黃金逼近5000美元 湯姆森點名債務、石油與礦業股實力

Stewart Thomson

Thomson 認為，西方主流媒體對黃金的論述已名存實亡。他指出，目前流傳的說法是：龐大債務無關緊要、又一場搞砸的戰爭無關緊要、崩跌中的 SPR 也無關緊要。

SPR 即戰略石油儲備，是美國的緊急原油庫存，由能源部負責維護，以因應供應中斷。近年來歷經多次釋出後，其庫存水位已引發政治與市場的密切關注。

Thomson 表示，據稱對黃金唯一重要的是美國聯準會（Fed）是否升息1碼，他認為此舉對金價極為不利。他說，這套論述已嚇壞並動搖了業餘黃金投資人及槓桿基金，促使他們在近期4100至3900美元的買入區低點大舉拋售黃金、白銀與礦業股。

昨日油價每桶飆漲4美元，金價也同步走高。Thomson 指出石油出現多頭楔形突破，黃金則形成厚實的底部型態。黃金作為對抗通膨與地緣政治動盪的傳統避險工具，歷來在能源價格上漲與軍事衝突時期往往吸引資金流入。

他表示，美國政府用於伊朗戰爭、以債務融資的攔截飛彈正在耗盡，而股市投資人則不斷被安撫，稱一項有利市場的「協議」即將達成，美軍已「完全控制」荷莫茲海峽。荷莫茲海峽是全球最重要的石油運輸咽喉之一，正常情況下全球約五分之一的石油消費經此通行。Thomson 質問：若確實完全控制，為何油輪通行量近乎歸零？為何黃金開始與油價同步上揚？

他還將 SPR 稱為「恐怖圖表」，並主張債務問題確實存在，石油短缺也無法靠升息或協議來解決。他認為，建造數千枚新型攔截飛彈並裝載至海軍艦艇所費的時間，遠超官員預期。

Thomson 總結道，投資人應無視西方媒體的論述，大幅加碼黃金。

在日線圖方面，他表示黃金已同時觸及4400美元區間的水平與趨勢線阻力，隨機指標也趨向超買。隨機指標是一種動能震盪器，將證券收盤價與設定時間內的價格區間進行比較，常用於判斷潛在反轉點。他指出 CPI 與 PPI 通膨報告將於明日及週四發布。他補充道，許多金礦股已自其4100至3900美元的關鍵買入區上漲20%至50%，現在是時候獲利了結部分部位，同時堅定持有核心倉位。

在週線圖方面，Thomson 特別點出14,5,5系列隨機指標震盪器，他稱之為黃金「可以說是最重要的技術指標」。他表示隨機指標與價格仍有上揚空間，短期底部型態的目標區為4900至5000美元的主要阻力區。他說在4100至3900美元區間買入的白銀實物與礦業股投資人，也可計畫在該價位進一步獲利了結。

Thomson 補充道，白銀與礦業股可透過「交易」賺取法幣利潤，但黃金才是全球最偉大的貨幣。他說除非遇到緊急情況，否則將黃金換成疲軟的法幣簡直是瘋狂之舉。

他接著指向 CDNX 線圖，表示一個巨大的多頭楔形正在運行，MACD（20,40,10系列）顯示突破在即。CDNX 指的是 S&P/TSX 創業板綜合指數，追蹤小型股與新興公司，其中採礦與能源探勘企業佔有顯著權重。他表示，在他先前買入區間（包括最近一次 CDNX 850／黃金4000美元）進場的投資人情況良好。Thomson 指出，初級礦業股投資並非適合所有人，尤其是大額部位，但他認為隨著這波龐大的黃金多頭時代展開，這些礦商有望跑贏一切。

轉向 GDX ETF，Thomson 表示該檔 ETF 僅在數週內便飆漲約28%。GDX 即 VanEck 金礦商 ETF，是追蹤大型金銀礦業公司的最大交易所交易基金。他表示隨機指標與 RSI 目前均已超買，因此可在低點買入的部位上獲利了結。

在週線圖方面，他表示大型礦商仍有很大的上行空間。隨機指標已脫離超賣區，正發出交叉買入訊號，MACD 柱狀圖也在攀升。

Thomson 表示，若 CPI 及／或 PPI 報告發布後通膨略升，西方媒體將重彈其黃金與利率的老調。他補充道，本週因相關言論引發的金屬市場回落，很可能只是曇花一現。

祝您有個美好的一天。

感謝。

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