印度金融犯罪調查機構——執法局（ED）突襲搜查了加密貨幣交易所 CoinDCX 和 Delta Exchange，作為對涉嫌非法跨境交易調查的一部分。此舉凸顯印度對加密貨幣平台的監管審查日益加強，尤其是其在外匯規則及跨境資金轉移管控方面的合規情況。

執法局是印度調查經濟犯罪和洗錢的主要機構。它執行《外匯管理法》（FEMA），該法規範資金跨境流動，並要求此類交易須透過授權交易商進行；同時執行《防止洗錢法》（PMLA），針對犯罪所得的洗錢行為。印度尚無專門規範加密資產的法律，平台須在現有金融規則框架內營運。

據該機構表示，搜查行動於2026年11月4日至5日在班加羅爾進行，針對與經營這兩家交易所的公司相關的三處場所。執法局在一份新聞聲明中披露了此一行動。

該機構指控 CoinDCX 將客戶的盧比存款轉換為 USDT——一種由 Tether 發行的與美元掛鉤的穩定幣，在全球交易平台被廣泛用作結算單位——並將資金轉移至海外交易所，包括 Binance、KuCoin、Gate.io 和 Bybit，以執行現貨和衍生品交易。這一涉嫌架構直擊外匯管制執法的核心：轉換為穩定幣並在區塊鏈網路上轉移的價值，繞過了 FEMA 所要求的跨境交易必經的授權交易商。

執法局進一步指控 CoinDCX 透過去中心化交易所 Hyperliquid 促成代幣化股票交易，而 Delta Exchange 則透過 CoinDCX 進行了大量衍生品及代幣化股票交易。代幣化股票讓交易者透過區塊鏈獲得上市股票價格變動的曝險，此類產品處於印度受監管市場基礎設施之外；執法局在 FEMA 之外同時援引證券法規，顯示調查既關注資金流動，也關注所提供產品的性質。

該調查涉及金額達數千 crore 盧比的交易——一 crore 等於一千萬盧比——以及可能違反 FEMA 及其他證券和金融法規的行為。

兩家交易所均表示搜查後營運正常。CoinDCX 表示其遵守印度法律，而 Delta Exchange 則否認促成虛擬數位資產的跨境轉移。

調查仍在進行中。隨著調查推進，執法局的進一步披露——包括對涉嫌資金流向的任何調查結果，以及是否會依據 FEMA 或證券規則採取執法行動——以及交易所的額外聲明，將有助於釐清案件的發展。對印度的加密貨幣產業而言，此舉表明合規審查正聚焦於平台如何跨境轉移資金及其提供的產品。

資料來源：BitcoinKE