美國貨幣監理署（OCC）正致力於吸引美國小型貸款機構進入穩定幣領域，並在週一的一份聲明中公開呼籲它們考慮在新的發牌框架生效之前成為支付穩定幣發行人。此次外展正值社區銀行權衡是否在支付領域與加密企業直接競爭的關鍵時刻。

OCC對小型貸款機構的遊說

在其週一於X上發表的聲明中，OCC表示它「鼓勵社區銀行業發展支付穩定幣能力」。該監管機構還建議小型銀行，機構本身或其附屬公司可「考慮申請成為，或由附屬公司申請成為，獲許可的支付穩定幣發行人」。

此次呼籲與該監管機構根據《美國穩定幣國家創新指導與建立法案》（GENIUS法案）進行的最終規則制定有關。GENIUS法案於2025年7月18日簽署成為法律，建立了支付穩定幣的聯邦發牌制度。正如先前報導所指，OCC於10月21日發布了實施規則，其中規定了儲備、贖回、託管和風險管理的標準。

該發牌制度將於2027年1月18日生效。自該日起，任何實體在發行支付穩定幣之前都必須事先獲得OCC的批准，否則可能面臨刑事後果。

OCC為何希望銀行參與其中

貨幣監理官Jonathan V. Gould將此次規則制定過程描述為該機構回歸本源。Gould在週一於X上發布的帖文中表示：「在實施GENIUS法案和監管穩定幣發行人的過程中，我們想起了我們的起源，以及我們在促進金融創新方面的責任」，據PYMNTS報導。他補充說：「這項最終規則建立了一個聯邦框架，使穩定幣能夠充分發揮其潛力，同時推進美元的主導地位。」

該機構還提到了其「社區銀行復興倡議」，並稱這些倡議旨在為較小型機構平衡監管，使其能夠繼續滿足客戶的需求。為了緩解小型銀行的疑慮，該監管機構發布了一份情況說明書，重點說明兩個關鍵要點：社區銀行存款可符合穩定幣合格儲備資產的資格；監管力度將根據每位發行人的個別風險狀況進行適當調整。

如果有足夠多的小型貸款機構加入這一進程，它們可能會顯著削弱目前由加密企業和大型金融機構持有的穩定幣市場份額。

8500億美元的放貸憂慮

然而，並非每家銀行都買帳。美國獨立社區銀行家協會（ICBA）反對穩定幣的發展趨勢，估計採用穩定幣可能使社區銀行的放貸能力減少近8500億美元。這一立場背後的邏輯是，目前作為本地貸款資金來源的存款將轉而流入穩定幣。

OCC對此類異議的隱含回應是，銀行可以自己發行穩定幣，並使用存款作為儲備。不過，這裡涉及的問題不僅僅是監管。上個月，ICBA起訴了OCC，主張獲得特許批准的加密企業具有優勢，因為它們不受與社區銀行相同的監管要求約束。

然而，時鐘正在向所有人滴答作響。在合規期限前提交基本完整申請的現有發行人可獲得最長12個月的臨時豁免，實際上將獲批的緩衝期延長一年，而不是立即停止運營。要獲得此類豁免，銀行必須在2027年1月18日之前提交申請。從現在到該日期之間，具體的觀察指標包括：社區銀行是否將OCC的鼓勵轉化為實際申請、有多少現有發行人能及時提交基本完整的文件以獲得12個月的豁免，以及ICBA針對加密企業特許批准優勢的訴訟如何伴隨合規倒數計時而展開。