當9月網路上開始流傳OPay將停業的謠言時，這家奈及利亞金融科技公司最初以為簡單澄清就能平息事件。結果，客戶開始移轉資金、商家變得焦慮，公司才發現自己面對的是一個嚴重得多的問題。

對OPay技術長Dotun Adekunle而言，這起事件提醒了人們，信心可以多快動搖一家金融企業，即使是一家多年來深耕奈及利亞市場的公司也不例外。

週三，Adekunle在非洲科技媒體TechCabal的年度盛會Moonshot大會上演講，回顧了自2018年創立以來塑造OPay的種種挑戰，從奈及利亞的現金荒到幾乎動搖客戶信任的錯誤資訊。他的發言之際，OPay正準備推進一項擬議中的美國首次公開發行（IPO），估值最高可達44.2億美元。據路透社報導，這家金融科技公司計劃透過此次發行募集3.66億美元，並在獲得必要核准後，以代碼OPAY在紐約證券交易所上市。

「在非洲，固執就是一種商業模式」

這項擬議中的上市，對一家起初只接到寬泛指令——在非洲建立一家支付公司——的企業而言，是一個重要里程碑。但Adekunle對OPay歷程的講述表明，其成長靠的不只是技術。公司還必須適應奈及利亞特殊的市場環境，圍繞人們實際使用金錢的方式來構建產品，並在不確定時期持續營運。

「在非洲，固執就是一種商業模式，」他對與會者表示。「如果你想在奈及利亞生存下去，就必須固執。」

Adekunle追溯OPay的起點至2018年1月，當時團隊在肯亞奈洛比舉行了一場早期策略會議。公司董事長的指示很直接：在非洲建立支付業務。當時，團隊尚未確定這項業務最終會發展成什麼樣子。

多年過去，OPay已發展成為一家提供轉帳、支付、儲蓄和貸款的數位金融服務平台，業務範圍擴展至奈及利亞以外。Adekunle表示，他是當年那場早期策略會議合影團隊中唯一仍在公司的人。他也回憶起曾一度離開OPay後再回鍋的經歷，並以自己的旅程作為在這個市場打拼所需毅力的例證。

2023年現金荒

最大的考驗之一發生在奈及利亞2023年的現金荒期間，當時實體奈拉短缺——央行貨幣重新設計所引發的後果——迫使民眾在銀行和自動提款機前排隊領取自己的錢。數位支付平台和代理網絡成為難以取得現金民眾的重要替代方案。

Adekunle表示，在這場動盪中，金融科技和銀行業者必須攜手合作，才能維持金融服務的運轉。他也為代理人的角色辯護——在傳統銀行基礎設施可能不足的地區，代理人協助人們存提款、轉帳並獲取金融服務。

「科技不會取代人，」他說。「事實上，科技必須建立在當地現實之上。」

對OPay而言，這意味著圍繞不同奈及利亞人的需求設計服務，無論是卡諾的商人、約貝的農民，還是阿達馬瓦的遊牧社群。在較成熟金融市場可行的產品，在奈及利亞未必行得通——這個非洲人口最多的國家，現金取得、網路連通性和銀行服務的差異可能相當大。

Adekunle認為，企業必須為艱困環境做準備，而不是只為平常的日子而設計。「我們不能只為平均的一天而構建。我們必須為最糟糕的一天來構建和設計，」他說。

對一家客戶依賴其轉移資金、支付日常開銷的公司來說，這個區別至關重要。當一項服務成為人們經營生意或管理財務的一部分時，一次故障或信心喪失所造成的影響，可能遠超過一筆失敗的交易。

九月的停業謠言

這起謠言正是這種脆弱性的最新例證。Adekunle表示，公司最初以為澄清傳言後就能繼續正常運作。但隨著資金開始流動、客戶擔憂資金安全，OPay不得不做出更有力的回應。公司利用9月2日這一天向客戶保證仍在正常營運。

Adekunle表示，這起事件也說明了為什麼當錯誤資訊威脅整個產業信心時，金融科技公司必須團結合作。

「一個人、一家機構無法獨自具備韌性，」他說。「我們可以在產品上競爭，但在韌性上必須合作。」

準備邁向公開市場

他的這番話發表之際，OPay正準備向公開市場投資人展示自身價值。在初步的美國IPO申請文件中，公司提議發行1,600萬股美國存託憑證——即在美國交易、代表海外公司股份的憑證——每股價格19至21美元，隱含潛在估值最高可達44.2億美元。提交文件的同時，公司公布六個月獲利9,090萬美元，並概述了將募集資金投資於技術、擴大分銷網絡、開發產品以及進行收購的計劃。

此次上市將為投資人提供一個投資這家金融科技公司的新途徑，該公司的成長與奈及利亞向數位支付的轉型密切相關。若順利完成，OPay也將躋身在美國交易所掛牌交易的少數非洲科技公司之列，其中包括2019年在紐約證券交易所上市的電商公司Jumia。但其估值目標並不能保證投資人最終願意支付的價格，擬議中的發行仍需經過IPO程序，最終定價和發行完成時間尚未確定。

對Adekunle而言，OPay歷程帶來的更大啟示是，企業不應把奈及利亞的經濟波動、貨幣衝擊、監管要求或公眾情緒的突變視為避開這個市場的理由，而應將這些現實納入構建的考量之中。

「脆弱的市場不會擊垮企業。擊垮企業的是脆弱的假設，」他說。

隨著OPay邁向公開市場，這一信念將面臨另一種考驗。這家公司多年來一直圍繞奈及利亞的現實構建服務。如今，它必須說服投資人：這項業務能夠持續成長，同時維持客戶所期望的可靠性和信任。

Adekunle以一句兼顧OPay歷史與其放眼海外雄心的話作結：「如果你能在奈及利亞生存，你就能在全世界生存。」