新聞加密貨幣從倫敦到奈洛比：執法機關加強打擊加密貨幣P2P交易

從倫敦到奈洛比：執法機關加強打擊加密貨幣P2P交易

作者: BitcoinKE·2026年9月18日

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•2026年9月10日，FCA、英國皇家稅務海關總署與倫敦警察廳聯合針對倫敦三處場所採取行動，向涉嫌未註冊的P2P加密貨幣業務發出停止令。
•9月的行動承接2026年4月針對倫敦八處場所的行動，早前行動收集的證據目前正用於支持刑事調查及進一步執法。
•據FCA表示，目前英國沒有任何已註冊的P2P加密貨幣業務，但個人之間的加密貨幣交易在無需註冊的情況下仍然合法。
•肯亞正採取類似做法，隨著《2025年虛擬資產服務提供者法案》牌照框架逐步成形，其資本市場管理局於2026年9月通報16個實體正面臨積極調查。
•FCA的行動發生在其發布最終指引的一天之後，該指引說明在2027年10月25日生效的英國制度下哪些加密貨幣活動需要授權，申請將於2026年9月30日開放。

對點對點（P2P）加密貨幣交易的打擊正進入新階段，而這一轉變正在兩大洲顯現。英國金融行為監管局（FCA）在不到六個月內，與英國皇家稅務海關總署及倫敦警察廳合作，第二次對倫敦涉嫌非法經營P2P加密貨幣業務的機構採取協調行動。

最新一次行動於2026年9月10日進行，針對三處涉嫌經營未註冊P2P加密貨幣業務的場所。FCA人員向全部三個地點發出了停止令。

此次行動承接2026年4月的行動，當時監管機構針對了倫敦八處場所。早前行動中收集的證據目前正用於支持刑事調查及進一步的執法行動。

其重要性超出了涉案場所的數量。這些行動顯示，P2P加密貨幣交易正日益從監管合規問題轉變為執法問題。它們也體現了目前應用於加密貨幣執法的多機構模式：市場監管機構、稅務機關和警方在單一行動中協同合作。

「我們與合作夥伴一起，持續追蹤並打擊非法加密貨幣活動。任何經營未註冊點對點加密貨幣業務的人都應該假設我們正在關注他們，」FCA執法與市場監督執行董事Steve Smart表示。

據FCA表示，目前英國沒有任何已註冊的P2P加密貨幣業務在運營。個人仍可以以個人名義相互買賣加密貨幣，但以業務形式開展該活動則需要適當註冊。當局特別關注的風是，未註冊的交易者可能為犯罪分子提供渠道，使其能在旨在偵測金融犯罪的管控之外轉移和洗白非法資金。

倫敦警察廳現在明確成為這一執法架構的一部分。偵探警佐Sathish Alalasundaram表示，加密貨幣的複雜性以及資金跨司法管轄區流動的速度，為調查人員帶來持續的挑戰。他補充說，隨著犯罪分子改變手法，警方正在調整其調查能力與打擊戰術。

肯亞提供了一個重要的非洲平行案例。在《2025年虛擬資產服務提供者法案》（VASP法案）之後，該國正從一個大體上處於灰色地帶的加密貨幣市場，轉向正式的監管與執法框架。該法律要求在肯亞境內或從肯亞提供虛擬資產服務的企業取得牌照，而其監管架構將肯亞中央銀行、資本市場管理局和金融報告中心（FRC）與調查及執法機構整合在一起。

執法部分已經開始顯現。2026年9月，肯亞資本市場管理局表示，16個實體正由刑事調查局、CMA及其他執法機構就涉嫌非法投資活動進行積極調查。

肯亞當局也開始透過現有的刑事和金融法律追查與加密貨幣相關的詐騙。一份2026年的法律審查指出，肯亞當局逮捕了一名與涉嫌詐騙案件有關的Binance P2P交易者，同時該交易所配合警方要求，限制多個P2P帳戶的訪問。

這一發展之所以重要，是因為P2P市場歷來為加密貨幣用戶提供最便捷的途徑之一，使其無需與傳統交易所直接互動即可進出銀行體系。隨著監管日益精細化，這一特性也正在成為執法目標。

加密貨幣監管的第一階段主要以警告為主。當局提醒消費者防範詐騙、要求企業註冊，並開始建立牌照框架。下一階段則日益側重於找出經營者。這意味著識別未註冊交易者、追蹤交易、凍結或限制帳戶、收集證據、調查涉嫌洗錢行為，並在適當情況下提起刑事訴訟。

英國正使這一轉變格外顯眼。FCA於2026年9月的行動，恰逢該機構發布最終指引的一天之後，該指引說明在將於2027年10月25日生效的英國加密貨幣新制度下，哪些加密貨幣活動需要授權。授權申請將於2026年9月30日開放。

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這一順序造成了一個重要區別：監管正在邊界，而執法開始巡邏這一邊界。對P2P市場而言，這一區別在各司法管轄區可能變得越來越重要。

問題並不在於個人直接買賣加密貨幣突然變成非法。在英國，個人P2P交易不需要FCA註冊。執法的重點是未經所需註冊而開展加密貨幣兌換業務的企業。但隨著各國引入牌照制度、反洗錢（AML）要求、交易監控和報告義務，商業化運營的P2P網絡可能面臨越來越多的審查。

這一轉變尤為重要，因為各國正在制定並合法化專門旨在加強AML/CFT管控、將加密貨幣活動納入正式金融體系的VASP框架。監管機構和調查機構正在配備監控和調查虛擬資產活動的能力。

其結果是運營環境的根本改變。加密貨幣執法不再局限於交易所和持牌金融機構。P2P交易者、經紀人、現金交易商和非正式加密貨幣櫃檯正日益成為執法地圖的一部分。

倫敦正在展示這在實踐中的樣貌。奈洛比可能正走向同樣的模式。對肯亞而言，近期標誌已經確定：16項積極調查的結果，以及VASP法案下發牌的進度。

來源：BitcoinKE