Metaplanet 將發行 3.29 億美元零息可轉換債券 以償還債務並回饋買回庫藏股
重點速覽
- •Metaplanet 計畫發行 520 億日圓（3.29 億美元）於 2031 年到期的零息可轉換債券。
- •募資所得中約 236 億日圓（1.49 億美元）將用於償還以公司比特幣持倉擔保的貸款。
- •約 283 億日圓（1.79 億美元）用於股票買回，買回計畫總額上限為 600 億日圓（3.8 億美元）。
- •此次重整旨在降低對比特幣擔保借款的依賴，同時完整保留公司 44,000 枚 BTC（價值 36 億美元）的儲備。
- •儘管有此公告，Metaplanet 股價在東京下跌 1.5%，過去 12 個月累計跌幅達 52.6%。
Metaplanet 表示，將發行 520 億日圓（3.29 億美元）於 2031 年到期的零息歐元日圓可轉換債券，利用募資所得重整債務並資助股票買回計畫，且不出售任何比特幣持倉。可轉換債券賦予持有人在特定條件下將債務轉換為股份的權利。
根據週二的公告，這家日本投資暨比特幣財庫公司計畫將約 236 億日圓（1.49 億美元）的淨募資所得用於償還比特幣擔保貸款，其餘約 283 億日圓（1.79 億美元）則用於股票買回。這批債券不計息、期限五年，意味著公司在 2031 年贖回前無需支付定期票息。在計畫執行過程中，值得關注的重點包括比特幣擔保貸款的償還速度、買回的實際執行規模，以及 2031 年到期債券的轉換條款。
此次買回屬於 Metaplanet 新推出的股票買回計畫，買回總額目標最高達 600 億日圓（3.8 億美元）。此類買回會減少流通在外股數，使所有權集中在其餘股東手中。
該公司表示，此舉旨在透過降低對比特幣（BTC）持倉擔保貸款的依賴來改善債務結構，使其能在不出售任何加密貨幣儲備的情況下去槓桿。此類擔保借款以質押的比特幣作為擔保，意味著擔保品價值下跌可能引發追繳保證金或強制出售；以債券所得償還貸款可降低這種依賴，同時保持儲備不動。根據 BitcoinTreasuries，Metaplanet 是第二大比特幣財庫公司，總持倉達 44,000 枚 BTC，價值 36 億美元。
儘管有此公告，Metaplanet 股價週二在東京收跌 1.5%，過去 12 個月已累計下跌 52.6%，Yahoo Finance 數據顯示。
此次債券發行之前，Metaplanet 於本月初公布了修訂後的資本配置框架，提議將總資產最多 15% 用於策略性投資，以支持其比特幣累積與股息發放。
該公司近月也面臨股東反彈。9 月，管理層因將 Metaplanet Series 10 高階主管股票選擇權池擴大近七倍而招致批評。9 月 11 日，這家總部位於東京的公司宣布計畫將選擇權池縮減 41%，將相關權利對應的潛在股份數量減少 1.313 億股，從 319,464,000 股降至 188,190,000 股，恢復至 2025 年 9 月國際增發前的水準。
