歐洲中央銀行（ECB）已確認，透過數位歐元進行的離線支付將提供類似現金的隱私，而線上交易仍將處於商業銀行機構的直接監控之下。

這項說明由 ECB 執行委員會成員 Piero Cipollone 提出；其談話勾勒出一種雙層隱私模式：較強的保密性僅限於離線通道，而連線通道——現代商業活動的大部分都集中於此——則仍對金融中介可見。

在 ECB 面對一個自身調查資料顯示正逐步遠離現金的支付環境之際，這項設計也同步推出：央行研究指出，歐元區銷售點交易中以現金支付的比重自 2019 年以來持續下降，而卡片與行動支付——通常由 Visa、Mastercard 等非歐洲網路處理——則持續成長。歐洲官員將數位歐元部分定位為支付自主性的問題，為歐盟提供一種面向公眾的替代方案，以取代由私人、外國主導的支付管道。

離線隱私、線上可見性

在離線模式下，交易紀錄將僅保留於使用者裝置中，且 Eurosystem 不會直接將身分與這些支付連結。然而，當隱私僅被限定於離線情境時，央行便將保密性降為日益數位化經濟中的邊緣用途。這與實體現金形成對比，因為現金在任何情境下都不會依設計留下交易軌跡。

在連線通道中，金融中介將可完整存取交易資料，理由是反洗錢（AML）監管合規。雖然 ECB 提到在網路環境中使用零知識證明，以降低對發行央行的資料暴露，但商業銀行持續獲得的存取權，仍確保日常交易維持在制度監控範圍內——這種架構將個人隱私權從屬於集中式監督。

CBDC 與加密貨幣

這套架構強化了央行數位貨幣（CBDC）與 Bitcoin 等加密貨幣本質上不同的特性。Bitcoin 的創建旨在透過金融主權與去中心化賦予個人權力，而數位歐元則作為一種由國家主導的工具，用於集中控制與金融監督，並延續金融中介的角色。

ECB 並非唯一朝此方向前進：全球數十家央行正在開發或試行零售型 CBDC，從中國的 e-CNY 試點，到巴哈馬的 Sand Dollar 與奈及利亞的 eNaira 等實際上線部署——這些全都是由國家發行、運行於中央治理基礎設施上的工具，而非無需許可的網路。

技術設計與使用者承擔風險

技術設計在手機中加入安全硬體元件，以降低離線操作中的雙重支付風險，並將實體裝置遺失或損壞的整體風險直接轉嫁給使用者。由於離線餘額僅存在於手機上，裝置遺失或受損將使這些資金面臨風險。

與自由的加密資產市場不同，區塊鏈技術促成無需許可的互操作性，而數位歐元則引入旨在保護傳統銀行體系的限制措施。

持有上限與商家清掃規則

ECB 自身進行的模擬承認，若沒有持有上限，最高可能有 €7000 億存款流出商業機構。因此，監管框架將對個人持有量設下嚴格上限，並要求商家在 24 小時內清空資金，直接限制公民儲蓄與管理自身資本的自由。

下一步立法程序

在各界對央行數位貨幣內建的大規模監控風險發出警告之際，歐洲議會與歐盟理事會正準備就數位歐元法律框架進行表決——此舉將使歐洲數位支付系統中的國家監督擴張正式制度化。該立法提案由歐盟執委會於 2023 年 6 月提出，而 ECB——其於 2023 年 11 月進入該計畫的正式準備階段——表示，只有在該法案通過後，發行才可進行。

Source: CryptoNews | Crypto Economy