五家公司持續位居投資人布局人工智慧的首選之列,各自在AI生態系統中占據不同位置。MarketBeat彙整的分析師數據顯示,儘管股市徘徊在歷史高點附近且債券殖利率居高不下,市場對這批公司的情緒始終保持樂觀。「Buy」或「Moderate Buy」等共識評級反映各公司所獲Buy、Hold與Sell評級的整體平衡,而文中引用的平均目標價則是涵蓋該股的分析師各自設定的12個月目標價之彙總。

Nvidia

Nvidia在AI基礎設施發展中保持主導地位。近期交易日將股價推向新高,使公司市值攀升至接近6兆美元,躋身全球市值最高的上市公司之列。

這家晶片製造商的競爭優勢主要來自其CUDA軟體生態系統,該平台為客戶創造了可觀的轉換成本,使競爭對手難以在企業AI部署中取代Nvidia。

華爾街情緒依然極為正面。MarketBeat數據顯示,在55位涵蓋該股的分析師中,有54位給予Buy建議、1位Hold、零位Sell,形成Buy共識評級。分析師平均12個月目標價為321.89美元,隱含較近期交易水準約35%的上漲空間。

圍繞Nvidia的主要疑慮在於過高的市場預期:鑒於公司規模龐大,持續超越預期需要維持出色的盈利成長,這使得每一份季報都成為市場密切關注的檢驗點。

AMD

超微(Advanced Micro Devices)已成為Nvidia在AI處理器市場上最強勁競爭對手。執行長Lisa Su本週宣布,AMD打算在2027年前大幅提升晶片產能,此一戰略擴張旨在掌握AI加速器日益增長的需求。公司的強勁動能已將市值推升至1兆美元里程碑之上,這一門檻僅有少數企業曾經達到。

MarketBeat追蹤顯示,AMD獲得36個Buy評級、10個Hold建議和1個Sell評級,形成Moderate Buy共識。分析師平均目標價為569.25美元,較目前股價低約10%,顯示股價表現已超越分析師預期。這一動態使AMD目前相較於Nvidia更具投機性,但如果AMD成功奪取更多AI晶片市場份額,分析師可能會上調目標價。

美光科技

美光科技透過記憶體與儲存解決方案為投資人提供AI曝險,這些元件與處理器並列,是AI資料中心的基礎構成要素。公司公佈的財年第四季營收為542.3億美元,較去年同期成長逾三倍(增加兩倍以上),並預估本季營收約615億美元,該指引明顯超出華爾街共識預期。

長期供應合約下的客戶義務金額攀升至320億美元,AI最佳化記憶體的需求持續超過供給。

分析師信心高漲。MarketBeat追蹤顯示,美光獲得41個Buy評級、5個Hold建議,且無Sell評級。共識目標價為1,385.93美元,意味著較目前估值約有30%的上漲潛力。記憶體市場向來呈現週期性,但與AI基礎設施建設相關的多年期供應承諾,可能使這波景氣循環延續得比歷史常態更久。

Broadcom

Broadcom在AI基礎設施中占據戰略位置,為主要科技平台提供網路解決方案與客製化AI處理器。此類客製晶片是圍繞個別客戶的需求設計,能帶來持久多年的營收關係,同時也使營收集中在少數客戶身上。Anthropic預計將於2027年成為Broadcom最大的運算客戶。公司預估2027財年AI半導體營收接近1,150億美元,並於2028年翻倍至2,300億美元。

MarketBeat數據反映強烈的樂觀情緒。Broadcom持有38個Buy評級、3個Hold建議和零個Sell評級,屬於Moderate Buy共識。分析師平均目標價527.20美元隱含約45%的上漲潛力。Broadcom面臨的主要風險是客戶集中度,少數幾家超大規模AI客戶驅動了其大部分營收成長。

Meta Platforms

Meta Platforms代表另一類AI投資。Meta並不製造半導體,而是將巨額資金投入AI,以強化其廣告演算法、用戶參與度與新興產品。這一投資規模相當觀:Meta近期將資本支出預測上調至1,300億至1,450億美元區間,這些支出主要用於能夠訓練與運行大型AI模型的資料中心與運算基礎設施。

MarketBeat數據顯示,Meta獲得47個Buy評級、10個Hold建議和零個Sell評級,形成Moderate Buy共識。平均12個月目標價為787.86美元,較近期交易價格高出約6%。根據目前分析師目標價,Meta的隱含升值潛力落後於Nvidia、美光和Broadcom,但其獲利豐厚的廣告業務為持續的AI發展計畫提供資金。

結論

在這批公司中,Nvidia憑藉市場領導地位與分析師信心,保持最強的整體投資論據,而Broadcom與美光在現有目標價框架下展現最大的潛在回報。

來源:Blockonomi