Micron、Oracle 與 Synopsys 一連串數十億美元的協議，使人工智慧投資成為本週市場活動的核心。這些公告顯示資金持續大量湧入 AI 相關基礎設施，同時 10 年期美債殖利率攀升至二十多年來的最高水準。綜合來看，這些交易橫跨 AI 建設的各個主要層面——餵養 AI 資料中心的記憶體、容納處理器的雲端容量，以及用於設計這些處理器的軟體。Bitcoin 方面，則在窄幅區間內保持相對穩定，市場參與者在數位資產的強勁機構需求與高借貸成本環境之間進行權衡。

Micron 受 AI 記憶體需求帶動，預估單季營收 615 億美元

Micron 公布了本季最亮眼的財務更新之一。這家半導體製造商專注於 AI 資料中心不可或缺的記憶體元件，其最新展望凸顯了市場對此類產品的需求有多強勁。

該公司預估第一季營收接近 615 億美元，此預測顯著高於華爾街約 570 億美元的共識預估。同時，季度營收成長逾四倍至 5,423 億美元。

長期客戶供應協議金額成長至 320 億美元，較 6 月公布的 220 億美元大幅增加，未履行合約義務金額則攀升至約 1,500 億美元。這些數據凸顯尖端記憶體晶片技術的供應環境日益吃緊。

Oracle 據報簽訂 70 億美元騰訊協議

Oracle 與中國知名科技集團騰訊敲定一項重要合作夥伴關係。報導指出，騰訊將在五年期間內投資約 70 億美元，藉此取得約 10 萬顆高性能 AI 處理器的使用權。這些硬體基礎設施位於 Oracle 分布於東南亞的資料中心設施內。

美國出口管制對中國企業直接取得此類技術構成重大障礙，而這項安排為騰訊提供了取得關鍵運算源的替代途徑。對 Oracle 而言，這筆交易進一步鞏固了其在 AI 雲端服務市場不斷擴大的版圖。

Synopsys 公布與 Amazon 及 OpenAI 的合作夥伴關係

Synopsys 公布了兩項重要合作協議。其與 Amazon 的夥伴關係價值超過 10 億美元，為期多年，涵蓋用於 Amazon 自有處理器的晶片設計軟體，包括部署於 AWS 基礎設施中的專用硬體。

與 OpenAI 的合作則聚焦於 GPT-Synopsys，這是一款創新工具，旨在協助工程師透過 Synopsys 平台進行半導體設計流程。公告發布後，公司股價應聲上揚。

晶片設計軟體位於半導體生產流程的最前端，因此這些協議將 Synopsys 與 Micron 記憶體展望及 Oracle 資料中心擴張所反映的同一波 AI 基礎設施建設緊密相連。

美債殖利率攀升至 2002 年以來最高水準

10 年期美債殖利率本週一度觸及 5.34%，創二十多年來的最高紀錄。市場參與者持續出脫政府債券持倉，對持續性通膨與不斷擴大的財政赤字的憂慮日益加深。

殖利率上升意味著企業融資成本增加，並可能提升固定收益證券相對於股票的吸引力，尤其是成長型科技股。迄今為止，強勁的人工智慧財報在一定程度上抵消了這項阻力。

Bitcoin 在 84,000 美元附近持穩

Bitcoin 本週在 83,000 至 84,000 美元區間內波動。在通膨數據較為溫和的報告公布後，該加密貨幣一度觸及 85,500 美元，但隨著美債殖利率維持高檔，這波漲幅隨後回吐。

Citigroup 分析師將其 12 個月 Bitcoin 目標價上調至 113,000 美元，理由是 ETF 資金流入增強，以及支持數位資產的監管框架持續演進。該加密貨幣目前處於強勁機構需求與嚴峻利率環境之間，市場觀察人士正密切關注，隨著 10 月將至，持續的 AI 基礎設施支出與揮之不去的債券殖利率壓力，是否會繼續對資產價格施加相反方向的力量。

來源：Blockonomi