——這是去年 7 月生效、規範穩定幣營運的美國聯邦法律。《GENIUS 法案》要求穩定幣發行者符合儲備、資訊揭露與執照要求，這正是該穩定幣子公司需要自己的監管路徑、而非僅在銀行執照下營運的關鍵原因。

OCC 更廣泛的推進——與反彈

OpenReserve 並非本週唯一獲此類核准的機構。OCC 也核准英國金融科技公司 Revolut 在康乃狄克州設立國家銀行的有條件初步核准。貨幣監理長 Jonathan Gould 將此描述為將從事新技術的企業納入聯邦監管銀行體系的努力。Revolut 先前曾在上一屆政府期間申請美國銀行執照後撤回，此次核准是其第二次嘗試取得美國銀行牌照。

此一進度已引發批評。Elizabeth Warren 參議員於 5 月主張，OCC 一連串的加密信託銀行核准違反《國家銀行法》，並表示這些公司「看起來像加密銀行，而非信託公司」。儘管如此，OCC 仍於同年 8 月核准了與川普有關的 World Liberty 穩定幣事業的國家信託執照。

OpenReserve 的下一步取決於能否在期限內完成籌資並取得 OCC 最終核准，而圍繞 OCC 執照核准步調——以及任何法律或立法挑戰——的更廣泛辯論，仍將在華府持續。