香港在Ensemble計劃下為代幣化銀行存款引入全天候結算，擴展其區塊鏈金融基礎設施，讓參與金融機構可在傳統銀行營業時間以外，以代幣化央行貨幣結算交易。此舉標誌著香港將分散式帳本技術整合至金融系統的努力邁進一步。

香港金融管理局(金管局)於11月2日公布此項升級，並在官方新聞稿中確認，其升級版EnsembleTX試點現已支援24小時銀行間結算。此次擴展旨在提升涉及代幣化存款、企業財資運作及數位金融資產的交易效率，同時降低參與銀行對傳統銀行營業時間結算安排的依賴。

代幣化存款是存放於商業銀行的資金的數位化形式，透過共享分散式帳本在機構之間轉移。以代幣化央行貨幣——即銀行用於結算銀行間債務的資金的數位對應形式——進行結算，可讓轉帳在任何時間完成，而非局限於銀行日營業時段，這對跨時區管理現金的財資團隊尤為相關。

EnsembleTX擴展至12家銀行及20個行業參與者

金管局表示，EnsembleTX試點已擴展至12家參與銀行及20個行業參與者。該計劃集合金融機構及行業持份者，測試以區塊鏈為基礎的結算安排，並探索代幣化貨幣的實際應用。

此前，試點集中於透過香港即時支付結算系統(RTGS)處理的銀行間交易，該系統在其預定營業時段內結算銀行間付款。最新升級將結算能力延伸至傳統營業時間以外，使機構能夠全日全夜處理交易。

擴展後的基礎設施預計將支援企業財資管理及涉及代幣化投資產品的交易，並提供一個框架，用於測試金融機構之間以代幣化央行貨幣進行的實值轉帳。

金管局於2025年11月首次推出EnsembleTX，以研究代幣化存款及數位資產的結算。參與機構獲鼓勵探索涉及企業財資運作及代幣化貨幣市場基金的應用。

金管局籌備受監管穩定幣結算試驗

此次進展亦是香港建立數位金融資產受監管基礎設施整體策略的一部分。在香港金融科技週期間，金管局總裁余偉文闡述了監管機構擴展代幣化計劃的藍圖。當局確認，認可交易商已完成涉及代幣化外匯基金票據——即金管局發行的港元工具——的二級市場交易，這是測試區塊鏈技術應用於傳統金融工具的重要里程碑。

計劃的下一階段將聚焦於涉及受監管穩定幣的結算。與作為參與銀行負債的代幣化存款不同，由持牌發行商發行的穩定幣屬於獨立工具，因此納入穩定幣將為結算框架增加一種非銀行發行的代幣化貨幣形式。金管局計劃在完成代幣化外匯基金票據交易後，研究如何將穩定幣納入結算框架。惟監管機構尚未公布引入此能力的具體時間表。

另外，滙豐於10月23日透過PayMe推出其RedCoin穩定幣，分階段推廣目標為超過330萬用戶，初期聚焦零售支付應用。

Solana整合擴展港元代幣化

香港的數位資產計劃亦延伸至公共區塊鏈網絡。Solana已與Anchorpoint合作，將港元穩定幣HKDAP整合至其區塊鏈生態系統。由於公共區塊鏈是開放網絡，而非試點的銀行間環境，此類代幣原則上可觸及任何錢包持有人，將港元支付延伸至EnsembleTX參與機構以外的範圍。

此次整合預計將支援以港元計價的支付及涉及代幣化金融資產的交易，並可擴大受監管數位貨幣在區塊鏈金融服務中的潛在應用。

今年早些時候，香港金融監管機構向Anchorpoint及滙豐授予穩定幣發行商牌照，反映香港致力為數位貨幣發行及支付建立受監管環境。

Ensemble計劃加強機構協作

參與Ensemble計劃的主要金融機構包括滙豐、渣打及中國銀行(香港)，以及其他銀行與金融服務機構。

證券及期貨事務監察委員會(證監會)行政總裁梁鳳儀對此進展表示歡迎，強調代幣化存款在改善企業財資管理及促進代幣化基金二級市場交易方面的潛力。證監會預計將繼續與金管局及金融機構合作，開發代幣化金融產品的更多應用。

金管局亦與數碼港合作推出tConnect Launchpad。該平台旨在汇聚科技公司、金融機構及數位資產企業，共同測試潛在的代幣化應用。

隨著EnsembleTX試點現已提供24小時結算，香港正持續推進傳統銀行基礎設施與區塊鏈金融市場的連接。值得關注的指標包括：計劃中的穩定幣結算試驗時間表的公布、代幣化外匯基金票據的進一步二級市場活動、機構參與的持續擴大，以及tConnect Launchpad首批應用的推出——這些進展可望進一步鞏固香港作為受監管數位資產創新中心的地位。