紐約聯邦準備銀行的最新數據顯示,2026年第二季整體逾期率有所改善,4.7%的未償還債務處於某種逾期階段。相關數據出自紐約聯準銀行的《家庭債務與信貸季度報告》,該報告以該行的「消費者信貸面板」為基礎——此為匿名化消費者信貸紀錄的全國代表性樣本,是美國家庭資產負債狀況最全面的公共衡量指標之一。然而,在整體數據改善的同時,汽車貸款與房貸的新增逾期略微上升,信用卡逾期率則維持高檔。

「大多數產品的逾期率在過去兩年保持穩定,」紐約聯準銀行經濟政策顧問 Joelle Scally 表示。「不過,汽車貸款與信用卡的新增逾期仍處於高檔,我們將持續關注此一趨勢。」

在較早期階段的逾期方面,逾期超過30天的信用卡債務自2024年首次達到該水準以來,一直維持在未償還餘額約9%的相對穩定水準;汽車貸款約為8%,房貸則約為4%。這些早期指標受到密切關注,作為家庭財務壓力的早期訊號,因為消費支出約佔美國經濟活動的三分之二。

轉入嚴重逾期(定義為逾期90天以上)的情況在過去一年相對穩定,但已小幅上升。信用卡逾期率較去年同期溫和上升,從2025年第二季的6.93%升至2026年第二季的6.97%。同期轉入嚴重逾期的汽車貸款比例從2.93%攀升至3%,房貸轉入嚴重逾期的比例則從1.29%微升至1.52%。

學生貸款是整體趨勢中一個明顯的例外:疫情時期的違約暫停措施結束後,違約學生債務申報的恢復造成了一些數據扭曲。在暫停措施失效後,美國教育部重新開始向徵信機構申報違約的聯邦學生貸款,此一變化使得該類別的季與季比較更難解讀。

若排除已沖銷債務,新增信用卡逾期率自2024年以來一直維持在餘額約3%的水準,最新數據為2.95%。在最新一季中,逾期達90天的信用卡債務佔餘額的6.97%,逾期超過90天的餘額則為2.3%。

紐約聯準銀行在分析中還指出,從2022年第三季到2026年第一季,逾期超過90天的信用卡餘額比例從7.6%升至12.8%。該存量數據包含已沖銷債務,經濟學家表示,這一點使其有別於轉入逾期的流量數據,後者顯示消費者財務狀況處於相對穩定的水準。

紐約聯準銀行的經濟學家表示,他們發現「存量逾期率上升,是因為貸款機構持續較長時間申報的一批陳舊已沖銷債務,而非逾期發生率出現根本性惡化」。下一期季度報告將顯示,汽車貸款與房貸轉入嚴重逾期的流量小幅上升趨勢是否持續,或是新增逾期率的整體穩定能否延續至2026年下半年。