美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室表示，MyTrade 這家加密貨幣金融服務公司的創辦人兼主要營運者劉周，因涉及洗量交易的加密市場操縱共謀，在 2026 年 8 月 6 日於波士頓聯邦法院被判刑後，被罰款 10,000 美元。此案是首批針對加密貨幣做市商、且特別因洗量交易而作出的刑事判決之一，樹立了前例：提供虛增成交量的服務可能觸發重罪指控，而不僅是監管處分。

劉周已於 2024 年 10 月承認串謀實施市場操縱與電匯詐欺罪名，詳見 DOJ 公告。

洗量交易服務如何運作

檢方表示，MyTrade MM 允許客戶透過一個將服務描述為「Volume Support」的儀表板，設定每日洗量交易目標。之後，該公司使用機器人執行交易。洗量交易是指買入與賣出同一資產，以營造市場活躍的表象，但這種表象並不反映真實需求——這種做法在傳統金融市場中，早已被美國商品與證券法律禁止數十年。

此一計畫是透過臥底執法行動揭露的。該行動創建了 NexFundAI，這是一個基於以太坊、在 Uniswap 上交易的代幣，之後被當局停用。該行動以政府創建的代幣作為誘餌，是加密執法中的一項值得注意的手法，實際上將誘餌資產變成了針對提供操縱服務公司的陷阱。更廣泛的執法行動由 DOJ 在此 公布。

監管機構如何將洗量交易視為市場操縱

洗量交易透過在同一方控制的帳戶之間轉移交易，抬高已報告的成交量，進而製造流動性與需求的誤導性訊號。將這種成交量誤讀為真實需求的交易者，可能因此被吸引進入成交量偏低的代幣。虛假的成交量削弱市場所依賴的價格發現功能，因此檢方將此行為視為操縱，而非技術性違規。

美國檢察官辦公室的 Joshua S. Levy 在 更廣泛的打擊公告 中表示：「洗量交易長期以來一直被金融市場禁止，而加密貨幣也不例外。」

這項執法行動與 DOJ 近期其他加密案件相呼應，包括該機構在另一宗案件中起訴 Few and Far 創辦人的行動。

2024 年 10 月更大規模的執法掃蕩

這次判刑結束了 DOJ 所稱、其首次針對加密做市商洗量交易的刑事行動之一部分。檢方表示，在那次掃蕩中，當局扣押了超過 2,500 萬美元的加密貨幣，並停用了約 60 種加密貨幣中負責洗量交易的機器人。共有 18 名個人與實體遭到起訴。

對交易所與代幣團隊而言，這起案件顯示，提供「volume support」的做市安排可能帶來刑事責任，而不僅是民事風險。對交易者來說，這類行動則被視為監管機構在加密市場中如何嚴格維護市場完整性的訊號。

這則消息是在市場相對低迷、而非投機性上漲期間出現。NexFundAI 代幣所依附的以太坊在研究時的交易價格約為 $1,908.39，24 小時內大致持平。

整體市場情緒偏向避險，Fear & Greed Index 為 25，處於「Extreme Fear」區間。這一數值顯示，該執法進展出現在謹慎而非樂觀的市場環境中；從美國到收緊交易所規則的海外司法管轄區，監管機構都在加強對加密交易行為的審查。

免責聲明：本文僅供資訊參考，不構成財務或投資建議。加密貨幣與數位資產市場風險極高，請在做出任何決策前務必自行研究。