歐洲聯盟已通過第21輪對俄羅斯制裁方案，鎖定14家加密貨幣營運商與94家銀行，將金融領域的壓力延伸至數位資產基礎設施，與傳統銀行業並行。歐盟對俄羅斯的制裁體系自2014年起歷經多輪演進，並在2022年2月全面入侵烏克蘭後加速推進，而此次最新方案進一步深化了該集團對加密貨幣渠道的專注。

根據歐盟理事會新聞稿，該方案打擊俄羅斯的能源、金融服務及加密貨幣等領域。透過將加密貨幣營運商與銀行並列，歐盟將數位資產服務提供者置於與傳統金融機構同等的執法基礎之上。此次措施的推出作為歐盟對俄羅斯更廣泛行動的一部分，據美聯社報導。

制裁方案的範圍

該方案在單一執法行動中區分了傳統金融機構與數位資產服務提供者：

• 14家加密貨幣營運商被直接列為目標
• 94家銀行被列入金融領域限制名單
• 屬於歐盟針對俄羅斯的第21輪制裁方案

銀行與加密貨幣營運商之間的區別值得關注，因為兩類機構面臨不同的監管制度，但該方案將兩者均視為歐盟意圖限制的金融渠道。此前歐盟制裁方案已對向俄羅斯個人及居民提供加密資產錢包與託管服務施加限制，而此次點名14家營運商則是對該方向的進一步收緊。

加密貨幣營運商在制裁框架中的角色

透過直接點名14家加密貨幣營運商，該方案表明歐盟將數位資產服務提供者視為金融准入途徑，而非邊緣問題，此為歐盟理事會的框架表述。將加密貨幣企業與94家銀行配對，指向一種涵蓋傳統與數位管道的更廣泛金融執法策略。

對交易所、場外交易（OTC）部門及其他服務提供者而言，被直接列入名單意味著可能透過交易對手產生曝險，而不僅限於直接往來。加密貨幣企業的監管審查也出現在其他司法管轄區，包括美國司法部針對非法加密貨幣流動所採取的執法行動。美國先前已制裁與俄羅斯有關的加密貨幣交易所（如Garantex），而G7國家在制裁執法方面的協調也已日益涵蓋數位資產服務提供者。

合規影響

同時制裁營運商與銀行可能影響篩查、交易對手審查及內部風險控制，提高與任一組列入名單實體有關聯的企業的盡職調查門檻。跨境營運的加密貨幣企業可能需要更新制裁篩查機制，以涵蓋新列入名單的營運商及94家銀行，因為透過銀行關係產生的間接曝險是一個常見的合規漏洞。

受影響實體的交易對手與銀行合作夥伴可能面臨額外審查。核心監管要點在於，銀行與加密貨幣營運商兩方面的更廣泛制裁覆蓋範圍，提高了與列入名單各方相關的任何加密貨幣相關金融活動的盡職調查期望。隨著歐盟制裁方案進入第二個十年，此一趨勢暗示未來將持續識別新的加密貨幣與銀行實體。