Ionic Digital 在納斯達克首日大漲26%，為 Celsius Network 債權持有人提供退出途徑

該比特幣挖礦公司基於其4,490萬股流通股，達到約28億美元的市場估值。

Ionic Digital（IOND）是一家從 Celsius Network 破產程序中成立的比特幣挖礦公司，於週二在納斯達克首日交易中飆升26%，成為該交易所自2021年以來最大的直接上市案。這一強勁的開盤表現為債權人提供了一個期待已久的流動性途徑，這些債權人在 Celsius 獲法院批准的重整計畫中獲得了該公司的股權——距離這家加密借貸平台在2022年中期倒閉並申請第11章破產保護已約四年。

掛牌細節與估值

這家總部位於華盛頓特區的公司股價以50美元開盤，收盤報62.90美元，較納斯達克53美元的參考價高出19%，此數據來自《華爾街日報》所刊載的 FactSet 數據。據 Renaissance Capital 表示，在參考價格下，Ionic 的估值約為24億美元。收盤價使該公司的市值基於4,490萬股流通股達到約28億美元。

由於 Ionic 選擇直接上市而非傳統的首次公開募股（IPO），公司未發行新股，也未從交易中獲得任何資金——這一結構允許現有股東（主要是 Celsius 債權持有人）從上市首日起即可公開交易其股票。

源自 Celsius 破產案

Ionic Digital 成立於2024年1月，旨在根據這家破產加密借貸平台獲法院批准的重整計畫收購 Celsius Network 的挖礦資產。根據其註冊聲明，公司向「符合資格的 Celsius Network 及其關聯方特定債權持有人發行了3,700萬股A類普通股」，有效地將債權人的索賠轉換為可交易的股權。

SEC 註冊聲明詳述了完整的分配框架。

融資與鎖定期條款

6月，Ionic 透過私募可轉換優先股和認股權證募集了4億美元。每股定價53美元的優先股在掛牌完成後自動轉換為普通股。根據申報文件，私募投資者同意在掛牌後六個月內不以低於每股70美元的價格轉讓這些證券。

戰略轉型至AI基礎設施

Ionic 一直在從純比特幣挖礦重新定位為為人工智慧運算提供電力，加入了更廣泛的上市比特幣挖礦公司浪潮——包括 Core Scientific、Hut 8 和 Iris Energy——這些公司已將電力產能轉向AI和高效能運算，以滿足雲端和AI服務提供商的需求。去年12月，該公司停止了其位於德州 Ward County 設施的比特幣挖礦業務，並根據註冊聲明，將該場地234百萬瓦的產能以126個月的租賃協議承諾給 Nscale，帶來19.5億美元的合約收入。

該公司表示，預計今年總營收最高可達1.95億美元，其中超過90%來自基礎設施租賃而非挖礦業務。

資產負債表與比特幣持有量

截至3月31日，Ionic 持有2,815.6枚比特幣，當時價值約1.921億美元，並報告無任何未償債務。該公司的註冊聲明提供了更多財務細節。

來源：CoinDesk