利率、白銀與黃金：關鍵艾略特波浪計數
重點速覽
- •該分析採用美國 10 年期公債殖利率的替代艾略特波浪計數，將波浪 (iv) 視為看漲三角形，最低目標為波浪 *a* 的低點 3.886%。
- •預期中期利率將明顯下跌，這可能降低持有黃金的機會成本，並成為黃金下一波大漲的催化劑。
- •白銀目前的波浪結構有兩種情境：要麼波浪 iv 已在 54.77 完成且上漲已展開，要麼波浪 3 正在延伸，則白銀價格可能遠高於 $300。
- •黃金在 5,595.40 的高點後進入多月波浪 (iv) 修正，而波浪 3 的費波那契目標介於 5,936.00 至 9,033.60。
- •分析維持三個市場的多頭部位，並以賣權作為白銀與黃金部位的保護性停損。
利率、白銀與黃金：關鍵艾略特波浪計數與價格目標
在 GoldSeek 發布的一篇技術分析中，專業工程師 Gary Kalynchuk 經營的艾略特波浪分析服務 Captain Ewave，提出了美國利率、白銀與黃金的更新波浪計數與價格預測。艾略特波浪理論由 Ralph Nelson Elliott 於 1930 年代提出，識別金融市場中反覆出現的五浪推動與三浪修正型態，並常以費波那契比率推算轉折點與各時間框架的價格目標。
美國利率
根據每日美國利率圖，波浪 (i) 仍在進行中。在波浪 (i) 內，已識別出以下子波：
- 波浪 (i) 完成於 1.266%
- 波浪 (ii) 完成於 0.504
- 波浪 (iii) 完成於 4.997%
目前已採用替代計數，顯示波浪 (iv) 正在形成一個擴張且延伸的看漲三角形，如每日 10 年期美國公債殖利率圖所示。波浪 c 結束的最低目標為波浪 a 的低點 3.886%。
該分析指出，中期內利率可能出現明顯下跌，這或可成為下一波黃金大漲的催化劑。10 年期美國公債殖利率是全球最受關注的基準利率之一，而黃金本身不孳息，因此利率下降通常會降低持有黃金的機會成本，進而提升其相對於有息資產的吸引力。
目前部位： 做多，風險控制至 3.880%。
白銀
根據白銀每日價格圖，波浪 iii 已在 121.65 的高點結束，之後進入為期數月的波浪 iv 修正。此修正的 61.8% 費波那契回撤位為 57.32。
對白銀當前結構，提出兩種情境：
- 波浪 iv 可能已全部在 54.77 的低點完成，而波浪 v of 3 的上漲已經展開。
- 或者，波浪 3 可能正在延伸，這表示只有波浪 i of 3 在 121.56 的高點結束，而波浪 ii 可能已在 54.77 的低點結束。若依此解讀，白銀在波浪 iii of 3 中將遠高於 $300。
白銀長期波浪計數
從更長期來看，該分析確認以下波浪已完成：
- 波浪 III 於 1980 年在 49.00 完成
- 波浪 IV 於 1993 年在 3.55 完成
白銀目前處於波浪 V，內部計數如下：
- 波浪 1 = 49.56
- 波浪 2 = 11.64
- 波浪 3 預測更新為 3 = 2.618(1) = 132.09
白銀通常與黃金呈現強正相關，但其百分比波動更大，因此其波浪預測與修正幅度往往相較於黃金更為放大。
目前部位： 透過 PSLV:TSX 與白銀期貨做多，並以賣權作為停損。
黃金
在黃金週線與日線圖上，波浪 (iii) 已在 5,595.40 的高點完成。黃金目前正處於為期數月的波浪 (iv) 修正中，下一個 50% 費波那契回撤位在 3,702.80。
在波浪 (iv) 內，該分析不排除整個修正已在 3,944.20 的低點完成的可能性。若波浪 (iv) 發展成一個大型看漲三角形，則將由 5 個波段組成，且在整個波浪 (iv) 結束之前，價格不會回到波浪 -a- 的低點。
黃金價格預測
波浪 3 結束時的預測：
- 3 = 2.618(1) = 5,936.00
- 3 = 4.236(1) = 9,033.60
目前部位： 做多黃金期貨，並以賣權作為停損。
來源：GoldSeek ｜ Captain Ewave 分析（captainewave.com）
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