貨幣監理署（OCC）署長 Jonathan Gould 宣布，從事合法活動的公司——包括「數位資產及其他新興技術」——現已擁有成為國家銀行的途徑。「美國和 OCC 再次開門營業，」Gould 在一份官方公告中表示。此指令不會自動授予加密貨幣公司銀行地位；申請者仍須接受該機構的標準執照審查，評估項目包括管理、資本、業務計畫、合規及財務風險。

加密貨幣公司已進入執照申請流程

Gould 的發表正值 OCC 內部數位資產申請案件不斷增加之際。該監管機構透過其數位資產發照資料庫追蹤這些公司。

Zero Hash 說明了業界對聯邦地位的需求。如先前於三月所報導，該公司申請了國家信託銀行執照，以支援包括數位資產託管、質押、轉帳及穩定幣相關業務等服務。

數位資產僅代表更廣泛執照復甦趨勢中的一環。在過去 18 個月內，OCC 已收到 40 件新設（de novo）申請案，通常在收到完整申請文件後 120 天內做出決定。

國家信託銀行與全功能機構之比較

許多加密貨幣公司並非尋求成為接受存款並發放貸款的傳統零售銀行。相反地，它們正在追求國家信託銀行執照，這提供了更窄的業務範圍，聚焦於獲准的信託公司活動，例如託管服務。OCC 的2026 年最終信託銀行規則確認，在這些限制下營運的國家銀行也可從事符合資格的非受信活動，而無須擴大該機構的基礎發照權限。

Coinbase 展示了此模式的實際運作。在獲得有條件核准後，該交易所利用國家信託執照在聯邦框架下監管託管及相關活動，而無需轉型為傳統的吸收存款機構。

FDIC 的角色與受保存款

當受保存款介入時，監管框架隨之改變。OCC 負責核發國家銀行執照，而聯邦存款保險公司（FDIC）則獨立決定某機構是否符合聯邦存款保險資格。FDIC 根據資本充足性、管理品質、業務計畫及對存款保險基金的潛在風險等因素審查申請案。

OCC 最近的聲明讚揚了 FDIC 為新銀行簡化此流程所做的努力。FDIC 主席 Travis Hill 表示，該機構致力於推動新設銀行的設立，並以開放心態評估創新商業模式，同時維持對受保機構的法定標準。

國家信託執照支援託管和信託業務，不一定需要受保存款。然而，吸收受保存款的國家銀行必須同時取得 OCC 執照並另行滿足 FDIC 的存款保險程序。因此，FDIC 的程序更新對於計畫接受聯邦受保存款的數位資產公司而言最為關鍵。

擺脫聲譽風險

聯邦銀行監管機構正在逐步放棄利用「聲譽風險」來限制與合法企業的業務往來。OCC 與 FDIC 均已取消聲譽風險作為不利監管行動的依據。監管機構現將聚焦於可識別的財務、營運及合規風險，而非某個產業是否具有政治敏感性。此項變革直接回應了數位資產公司長期以來的疑慮，即監管機構可能向銀行施壓，要求其與被視為具爭議性的整個產業切斷關係，而不論個別公司的合規或財務健全程度。

儘管有此轉變，數位資產申請者仍須展現稱職的管理團隊、穩健的財務資源，以及能夠應對反洗錢（AML）、制裁、網路安全及營運威脅的嚴格控制措施。對加密貨幣產業而言，這意味著涉及數位資產將觸發正式的風險評估，而非自動喪失資格。

衡量聯邦執照的選項

從歷史上看，美國加密貨幣企業一直透過州級匯款許可證、州級信託執照及專門監管框架的組合來營運。在此拼湊框架下營運意味著須維持數十個獨立的州級授權，每個授權各有其合規要求、保證金義務及續期週期。國家執照提供了一條替代途徑，讓公司能將獲准的活動——如託管、結算及相關金融服務——直接透過單一 OCC 框架整合至國家銀行體系中。此整合可降低營運複雜度，並為跨州營運的公司提供監管確定性。

此途徑要求更嚴格的監督。追求國家執照的公司接受銀行級別的監管審查，以換取在既定聯邦架構中營運的穩定性。不斷擴大的申請管道顯示，加密貨幣產業中一些最大的基礎設施提供商認為此取捨是值得的。Gould 宣稱 OCC「開門營業」的訊息現在將面臨實質考驗：這些申請者能否滿足 OCC 的標準並成功通過執照審查程序。