滙豐與渣打已完成兩家銀行所稱、在 Swift 區塊鏈式帳本上進行的首宗即時跨境代幣化存款交易，標誌著推動國際支付基礎設施現代化的重要一步。

這筆交易顯示，受監管的銀行存款數位化表徵可在不同銀行系統之間交換，並在 Swift 帳本上建立代幣化存款的即時銀行間互操作性，說明受監管的數位銀行貨幣可在不同金融機構之間協調。此項倡議亦旨在支持更快速、可全天候運作的跨境支付發展，同時改善銀行在各市場的流動性管理方式。

這項進展承接 Swift 在 2026 年 7 月的公告，當時其區塊鏈式帳本已達到適合初步使用的階段。彼時，橫跨六大洲的 17 家銀行正準備參與試點交易。滙豐與渣打的這次交換，代表透過該帳本完成的首宗銀行間交易。由於 Swift 這個由會員共同擁有的訊息網路，長期以來一直在 200 多個國家和地區的 11,000 多家金融機構之間傳遞支付指令，因此這項計畫也等同於測試代幣化是否能建立在業界既有基礎設施之上，而非另起一套獨立網路。

Swift 帳本協調付款義務

滙豐與渣打透過 Swift 帳本交換付款訊息，所產生的義務則分別記錄於滙豐的 Tokenised Deposit Service 以及渣打各自的代幣化存款基礎設施中。

Swift 帳本並未取代兩家銀行既有的結算系統，而是作為機構之間的協調層。它使這筆交易產生的付款義務能在既有基礎設施完成結算前，先行協調、匹配與淨額處理。

此架構旨在展示區塊鏈式系統如何支援跨境支付協調，而無須銀行放棄既有結算機制。透過連接不同的代幣化存款系統，這一安排回應了數位貨幣倡議面臨的關鍵挑戰之一：確保由不同機構發行的資產能夠相互運作。

在結算前進行匹配與淨額處理，也可能有助於降低銀行需要在多個市場維持的流動性規模。這對處理大量國際支付的金融機構尤其重要，因為交易通常會經過多個司法管轄區與結算系統，進而提高流動性需求。

代幣化存款獲得機構層面的動能

滙豐數位貨幣主管 Lewis Sun 將這筆交易形容為數位銀行貨幣發展的一項重要里程碑。滙豐表示，這項示範顯示，銀行發行的存款數位表徵可在機構邊界之間運作，同時仍受監管監督。

渣打新興支付、交易服務與數位資產主管 Mark Willis 表示，代幣化存款是該行更廣泛數位資產策略中的重要一環。他指出，互操作性可讓機構客戶更有效率地在不同市場管理財資活動與流動性。

對機構使用者而言，可互操作的代幣化存款可透過讓付款義務與流動性部位在各市場之間更有效率地協調，改善財資管理。

這筆交易也凸顯了受監管代幣化存款與私人發行數位資產之間的差異。代幣化存款代表對受監管銀行的債權，並與既有銀行關係相連，這可能讓區塊鏈技術在維持監管控管的同時，融入既有金融架構。

推動跨境支付現代化的更廣泛努力

這項倡議是金融機構與支付網路將分散式帳本技術應用於實際銀行需求的更廣泛努力之一。跨境支付傳統上涉及多個中介機構、營運時段與結算流程，這些因素可能造成延遲與流動性效率低落。

Swift 的區塊鏈式帳本正被開發為一種協調機制，可連接金融機構，同時讓它們繼續使用既有系統完成最終結算。

滙豐—渣打的這筆交易，提供了分散式帳本技術與受監管銀行貨幣如何結合，以支援更高效率、可互操作的跨境支付，同時不移除既有結算基礎設施的早期示範。

預計後續涉及參與銀行的試點交易，將為代幣化存款如何在更大規模下運作提供更多洞見。相關結果可協助判斷，此類系統未來如何為跨境支付環境作出貢獻，進而支援持續運作、改善流動性管理，以及提升金融機構之間的互操作性。