美國財政部金融犯罪執法局（FinCEN）識別出約 127 億美元由美國金融機構通報、疑似與數位資產投資詐騙有關的金融活動。據 FinCEN 表示，此類詐騙通常由位於東南亞的跨國組織犯罪集團運作。

這項調查結果於 2026 年 9 月 3 日透過 FinCEN 的金融趨勢分析及隨附的金融機構警報公布，加重了交易所、穩定幣發行商與監管機構的負擔，因為詐騙資金持續透過與合法客戶相同的渠道流動。對消費者而言，此警報提醒人們：這些通報的損失是經由一般支付管道與加密貨幣錢包流動，這正是此類騙局在轉帳當下難以與合法活動區分的原因。

FinCEN 已建議銀行與加密貨幣公司留意詐騙活動的跡象，並依《美國愛國者法案》第 314(b) 條自願分享詐騙相關資訊。該條款的設計目的，是讓金融機構在不違反客戶隱私規範的情況下，共享疑似洗錢與恐怖主義融資的資訊。然而，如何在不妨礙合法加密貨幣活動的前提下強化跨境管制，仍然是一項艱難的平衡。

兩年通報，127 億美元遭標記

127 億美元這一數字來自 2023 年 9 月 8 日至 2025 年 12 月 31 日期間依《銀行保密法》提交的 33,904 份報告。這些報告大多來自高度依賴數位資產產業的貨幣服務企業，而存款機構則佔全部報告的 96%。

FinCEN 指出，該總額並不代表已確認的受害者損失。相關數據可能包含嘗試進行的交易、重複通報、雙向轉帳，以及對先前提交報告的修正。

報告數量較前月平均增加 10.9%，通報金額則成長約 18%。受害者遍及全部 50 州及部分美國屬地。FinCEN 提醒，通報量上升是因為警報使用的詞彙範圍擴大，不應被解讀為詐騙活動本身有所增加。

「數位資產投資詐騙是當今美國人面臨最嚴重的詐欺威脅之一」，而其背後的組織「同時利用新興科技與人性弱點」，代理恐怖主義與金融情報次長職務的 Gene Lange 表示。

資金去向：保證市場與穩定幣出金管道

FinCEN 的警報描述了一個完全外包的犯罪生態系。犯罪分子透過「保證市場」取得從帳戶開立、釣魚攻擊到洗錢等各種服務。專業洗錢服務商設立空殼公司與車手帳戶，將非法資金移轉於金融體系之中，包括利用穩定幣轉帳至美國境外的交易所。

其他監管機構的調查結果也支持這一圖景。金融行動特別工作組（FATF）3 月發布的報告探討穩定幣與非託管錢包的使用，並引用 Chainalysis 的數據指出，2025 年穩定幣佔非法虛擬資產交易的 84%。FATF 並詳述非託管錢包與精密洗錢手法如何被用來掩蓋資金來源。

FATF 9 月 3 日的報告針對地下銀行與 hawala（哈瓦拉）體系，記錄了「數位哈瓦拉」的興起：經營者透過 WhatsApp、Telegram 與 Signal 等加密通訊應用程式聯繫，並以虛擬資產（包括穩定幣）結算帳目。

單一的東南亞犯罪經濟體

聯合國毒品和犯罪問題辦公室（UNODC）7 月的評估報告發現，東南亞犯罪集團形成了一個不斷成長的服務型經濟體，詐欺、人口販運與洗錢共享同一套基礎設施。

UNODC 估計，2025 年東亞、東南亞、澳洲與紐西蘭的詐騙損失介於 883 億至 1,141 億美元之間。該報告並指出，該地區詐騙園區中已發現來自至少 80 個國家與地區的人員。

這些網絡也延伸至個別法院案件。8 月，香港上訴法院維持一名招募者的 56 個月刑期，該名招募者誘騙五人前往東南亞。部分受害者曾被囚禁於緬甸的 KK Park，法院將人口販運與強迫勞動視為該詐欺案的加重情節。

合規壓力加劇

FinCEN 的警報加大了加密貨幣公司投資交易監控、車手帳戶監測與及時國際資訊共享的壓力。然而，正如 FATF 3 月關於離岸虛擬資產服務提供商的報告所示，更迫切的問題是各司法管轄區監管不一致，讓犯罪分子有機可乘。

FinCEN 表示，其快速應變計畫（Rapid Response Program）使其能與外國金融情報單位合作，識別並追回詐騙交易，但仍呼籲個人儘速向FBI 網路犯罪投訴中心（IC3）舉報案件，因為舉報速度會影響凍結資金能否被追回。懸而未決的問題是，在犯罪分子日益依賴專業洗錢服務的情況下，此類合作能以多快速度、多高效地運作。