愛爾蘭政府已確認計劃於2027年前推出專門的個人投資帳戶，為傳統證券提供稅務優惠，但加密貨幣資產將不被允許。

愛爾蘭財政部計劃自2027年起為居民推出稅務優惠的個人投資帳戶。數位貨幣與衍生性商品將不被允許，當局將其形容為「高度複雜且高風險」的金融工具。獲准的資產將包括公開交易的股票、固定收益證券、指數股票型基金（ETF）以及與保險掛鉤的投資工具。有關稅率、所得門檻及年度繳存上限的完整細節，將於2027年10月的預算案中公布。這些新帳戶將取消愛爾蘭具爭議的視同處分條款，並將稅務行政職責轉移給金融服務機構。

JUST IN: The EU is recommending member states EXCLUDE crypto from tax-advantaged savings accounts.

Ireland is following the guidance, labeling crypto "highly complex and risky" while allowing stocks, bonds and ETFs including crypto ETFs. That means your Bitcoin ETF gets… pic.twitter.com/rzJ2CDq8xG

— Coin Bureau (@coinbureau) September 1, 2026

擬議投資平台的特點

本週，愛爾蘭財政部發布了一套全面框架，詳述零售投資工具的結構，旨在為愛爾蘭公民簡化財富累積的選擇。允許的投資將涵蓋公開上市的股票、政府或公司債券、可透過受監管交易場所取得的證券、以零售為導向的投資基金、指數股票型基金（ETF），以及保險包裝型投資方案。

加密貨幣持有部位與衍生性商品已被明確排除在這些帳戶之外。愛爾蘭當局將這些資產類別定性為「高度複雜且高風險」的工具，與2025年9月歐盟執委會建議歐盟成員國禁止此類資產納入類似投資結構的立場一致。

此結構與歐洲其他地區已在運作的稅務優惠零售投資計畫相似，例如英國的個人儲蓄帳戶（ISA）與法國的股票儲蓄計畫（Plan d'Épargne en Actions, PEA），同樣透過對合格證券提供優惠稅務待遇，鼓勵家庭參與資本市場。

帳戶持有人在未公布的門檻內可享免稅地位。超過該基準後，將對平均帳戶價值收取適度的年度定額費用，涵蓋所有已繳存的資金。確切的稅率百分比、合格門檻及年度最高繳存金額，預定於10月的2027年預算案中公布。政府尚未說明確切的推出時程。

稅務框架解析

一項重大變革涉及愛爾蘭具爭議的視同處分法規。根據現行法律，特定投資工具每八年即被視為已處分，帳面獲利按38%的稅率課稅。在這些新帳戶中持有的資產將不受此規定約束。

管理這些帳戶的金融機構將負責為客戶計算、記錄並將應繳稅款直接繳納給愛爾蘭稅務局（Revenue Commissioners）。此做法旨在減輕一般投資人的行政負擔。

該計畫不會設定最低存入金額、強制持有期限或提款限制。此外，帳戶持有人可在金融服務機構之間轉移其持有的資產，而不會產生稅務後果。

根據愛爾蘭中央銀行的數據，愛爾蘭家庭將38%的財富存放於現金帳戶與銀行存款中，遠高於歐盟整體平均的30%。這些新的投資工具旨在將部分流動性引導至市場型資產，這也是歐盟更廣泛的資本市場聯盟議程所追求的目標，該議程旨在將家庭儲蓄導向成員國的生產性投資。

這項加密貨幣禁令出台之際，愛爾蘭正對數位資產實施更廣泛的監管措施，包括針對加密貨幣產業提出強化反洗錢規範的建議。符合資格的傳統金融商品的區塊鏈化表現形式，可能獲得核准，此與歐盟執委會對代幣化證券的詮釋一致。

政策文件指出，這些帳戶將開放給所有愛爾蘭居民使用，完整規格預計於政府於2025年稍後公布年度財政計畫時揭曉。